「8吋晶圓代工也淪陷」AI需求爆發引爆供應危機，PSMC與中國業者產能緊縮
隨著人工智慧(AI)技術快速發展，全球半導體供應鏈正面臨前所未有的壓力。最新市場數據顯示，連過去被視為成熟製程的8吋晶圓代工產能也出現嚴重短缺，特別是電源管理晶片(PMIC)等關鍵元件。台灣力積電(PSMC)與中國代工廠紛紛調整產能配置，反映出AI浪潮對整個半導體產業的深遠影響。
8吋晶圓代工產能吃緊，PMIC供應拉警報
根據SEMI(國際半導體產業協會)最新報告，2026年前8吋晶圓廠產能增長率僅有0.3%，遠低於市場需求增速。力積電等代工廠已開始調整產線，將部分8吋產能轉向更有利可圖的PMIC生產。業內人士透露，這波產能調整主要受AI伺服器與裝置的電源管理需求激增所驅動。
「過去大家認為8吋是成熟製程，現在連這個領域都開始吃緊，」一位不願具名的半導體分析師表示，「特別是MOSfet等功率元件，幾乎所有代工廠的8吋產能都排到明年了。」
12吋與8吋產能之爭
值得注意的是，這波產能調整也引發12吋與8吋晶圓廠之間的資源競爭。力積電高層在近期法說會上坦言，公司正將部分12吋廠的後段製程設備轉用於8吋生產，以滿足客戶急單需求。
「這就像是在高級餐廳裡突然需要大量供應平民小吃，」btcc市場分析團隊比喻道，「雖然12吋廠的毛利率較高，但當前市場對8吋產能的需求更為迫切。」
中國業者的產能策略
中國半導體企業在這波調整中也扮演重要角色。業內消息指出，包括中芯國際在內的多家中國代工廠，已將8吋產能優先分配給國內車用電子與工業客戶，導致國際大廠的PMIC供應更加吃緊。
「中國業者的策略很明顯，他們正在建立自主供應鏈，」一位熟悉中國市場的業界人士分析，「這讓原本就緊張的8吋產能雪上加霜。」
產業鏈的連鎖反應
這波產能調整已開始產生連鎖反應。據TradingView數據顯示，主要PMIC供應商的股價在過去一個月平均上漲15%，反映出市場對供應短缺的預期。
「我們看到一個有趣的現象，」btcC分析師指出，「當AI推升高階晶片需求時，連帶使得成熟製程的產能也受到擠壓，這種蝴蝶效應在過去相當罕見。」
未來市場展望
多位業界專家預測，這波8吋晶圓產能緊張情況至少會持續到2025年底。SEMI報告更預估，2026年8吋晶圓需求增長率將達2.4%，遠高於產能擴充速度。
「這不是短期現象，而是結構性變化，」力積電高層在法說會上強調，「AI不僅改變了高階製程的生態，也重塑了整個半導體產業的供需關係。」
投資人該如何應對？
對於關注半導體類股的投資人，專家建議可密切追蹤幾項關鍵指標：8吋晶圓代工價格變動、主要PMIC供應商的庫存週轉天數，以及AI伺服器的出貨量成長率。
「這波產能調整創造了新的投資機會，但也伴隨著風險，」BTCC市場策略師提醒，「投資人需要更細緻地分析各公司在產業鏈中的定位。」
本文不構成投資建議。市場有風險，投資需謹慎。
