台積電宣布擴大資本支出 法人看4家設備供應鏈率先受惠

台積電宣布擴大資本支出，法人看四家設備供應鏈率先受惠。（圖擷取自元大投顧報告）

〔記者張慧雯／台北報導〕台積電法說會宣布調高2026年資本支出至600億美元至640億美元、年增率高達46至56%，高於市場預期，主要擴大投入N3、N2、先進封裝CoWoS及海外擴產需求；元大投顧最新報告指出，中長期AI與HPC需求帶動先進製程趨勢明確，各國自建供應鏈為半導體廠務、設備、耗材的主要動能，首選帆宣（6196）、崇越（5434）、中砂（1560）、京鼎（3413）等，基於在手訂單創新高、能見度至2028年展望樂觀。

元大投顧分析，台積先進製程以外商主導的前段設備佔資本支出達7～8成，台灣主要利基在於前段設備代工代理、廠務自動化、後段製程設備、零組件維修及耗材為主，預期建廠初期以廠務工程廠商將優先受惠，台積廠務相關供應鏈包括無塵室機電工程的漢唐、自動化供應系統的帆宣等，目前在手訂單持續創新高且能見度長達2028年，預期2026年台積美國P2工程完工入帳高峰，P3、AP將接續2027年成長。

此外，台積今年以N3、N2為擴產的重心，後續設備代工包括京鼎、帆宣等，耗材則有崇越、中砂等，相關個股推薦以帆宣、崇越、中砂、京鼎為首選，基於訂單能見度佳、2026年營運續創新高、長期趨勢看好。

元大投顧也認為，除美國地區外，台積電也持續加碼投資台灣，規劃未來數年新增13 座先進製程與先進封裝廠，目前高雄廠P2/3、寶山二期P3、台南P9在興建中，嘉義AP7、台南AP8進入裝機階段，先進製程強勁需求有利相關廠務工程供應鏈。