銀行業反彈 CLARITY Act 穩定幣獎勵：「修補不足」、恐削弱銀行存款保護

美國 5 大銀行業團體 5 月 4 日聯合聲明、批評 Tillis、Alsobrooks 兩位參議員推出的 CLARITY Act 穩定幣獎勵妥協條款「修補不足」、無法達成原本「禁止穩定幣付息／收益」的政策目標、可能危及銀行存款保護。The Block 報導、聯合聲明的 5 個團體為美國銀行家協會（ABA）、銀行政策研究所（BPI）、消費者銀行家協會（CBA）、金融服務論壇（FSF）、與獨立社區銀行協會（ICBA）—涵蓋大型、區域與社區銀行幾乎全光譜。這是繼 Circle 5/4 暴漲 18% 後、銀行業對 CLARITY Act 妥協的第一波集體反彈。

銀行團體核心抗議：「鼓勵閒置持有」仍規避存款保護

5 大銀行團體聯合聲明的核心論點是：CLARITY Act 妥協條款「禁被動利息、留活動連動獎勵」表面上是政策折衷、但實際運作會出現灰色地帶。聲明原文：「Tillis 與 Alsobrooks 參議員追求正確的政策目標—禁止穩定幣支付收益與利息—但提案語言不足以達成該目標。」

具體擔憂：

• 「過度激勵長期、特定餘額的閒置持有」—交易所可設計「持有越久 / 越多 USDC、活動獎勵 tier 越高」的規則、規避「禁被動利息」的字面意義
• 變相把銀行存款的「儲蓄激勵」結構複製到穩定幣、引發存款外流
• 削弱聯邦存款保險公司（FDIC）保護下的銀行體系、讓零售存戶把錢搬到無同等保護的穩定幣產品

銀行團體的核心訴求是：禁止任何「在經濟意義或功能上等同於銀行存款利息」的穩定幣支付—不只看名義是否叫「利息」、要看實質是否引發類似行為。

Tillis 參議員回應：「我們尊重不同意見」

Tillis 參議員（共和黨、北卡羅來納州）對銀行業批評做出簡短回應：「我們尊重各自堅持不同意見」（We respectfully agree to disagree）。這句話表面客氣、實質意味妥協條款不會因銀行業反彈再次大幅修改、立法已進入推進階段。

Alsobrooks 參議員（民主黨、馬里蘭州）尚未公開回應。這個跨黨派組合（Tillis 共和黨 + Alsobrooks 民主黨）是 CLARITY Act 妥協能成形的政治基礎、若兩人持續站在一起、銀行業反彈難逆轉立法方向。

白宮與銀行業的數據之爭：存款流失到底有多嚴重

銀行業反彈 CLARITY Act 妥協的另一條軸線是「白宮經濟顧問委員會（CEA）報告與銀行業立場的對立」。白宮 CEA 報告（4 月底發布）主張：穩定幣獎勵不會顯著影響銀行存款、因為穩定幣使用者多為「本就不會把錢存銀行的族群」。

銀行業反駁：CEA 報告的數據定義過窄、未涵蓋「正在從銀行存款轉移到穩定幣」的中間族群—特別是科技工作者、加密產業從業人員、跨境工作者、與年輕高收入族群。這群人的存款流動性高、利息敏感度也高、是銀行業最不想失去的客群。

後續觀察：5/11 委員會逐條審議、業界遊說、條款最終落地

下一階段的關鍵時程：

• 5 月 11 日當週—參議院銀行委員會展開逐條審議（markup）、銀行業會在這個窗口最後一次集中遊說
• 5 月底至 6 月—兩黨議員提出修正案、修正案內容是觀察重點
• 若參議院全院 6-7 月通過、條款進入眾議院、白宮立場（簽署 vs 否決）將成最終變數

對 abmedia 讀者實務上、本案影響三個層面：（1）Circle、Coinbase 等業者股價中短期受立法進度牽動；（2）台灣本土 VASP 業者（BitoPro、MAX）對 USDC 處理的合規範本會跟進美國方向；（3）「穩定幣高息獎勵 vs 銀行定存」的零售用戶選擇、可能在 2026 下半年成為具體議題。