63歲退休師整天看YouTube影片投資買股 結果退休金少了一半

日本將退休金投入股市的退休族逐漸增加，但有些人卻因為「賺到錢的成功經驗」，反而做出錯誤判斷。示意圖。（路透）

〔財經頻道／綜合報導〕面對持續減少的退休資金，不少退休族越來越感到不安，日本在「新制少額投資免稅制度」（新NISA）上路後，將退休金投入股市的退休族逐漸增加，但有些人卻因為「賺到錢的成功經驗」，反而做出錯誤判斷。日本一名63歲退休老師高橋恆一（化名）過去並未投資，退休後被理專推薦投資共同基金，他心想「銀行推薦的商品，一定很安全」，於是不聽友人勸說押注，在賺錢之後，所謂「投資」逐漸變成了「投機」，等到認賠出場後，他退休金足足少了一半。

日媒《THE GOLD ONLINE》報導，高橋恆一當了40年的公立國中老師，他一直以自己做事踏實穩健為傲，從來不賭博，房貸也提早清償。退休時，他領到約2400萬日圓（約480萬元新台幣）退休金，其中1000萬日圓（約200萬元新台幣）放進定期存款，其餘資金則尚未決定用途，他原本認為，這筆錢應該留作未來生活保障，就算一分不花，將來留給孩子繼承也不錯。

結果某天他接到銀行理專的電話，理專介紹了一檔投資於全球股票及債券、採取分散投資策略的共同基金（投資信託），理專強調，該檔共同基金價格會有波動，所以並不是保本商品。

高橋先生並沒有真正理解這項商品的運作方式，但他心想：「既然是銀行推薦的商品，應該很安全吧。」不過有點疑慮的他，還還是向學生時代的好友中田先生請教。而中田先生勸他說：「連投資基本知識都不懂的人，最好不要碰。」但高橋先生卻笑笑帶過：「銀行推薦的東西，有什麼好擔心的。」

高橋先生利用新NISA，投入800萬日圓（約160萬元新台幣）購買共同基金，在幾個月後，市值已增至約890萬日圓（約178萬元新台幣），過去當老師時，必須工作好幾個月才能賺到的金額，如今只是買了共同基金，就輕易賺到了，這種體驗讓他逐漸上癮。

不知不覺間，高橋先生每天起床第一件事，不再是看報紙，而是打開券商App，這令他原本對投資的戒心，不知不覺變成了興奮感，他開始大量觀看YouTube推薦的投資相關影片，銀行推薦的商品，突然讓他覺得索然無味。

對此，好友中田先生再度提醒高橋先生：「你的資產增加，不是因為你有本事，只是因為市場行情好。」然而，高橋先生根本聽不進去，他的「投資」逐漸變成了「投機」。

高橋先生開始部分贖回在銀行購買的共同基金，把資金轉到網路券商，轉戰美股市場，一開始，他買的是美國大型企業的個股，接著又開始投資波動更大的AI概念股，以及槓桿型ETF，剛開始確實有小賺，但隨著市場風向轉變，他的帳面虧損一下子擴大到約200萬日圓（約40萬元新台幣）。

面對這種狀況，高橋先生盤算「等反彈我就賣」，但股價始終沒有回升，虧損一路擴大，高橋先生還是不賣，只因為他認為：「現在賣掉，就真的變成虧損了。」之後高橋先生繼續在YouTube上觀看投資影片，其中一支影片反覆強調：「股災就是最好的買點。真正累積財富的人，都是在市場下跌時持續加碼。」高橋先生相信了這句話，於是提領放在銀行的部分退休金，希望拉低平均買進成本，這樣稍微反彈就能把虧損賺回來。

然而，市場卻繼續下跌，最終高橋先生的帳面虧損超過800萬日圓（約160萬元新台幣），資產也快速縮水。好友中田先生聽完高橋先生的遭遇後，表示：「你一開始，不是為了守住退休金才開始投資的嗎？」、「現在的你，是為了把虧掉的錢賺回來才不停買賣。這已經不是投資，而是投機。」

最後，高橋先生終於認賠出場，原本2400萬日圓的退休金，已有約1200萬日圓（約240萬元新台幣）付諸流水。目前高橋先生夫妻倆已重新開始規劃退休生活。

報導強調，投資與投機之間的界線，並不在於投資的是什麼商品，當「想賺更多」或「想把虧損賺回來」的念頭，凌駕於冷靜理性的判斷時，那條界線，便會在不知不覺中被跨越。