美股7巨頭換上比特幣剔除特斯拉 結果是收益率更高波動率更低

根據渣打銀行數字資產研究主管 Geoffrey Kendrick 的最新研究，比特幣（BTC）可能已經超越了僅作為傳統金融風險對沖工具的角色，越來越像納斯達克上市的科技股。

比特幣與科技股高度同步

在周一的一份報告中，Kendrick 指出，比特幣的短期交易模式與納斯達克綜合指數高度相關，這表明 BTC 在現代投資組合中正扮演雙重角色。

儘管比特幣長期以來被視為傳統金融市場動蕩的避風港，例如 2023 年 3 月矽谷銀行倒閉時的避險資產，但報告發現，從較短週期來看，這種加密貨幣的走勢與美國科技股高度同步。

比特幣表現優於特斯拉

為了進一步說明這一點，渣打銀行創建了一個假設指數 “Mag 7B”，將比特幣加入到知名的“七大科技股” （Magnificent 7）籃子中，同時剔除了特斯拉（Tesla）。

“我們發現，Mag 7B 指數的收益率更高，同時波動率更低。” Kendrick 在報告中寫道，並補充稱，這一研究結果表明，比特幣既可以作為傳統金融的避險工具，也可以作為科技股的替代投資標的。

如圖所見，收益方面，7年中有4年表現比有特斯拉的“7巨”回頭更高，尤其是近年更為明顯，2023及2024年回報均高10％。

波動性方面，表現更為明顯，有特斯拉的7巨頭，7年數據中的沒有一年的波動率低於更換成比特幣的7巨頭。

Kendrick 認為，通過用比特幣取代特斯拉，新的“Mag 7B”指數可以為投資者提供更具韌性、潛在收益更高的投資組合。

比特幣當前目標價為 90,000 美元

隨著比特幣在機構投資組合中的佔比不斷增加，Kendrick 認為，比特幣的雙重功能——既可作為避險工具，也可作為成長型資產——可能會吸引更多資本流入。

他還預測，比特幣短期內可能會有進一步的上漲勢頭，原因包括市場對美國關稅政策更有利的預期，以及納斯達克的重新調整。

“納斯達克上漲將推動比特幣上漲。當前目標價為 90,000 美元。” 他補充道。