幣圈六年實戰：我用數百萬美元學到的 12 件事

從多年幣圈經驗中提煉出的寶貴教訓，包含專注、優勢、交易策略與投資組合管理的關鍵心法。本文源自 Miles Deutscher 所著文章，由 Foresight News 整理、編譯及撰稿。 （前情提要：Tom Lee：數位資產財庫泡沫或已破裂，DAT公司湧現與NAV跌破1是警訊 ） （背景補充：BitMine抄底12.8萬枚ETH！Tom Lee堅持看多：回調是健康洗盤，市場未發生結構性轉變 ）   我在加密貨幣市場已經摸爬滾打超過了 6 年。我賺過幾百萬，也賠過幾百萬，創立過加密專案，坦白說，在這個領域裡，我坐遍了所有能想像的情緒過山車。 我寫這篇文章的目標很簡單：拆解我花費了數百萬美元才學到的 12 個來之不易的經驗教訓。透過閱讀本文並將這些教訓應用到你自己的加密旅程中，希望你能成為一個更好的交易者，讓自己免於巨大的資金回撤，並增加透過加密貨幣改變人生的機會。 第一部分：基礎 第一課：專注細分領域的力量 在加密貨幣市場，賺錢的方法有很多；你的任務是找到最適合你的那一種，並成為那個細分領域的專家。 在 2020 年和 2021 年，我深入研究了 DeFi。我在多條鏈上進行挖礦，探索各種 DeFi 生態系統，運行循環 / 治理策略。 這讓我對這個領域有了很多了解：從風險管理和頭寸規模控制到博弈論和飛輪效應。 如果我同時在進行合約交易、鏈上狙擊、空投耕種等等，我懷疑我是否能積累起現有的知識。 在加密領域，成為某一方面的專家勝過成為萬事通。 第二課：優勢就是一切 我認識最好的加密貨幣交易者都清晰地定義了自己的優勢，並將 99% 的精力集中在從中獲取最佳結果上。 你的優勢可能是速度、精準、耐心、風險管理、人脈網路，或是上述各項的結合，但你需要一個差異化因素。 你的市場優勢很大程度上取決於你的個性、已有的技能組合、在這個領域的時間以及其他一些變數。 定義你的優勢，掌握它，然後執行。 第三課：只參與你理解的東西 如果你不理解某個東西，在理解之前不要購買。 很多人因為炒作或 FOMO 而購買代幣，但並未真正理解專案或其商業模式。 永遠不要投資你並不真正理解的東西。 在加密貨幣市場，如果你沒有構建完善的邏輯 / 強大的底層信念，你將很難承受其波動。 第四課：敘事 > 基本面 資金流決定一切。敘事總是跑在基本面之前。 你可能研究了一個擁有最好團隊、最佳商業模式等的專案，但如果沒有社群、沒有敘事、沒有資金流入該領域，這些都無關緊要。 相反有大量基本面「糟糕」的代幣和板塊因為受到關注而價格暴漲。 研究炒作，研究社群，研究敘事，這是一個注意力經濟。 第二部分：執行 第五課：市場懲罰無計畫的交易者 永遠帶著計畫進行交易，不要盲目入場。 定義這是長期持有還是短期交易。 在進入交易之前，定義你的獲利了結區域和失效點（技術面和基本面）。 沒有計畫的交易就是計畫爆倉。 在加密貨幣中，管理資金回撤是長久生存的關鍵。 第六課：倉位規模控制 這可能是散戶交易者搞砸的首要問題。 你可能在正確的時間選對了幣，但如果你沒有正確控制入場頭寸規模，那就毫無意義。 相反，你可能在錯誤的時間選錯了幣，如果你倉位過重，這可能對你的整體投資組合造成毀滅性打擊。 根據你的風險承受能力和投資組合規模，你應該設定每筆交易風險資金的比例（並且該比例應由預設的標準決定：例如，信念水平、市場條件、市值、流動性等）。 第七課：讓贏家奔跑，砍掉輸家 我一直在看到這個錯誤。 人們會賣出強勢的幣，換成那些不太成熟的幣，試圖進行補漲交易。 你應該盡可能地讓贏家持續奔跑，並盡可能快地砍掉輸家。 加密貨幣交易全是關於動量；盡可能長時間地乘浪前行，並避免被浪拍倒。 第三部分：掌握投資組合管理 第八課：工具選擇 根據你處於旅程的哪個階段，你將使用不同的工具來實現你的目標。 我當初在加密貨幣中賺到第一個 1 萬美元所使用的工具，與我現在管理數百萬美元資金所使用的工具截然不同。 較小的資金量實際上可能是一種優勢，因為它允許交易低流動性的代幣。有太多的錯位機會可以利用。對於大鯨魚來說，玩這些遊戲根本不值得，但你可以。 一些例子包括：空投耕種、套利、鏈上低市值代幣等。 第九課：集中，不要分散 為了保護財富，分散投資是有道理的。 但要取得成功，過度分散可能弊大於利。 我強烈建議大多數人只持有 5-10 個倉位作為其核心投資組合。 這將確保你有足夠的時間來管理這些倉位，及時了解最新消息，並定期調整。臃腫的投資組合會減慢你的回應速度。 在市場泡沫期，你可以超過這個範圍以抓住機會，但你真正需要的是一個由 5-10 個高信念標的構成的核心組合。 我用我的「退化」組合打破了這個規則，但它只占我總組合的 10-20%。如果你想廣撒網碰運氣，請在一個隔離的環境中進行，將你的大部分資金集中在高信念的玩法上。 第十課：從山寨幣到比特幣 記住：你的目標是積累比特幣。 使用山寨幣作為利潤來源，然後積累比特幣。 然後你會開始以不同的方式對待你的交易（例如，對比特幣繪製圖表、分析相對於比特幣的風險因素、分析影響比特幣的宏觀趨勢，從而影響山寨幣）。 這是一種非常強大的心態，單憑它本身就能顯著改善你的風險管理。 第十一課：在上漲時賣出，然後鎖定利潤。 在上個週期，我重新賭博式地投入了很多利潤，僅僅是因為有穩定幣放在交易所上，我就會不停地用它們進行賭博。 我的框架本應是這樣的： 步驟 1：在山寨幣大漲的上漲市中，總是要獲利了結。 步驟 2：將穩定幣轉換回法幣以「鎖定」收益。或者，另一種方法是，提現到難以訪問的冷錢包，這將防止過度交易。 第四部分：現代秘方 第十二課：讓 AI 承擔繁重工作 你應該記錄你的整個加密旅程，以收集關於你自己的數據並進行改進。 你可以透過在 X 上發文、使用 MCP 與 Notion 數據庫整合、私人的 Google 文件，或者任何對你有用的方式來實現。 在記錄和收集數據之後，將其分享給 AI，以幫助發現你優勢中的盲點。 不使用記錄 + AI 系統會讓你處於巨大的劣勢，而且由於加密貨幣是零和遊...