菲律賓祭出加密貨幣代幣上架嚴格新規

菲律賓正式推出加密代幣監管框架，建立雙軌監管模式，全面規範代幣活動、牌照發放與投資者保護。新規明確代幣分類、虛擬資產服務商(VASP)許可制度及核心合規義務。

加密代幣雙軌監管模式

新框架採用，由菲律賓中央銀行(BSP)與證券交易委員會(SEC)共同執法：

• BSP（菲律賓中央銀行）
  監管虛擬資產服務提供商(VASP)，確保交易所、轉帳及託管等業務符合消費者保護與反洗錢/反恐融資(AML/CFT)標準
• SEC（證券交易委員會）
  依據證券監管法(SRC)規範被歸類為證券型代幣的項目，要求代幣發行與上架必須完成註冊或取得豁免

影響代幣上架的關鍵法規

監管框架整合多項法律條款規範代幣發行與運營：

• BIR稅務備忘錄94-2014 & 85-2018
  將加密資產視為財產，課徵資本利得稅(6%)、所得稅及營業稅
• 第10173號共和國法－資料隱私法
  適用於收集用戶個資的交易所與代幣發行方
• 第10175號共和國法－網路犯罪防治法
  嚴懲加密領域的網路犯罪、詐騙等非法活動

VASP牌照與合規義務

在菲營運的VASP必須取得並遵守嚴格規定：

• 牌照條件
  包括資本要求、治理結構、資安標準與消費者保護措施
• 運營義務
  強制執行風險評分、實名認證(KYC)、反洗錢合規及代幣分類分析
• 交易監控
  交易所須對超過1,000美元的加密轉帳實施符合旅行規則的傳輸系統（依FATF第15項建議）

違規處罰措施

新框架對不合規行為祭出：

• 違反SEC規定
  • 最高罰款500萬披索
  • 持續違規每日加罰2,000披索
  • 故意虛假陳述可處7-21年徒刑
• 違反BSP第118號通告
  • 吊銷或暫停牌照
  • 最高處交易金額三倍罰款
• 反洗錢違規
  • 行政罰款500萬披索
  • 最高14年監禁
• 違反資料隱私法
  • 單項行為罰款50萬至500萬披索
  • 濫用敏感資料處1-6年徒刑

監管新時代來臨

菲律賓新規為代幣分類、VASP許可、跨境交易與交易所合規設立，強調、與，奠定其東南亞地位。

翻譯作者：IRONDragonZ