Maker與Taker手續費如何影響你的資金：高槓桿交易利潤最大化

你是否曾經做過一筆看似很好的槓桿交易，最終卻只獲得低於平均的利潤？如果遇到這種情況，你並不孤單。許多交易者很容易忽略一個在市場波動中扮演關鍵角色的面向，那就是交易手續費。了解如何Maker 與 Taker 手續費影響你的資金：在高槓桿交易中最大化利潤可以幫助交易者最大化利潤，並避免整體回報出現意外縮水。 這很容易成為每位初階與中階交易者最常見的錯誤之一。也許某個策略能有不錯的勝率，但若沒有考慮交易成本，那些微小的變化就會逐漸侵蝕你的利潤。在高槓桿交易中，由於交易金額較大，手續費更高，這種情況就更加明顯。 你不僅需要掌握交易所的術語，還需要了解諸如 maker/taker 手續費對你資金的影響。這不只是知道交易所的條款，要在高槓桿交易中最大化利潤，還得了解 Maker 與 Taker 手續費如何影響你的資金。關鍵在於做出明智的交易選擇、保護你的交易資金，並保留更多你辛苦賺來的利潤。

 

為什麼小額交易手續費對槓桿交易影響巨大

0.02% 或 0.05% 的手續費，對許多交易者來說看似微不足道。單一次交易或許如此。然而，一旦你開始使用槓桿進行交易，情況就完全不同了。 槓桿帶來複合效應：透過使用槓桿，即使你投入的資金少於倉位總值，也能獲得更大的市場曝險。這雖然能增加潛在回報，但也讓 maker/taker 手續費的計算基礎價值變高。 假設你使用 10 倍槓桿開倉，損益規模為 10,000 美元。儘管你可能只使用其中 60% 作為交易保證金，但你仍然需要按照總交易數量支付正常的交易佣金。請記住，當你想要平倉離場時，還會產生更多手續費，你的成本會迅速攀升！ 現在，如果一天內重複這些交易許多次。這些手續費並非一次性支出，而是會不斷累積並產生複利效應。隨著時間推移，它們會悄悄侵蝕你的總體盈利能力，長達數週甚至數月。 成功的交易者不只關注總利潤。他們會仔細計算淨利潤，並將所有交易成本納入考量。
 

 

了解 Maker 與 Taker 手續費

在探討降低成本策略之前，先了解手續費的運作方式非常重要。 

什麼是 Maker 訂單？

Maker 訂單是由掛單者所下的訂單，能為訂單簿增加流動性。通常當你下達一個未立即成交的限價單時，就屬於這種情況。 這是因為 maker 訂單有助於提升市場的流動性，交易所為了區分，會向傾向於利用較低競爭性 taker 手續費的交易者提供更優惠的條件。在某些情況下，高交易量的交易者甚至可以根據等級獲得更大的手續費折扣。 

什麼是 Taker 訂單？

Taker 會取消訂單簿上的訂單，從中移除流動性。通常這透過市價單達成，或者如果訂單在訂單簿上停留時間很短，也可能以 taker 方式成交。 Taker 在獲取流動性時，通常需要支付比提供流動性更高的手續費。 如果交易者目標是在快速變動的市場中進行交易，那麼為了獲得正確的成交價格而支付稍高的手續費是值得的。 

為什麼交易所採用 Maker 與 Taker 手續費模式？

maker/taker 模式是為了促進市場流動性而設立的。 訂單簿深度越深，表示有越多的交易者訂單以 maker 訂單形式加入。這有助於改善交易條件，並減少市場的劇烈波動。 另一方面，taker 手續費則是交易所為提供即時流動性而收取的報酬。 理解這個結構的基本原理後，你會更容易根據自己的交易目標選擇合適的交易類型，而不僅僅是追求最低的手續費。 

Maker 與 Taker 手續費如何在高槓桿交易中影響你的資金

如果你以 1,000 美元的交易資金起步，並想透過 10 倍槓桿達到 10,000 美元的交易規模，那你可能犯了一個巨大的錯誤。 

• 一旦進行交易，就會產生入場費。
• 平倉時還會產生額外費用。
• 如果你選擇不同倉位或分批操作，可能會產生額外費用，這些在選擇倉位時就會顯現。

這些成本意味著，即使市場走勢對你有利，它們也會降低你的實際盈虧。 這對於交易頻繁、持有時間較短的當日交易者和剝頭皮交易者尤其重要。一個看似盈利的策略，可能在扣除重複的交易成本、買賣價差以及偶爾的滑點後，就不再那麼可觀了。 但有經驗的交易者不會問這筆交易能賺多少錢，他們會問另一個問題：

