00918強勢換股 國巨半年397％報酬率落袋

大華優利高填息30ETF（00918）進行強勢換股，將近期狂飆的聯電、國巨獲利入袋。（資料照）

〔記者卓怡君／台北報導〕大華優利高填息30ETF（00918）進行強勢換股，將近期狂飆的聯電、國巨獲利入袋，大華優利高填息30ETF經理人郭修誠表示，00918追蹤「特選臺灣優利高填息30指數」，核心邏輯在於「高股利 × 高填息」。郭修誠選股流程包括市值與流動性篩選、獲利能力檢驗、股利率排序與填息紀錄四大關卡，為投資人嚴格把關，不僅掌握高股息，更兼顧現金流與資本利得。

依據00918追蹤指數編製規則「特選臺灣優利高填息 30 指數」，00918進行換股，刪除國巨、聯電、健鼎、洋基工程、文曄、新普、旭隼，以及富邦金、國泰金、寶成、豐泰等13檔標的，這波換股不僅將上半年的驚人資本利得與股息落袋為安，更為下半年資金布局騰出最佳空間，展現「領息不賠價差」的指數精神。

郭修誠進一步說明，這正是 00918 指數設計的核心精神：在股價大幅上漲、資本利得已經落袋的情況下，透過換股機制，將漲幅紅利轉化為實際報酬，並重新配置至具備高股利與填息能力的新標的。換言之，00918 並非單純「抱股不放」，而是透過動態調整，確保投資人能在享受股息的同時，也能捕捉波段價差，避免持續抱有評價過高、波動加劇的個股。這種「領息＋價差」雙軌策略，正是 00918 與傳統高股息 ETF 的最大差異。

00918上半年展現極強的資本利得捕捉能力，刪除的成分股中，國巨受惠漲價潮推升，半年報酬率高達397%，成為本次換股的資本利得獲利王；聯電半年報酬率高達 234%，股價漲幅遠超盈餘成長；文曄受惠通路漲價效應，半年報酬率達 61%。此外，其他個股半年報酬率，例如洋基工程（36.38%）、富邦金（34.76%）、國泰金（34.30%）也都有雙位數的亮眼貢獻。這些數據凸顯 00918 不僅是一檔高股息 ETF，更能精準捕捉波段紅利，實現「領息同時賺價差」的雙贏局面。

展望下半年，郭修誠表示，市場焦點將全面聚焦於 AI 伺服器換代潮。00918 最新換股後的配置，呈現「AI 紅利」與「高息防禦」的雙軌策略。在電子下游與 AI 供應鏈方面，廣達、華碩及新納入的緯穎等科技大廠位居前十大成分股。廣達受惠 NVIDIA 新一代 Vera Rubin 架構，緯穎迎來 AWS Trainium3 出貨高峰。新世代 AI 伺服器組裝費用較上一代成長逾 50%，具備實質業績支撐，可望轉化為下半年的資本利得紅利。

在防禦板塊方面，00918捨棄壽險型金控，全面配置彰銀、兆豐金、永豐金及第一金等銀行型金控。在高利率環境下，銀行股受惠存放利差擴大，獲利能見度高，能有效避開壽險型金控易受債券評價損失擾動的風險，提供低波動、穩定填息的防禦力。

整體而言，郭修誠表示，00918 在 2026 上半年已用「高精準度」的獲利了結證明其實力；下半年在 AI Server 換代潮與銀行防禦力的雙雄加持下，將持續成為投資人追求「高息＋價差」的首選。