南韓導入 AI 監控系統，防範加密市場操縱，為《數位資產基本法》鋪路
南韓金融監督院 (FSS) 近日公布 2026 年度工作計畫，宣布將針對加密資產市場的高風險操縱行為展開專案調查，並導入人工智慧 (AI) 監控系統，以提升即時偵測與執法效率。同時，官方也成立《數位資產基本法》準備小組，為第二階段加密監管立法鋪路。
AI 監控上線：南韓杜絕加密市場操縱亂象
金融監督院指出，今年將針對破壞市場秩序的加密資產高風險行為進行重點調查，涵蓋大額資金集中操作的巨鯨拉抬、交易所暫停出入金期間的人為控盤行為，以及短時間內大量買入、推升價格的異常交易模式。
此外，透過 API 市價單操縱價格、或利用社群媒體散布不實資訊誘導或誤導交易，也被列為主要監控對象。
為提升監理效率，金融監督院計畫導入 AI 與自動化分析系統，對異常暴漲的加密資產進行秒級與分鐘級監測，自動辨識可疑交易內容與帳戶群組，藉此強化即時預警與後續執法能力。
制度先行：《數位資產基本法》準備小組啟動
在監管技術升級的同時，南韓也加快加密資產制度化進程。金融監督院近期成立《數位資產基本法》導入準備小組，協助推動第二階段加密資產立法。相關工作包括建立加密資產發行與交易支援的資訊揭露制度，並制定交易所、數位資產業者及穩定幣發行方的審查與內控制度指引。
官方同時規劃更細部的交易手續費揭露與分類管理機制，期望在提升投資人資訊透明度的同時，促進產業間的良性競爭，為後續監管法制提供可執行的制度基礎。
南韓開放正反向 2 倍槓桿 ETF，盼散戶回流
南韓的監管方向並非全面收緊，金融服務委員會幾週前宣布，將開放推出以單一國內大型藍籌股為標的的正、反向 2 倍槓桿 ETF，試圖引導原本流向以美國為首的海外高槓桿產品的散戶資金回流本土市場。
不過，監管機構也劃下明確紅線，包括 ETF 必須追蹤由 10 檔或更多股票、單一股票的權重不能超過 30%、散戶交易前需通過事前教育，且暫不開放 3 倍槓桿 ETF，以避免過度投機風險。
官方說法指出，相關措施旨在回應市場對多元投資工具的需求，同時維持與國際監管標準的一致性，顯示南韓金融政策正朝「謹慎開放、控制風險」的方向調整。
南韓當局的保守態度：先監管、再開放
總結而言，南韓金融監管正逐步形成一致邏輯：一方面，透過 AI 技術與制度升級，強化對加密資產與金融科技風險的即時監控；另一方面，在可控範圍內釋放創新空間，試圖在風險控管與本土經濟發展之間取得平衡。
在全球主要市場加快數位資產立法與金融科技治理的背景下，南韓「先監管、再開放」的策略，也是亞洲金融市場觀察的重要指標。
