重新思考固定收益：為何50歲以上投資者未必需要債券
10
1
傳統觀點認為，50歲以上的投資者應隨著退休臨近而轉向債券配置。 然而，財務規劃師指出，這種「一刀切」的策略忽略了個人的流動性需求、增長目標以及市場條件。
認證財務規劃師兼Presidio Wealth Partners聯合創始人Scott Bishop警告，應避免僵化的規則，例如「100減去年齡」的資產配置公式。 經濟學家James Choi更進一步主張，投資者在大部分工作生涯中應保持100%的股票曝險。
關鍵考量因素並非年齡，而是時間——資金何時需要動用？ 臨近退休時，採用分桶策略可以在不放棄增長資產的前提下，緩解報酬序列風險。
來源:
