2025年最新：大和證券推出加密貨幣抵押貸款推薦服務，引領金融科技新趨勢
日本金融巨頭大和證券集團於2025年10月1日正式推出加密貨幣抵押貸款推薦服務，與金融科技公司Fintertech合作，為投資者提供比特幣(BTC)和以太幣(ETH)等主流加密資產的抵押融資解決方案。這項創新服務允許投資者在不出售持幣的情況下獲得流動資金，最高可抵押50%的加密資產價值，貸款金額從500萬日元起跳。
大和證券進軍數位資產金融領域
大和證券此次推出的加密抵押貸款服務，標誌著傳統金融機構對數位資產市場的進一步認可。根據合作協議，Fintertech將提供技術支持，而大和證券則負責客戶推薦和風險評估。目前該服務主要面向持有BTC和ETH的投資者，最低貸款金額為500萬日元(約合3.4萬美元)，最高可達5億日元。
「在我們的測試中，這項服務特別受到長期持有者的歡迎，」大和證券數位資產部門負責人表示，「許多投資者不願在市場低點出售加密資產，但又需要流動性，這正是抵押貸款的價值所在。」
運作機制與風險控制
這項服務的運作流程相當簡便：投資者將加密資產轉入指定託管錢包，經估值後即可獲得相應比例的日元貸款。貸款期限靈活，最短3個月，最長1年。值得注意的是，大和證券設定了嚴格的風險管理措施：
- 當抵押品價值下跌至警戒線時，系統將自動發出追加保證金通知
- 若未能及時補足，平台有權處置部分抵押資產
- 貸款利率根據市場情況浮動，目前年利率約在2-3%之間
「我們採用了超額抵押模式，」Fintertech技術長解釋道，「即使市場劇烈波動，也能有效保護雙方利益。這套系統已經過壓力測試，能夠承受極端行情。」
市場比較與競爭優勢
與BlockFi、Ledn等加密原生借貸平台相比，大和證券的服務具有以下優勢：
| 比較項目 | 傳統加密平台 | 大和證券服務 |
|---|---|---|
| 監管合規性 | 部分合規 | 完全合規 |
| 資金安全性 | 中等 | 高 |
| 貸款利率 | 3-8% | 2-3% |
| 法幣渠道 | 有限 | 直接銀行轉賬 |
不過，加密分析師指出，這類服務仍存在市場風險。「抵押貸款本質上是槓桿操作，」BTCC研究團隊提醒投資者，「在加密市場高波動性環境下，需要謹慎評估自身風險承受能力。」
未來展望與行業影響
大和證券此舉被視為傳統金融擁抱加密經濟的重要里程碑。據悉，該公司已規劃下一階段服務擴展：
- 2026年第一季度：增加支持更多加密資產種類
- 2026年下半年：推出跨國抵押貸款服務
- 2027年：探索證券化產品開發
「這不僅是一項新業務，更是金融基礎設施的革新，」大和證券CEO在近期財報會議上表示，「我們看好數位資產在未來金融體系中的角色，將持續投入資源。」
隨著更多傳統機構跟進，加密金融服務正逐步走向主流。不過專家提醒，這類創新產品仍處於早期階段，投資者應充分了解機制與風險。本文不構成投資建議。
常見問題
大和證券的加密抵押貸款服務如何運作？
投資者將btc或ETH轉入指定託管錢包，經估值後可獲得相當於抵押品價值50%的日元貸款，貸款期限3個月至1年不等，利率浮動。
與其他加密貸款平台相比有何優勢？
主要優勢在於監管合規性更高、資金安全性更強、利率更低，且可直接通過銀行系統處理法幣轉賬。
這項服務有哪些風險需要注意？
主要風險包括加密市場波動導致的追加保證金要求、抵押品被強制平倉的可能性，以及利率變動風險。
