“大空頭”再出手！ 全球市場集體跳水：美股、比特幣、黃金、原油競相下跌

FX168財經報社(北美)訊 週二（11月5日），全球金融市場再度震盪。 投資者對人工智能板塊高估值的擔憂升溫，美股集體下挫；美元指數升至近六個月高位，黃金與原油承壓下行。 與此同時，美國政府停擺持續，經濟數據中斷令市場與美聯儲陷入“數據盲區”，貨幣政策前景愈發不明朗。 多位華爾街高管警告，美股或在未來12至24個月內出現10%至20%的調整。

美國政府停擺進入關鍵階段，導致包括通脹與就業在內的核心經濟數據暫時中斷。 投資者與經濟學家在“數據真空期”中艱難評估美國經濟走勢，而美聯儲同樣因缺乏實時指標而面臨政策困境。

美聯儲10月已進行年內第二次降息，但主席鮑威爾（Jerome PoWell）明確表示，未來降息並非“板上釘釘”。 部分理事指出，通脹仍頑固高於2%的目標水平。

市場當前對美聯儲下一步動作的信心正在減弱。 正如AmerIPrise首席策略師Anthony Saglimbene所言：“市場自4月以來幾乎沒有出現實質性回調，而在缺乏新經濟數據的背景下，投資者開始重新審視盈利預期與政策風險。”

與此同時，

據披露，伯里在三季度期間增持了看跌期權頭寸，押注兩家AI領軍企業股價將出現回調。 他指出，

市場分析人士認為，伯里的這一步棋不僅是出於短線套利考慮，更反映出部分機構投資者開始對AI板塊持續上漲的合理性提出質疑。

在企業盈利尚未完全兌現的背景下，如此高估值使股價對任何負面消息都格外敏感。

受此消息影響，相關股票短線承壓，投資者情緒進一步轉向謹慎。 分析人士指出，伯里的入場“象徵性意義大於資金規模”，但其在市場週期中精準捕頂的歷史，讓此次押注被視為一種“情緒拐點信號”。

科技板塊領跌大盤，人工智能（AI）概念股的高估值成為焦點。

（標普500指數1小時走勢圖，來源：FX168）

AI軟件公司 Palantir 大跌10%，儘管其第三季度營收達到11.8億美元、超出市場預期（10.9億美元），並上調全年指引，但市場對其240倍前瞻市盈率普遍感到擔憂。

（來源：LSEG，金融時報）

Nvidia、AMD、Oracle、Amazon 等AI龍頭亦悉數走低，其中AMD跌1.7%，Oracle跌2.9%，Nvidia跌2.8%。

JPMorgan市場情報部門指出，客戶普遍擔心“市場廣度過窄”，ai股對指數的拉動“不可持續”。

Trade Nation分析師David Morrison則指出：“部分投資者開始懷疑AI能否兌現當前估值所隱含的盈利增長。”

儘管全球股市普遍下跌，但避險情緒尚未明顯流向貴金屬。

（現貨黃金1小時走勢圖，來源：FX168）

美元走強是金價受壓的主要原因。 分析人士指出，雖然全球股市普遍下跌，但避險資金尚未大規模流入黃金。 若股市拋售進一步惡化，金價有望迎來短線反彈。

（美元指數1小時走勢圖，來源：FX168）

10年期美債收益率報4.09%，較前一交易日微跌1個基點，顯示資金正短暫流向債券市場。

分析人士認為，在數據缺失與市場波動加劇背景下，美元短線仍具支撐，但若美聯儲後續口風轉鴿，美元漲勢或趨於放緩。

比特幣週二再度承壓，投資者在風險偏好急劇降溫之際拋售加密資產。

比特幣延續跌勢，下破10萬美元/枚關口，續創6月以來新低；以太坊觸及3300美元，日內下跌約8.5%。

（比特幣1小時走勢圖，來源：FX168）

分析人士指出，AI與加密市場在投資者結構上高度重疊，當科技股泡沫擔憂升溫時，加密資產往往同步遭遇拋壓。 週二納斯達克指數下跌1%，AI龍頭因高估值憂慮大跌，連帶拖累風險資產情緒。

COMPass Point 分析師表示，散戶資金對本輪調整的反應“明顯冷淡”，他在報告中指出：“雖然長期持有者（LTH）的賣出在牛市中並不罕見，但散戶現貨買盤的參與度較以往週期明顯下降。”

Engel 警告稱，若短線持有者（STH）進一步投降，比特幣可能跌破關鍵的支撐區間，甚至向下試探。 他補充道：“雖然我們在95,000美元上方看到技術支撐，但短期內缺乏新的上行動力。”

值得注意的是，10月一向是比特幣歷史上的強勢月份，但今年未能延續這一季節性規律。 Engel指出，。

市場普遍認為，當前加密市場正受到三重壓力影響。 若美股繼續調整、美元維持強勢，短期內加密資產或將延續震盪回落走勢。

國際油價週二持續走低。

（美油期貨1小時走勢圖，來源：FX168）

市場擔憂全球經濟放緩削弱能源需求，加上美元走強與風險偏好下降，共同拖累油價表現。 分析認為，若沒有新的地緣政治刺激，短期油價反彈空間有限。

結語：高估值與政策不確定性共振，市場進入“謹慎期”

CaPItal Group總裁 Mike Gitlin 表示：“基本面仍然穩健，但估值已從‘公允’滑向‘過熱’。”

投資者短期將繼續在高估值科技股與避險資產之間拉鋸，市場波動料將持續至年底。 AI投資熱潮若再降溫，資金或重新回流債券及防禦性板塊，市場或進入一輪“去泡沫化”調整階段。