在扣除每筆交易的所有交易成本後，還能有多少利潤？ 這種思考方式的轉變，可以大大提升長期的交易成果。 

大多數交易者未計算的隱藏成本

許多新手交易者只考慮 maker/taker 手續費。但這些僅是槓桿交易實際成本的一部分。 還有其他可能影響回報的成本，例如：

• 永續合約資金費率。
• 因買賣價差而實際改變的入場/出場價格。
• 市場波動時的滑點。
• 因頻繁調整部位而產生的額外費用。

這些成本加總起來，會影響你的最終利潤——而非僅基於交易活動的帳面利潤。

因此，優秀的交易者不僅會計算手續費，還會計算整體交易成本。 有時候，勝率較低但交易成本也低的策略，反而比勝率高但執行成本高的策略賺得更多。 

Maker 與 Taker 訂單：在不同市場條件下哪種更合適？

這沒有放諸四海皆準的方法。取決於你的策略、市場狀況以及你對執行速度的重視程度。 

在平穩的市場條件下：

如果市場相當穩定，使用 maker 訂單有助於節省手續費。當你不需要急著進場時，下達限價單可以獲得更好的價格點，並降低交易成本。 這種方法通常適用於執行隔日交易或中長期投資的交易者。 

當市場波動劇烈時：

但在快速變動的市場中，情況就不同了。 當重大新聞事件發生時，無論是比特幣價格突破阻力區，還是其他情況，等待 maker 訂單成交的延遲可能讓你錯失良機。 在這種情況下，許多交易者會選擇支付稍高的 taker 手續費，以換取即時成交。有時候，在正確的時機進場或出場所帶來的更大回報，遠超過手續費的差異。 交易的目的不是為了支付最低的手續費，而是做出最明智的決策。 

在進行每筆槓桿交易前，先問自己這五個問題

當你準備進行下一次交易時，花幾秒鐘思考並問自己： 

1. 這筆交易的利潤是否大於所有交易成本？
2. 我應該使用市價單，還是限價單？
3. 如果我要持倉，是否已將資金費率納入考量？
4. 市場波動、價差或滑點是否會增加我的成本？
5. 這筆交易是否符合我的整體風險管理計畫？

我觀察到許多交易者因為困惑而做出倉促的決定。這是一個簡單的檢查清單，我發現它能幫助交易者避免草率決策。它將重點從抓住每一個機會，轉向保護交易資金。 

常見的悄悄侵蝕利潤的交易習慣

並非所有利潤損失都來自糟糕的投資。不良的交易習慣與行為也可能是原因。 

• 過度交易：過度交易是常見的錯誤。如果開立過多倉位，就會產生大量進出場費用，即使其中有些交易是盈利的。
• 頻繁調整倉位：另一個錯誤是頻繁調整倉位。多次分批加減倉雖然能增加靈活性，但也可能累積更高的總交易成本。
• 忽略買賣價差：許多交易新手只考慮 maker 或 taker 手續費，卻忽略了買賣價差。然而，如同我們在書中學到的，各種價差、滑點和資金費率都可能對淨利潤產生巨大影響，尤其是在波動的市場中。

成為成功交易者的一個重要部分，是明白保護資本比進行所有交易更重要。 

專業交易者如何超越選擇較低手續費，保護自己的資金

專業交易者不只考慮 Maker-Taker 手續費這一個面向。 相反地，他們會在買入前評估整個交易。了解Maker 與 Taker 手續費如何影響你的資金：在高槓桿交易中最大化利潤有助於他們評估一筆交易的真實盈利能力。他們在做決定前會考慮所有相關成本。 他們計算倉位規模、預期回報、交易手續費、資金成本，以及整體市場狀況。當發現所有費用加總後數字不合預期時，他們就會等待，直到找到真正合適的機會，因為他們知道數字不對勁。 

 

 他們的目標不是贏得交易。

他們的目標是守住利潤。 

在不改變策略的情況下降低交易成本的實用方法

並非每次都需要制定全新策略來降低交易成本。即使是很小的改變，隨著時間推移也能產生顯著效果。 以下是一些常見的良好做法：

• 在非必要立即成交時，考慮使用限價單。
• 進場前，制定一個明確說明進出場方式的交易計畫。
• 不要在低品質的設定上進行過多交易。
• 交易任何永續合約倉位時，務必關注資金費率。
• 檢視過往交易，找出是否有不必要的費用。
• 不要只看絕對利潤，而要關注淨利潤。

這些習慣可以在數百筆交易中維持，並幫助你保留更多交易資金。 

將這些概念應用於 BTCC

了解 maker-taker 交易手續費，有助於你確定在 BTCC 永續合約上交易 BTC、ETH 或其他支援幣種時，做多/做空的相關成本。 為了提供交易者靈活性，BTCC提供多種訂單類型，讓交易者能根據自己的策略和風險管理計畫執行交易。如果股票不急著交易，透過精心配置的限價單進行交易，可能有助於降低交易成本。在市場快速變動時，即使成本較高，你可能更願意選擇快速成交，而不是在慢速時段等待並點擊訂單類型。 除了交易，BTCC Academy也提供關於槓桿、期貨交易、訂單類型和風險管理的交易者教育，幫助交易者更深入地了解這些因素如何長期影響他們的表現。 

結論

Maker 與 Taker 手續費如何影響你的資金——在高槓桿交易中獲利，不僅僅是學習一些關於交易所如何對 maker 和 taker 收費的瑣碎細節。關鍵在於理解每筆交易的真正成本。 

最成功的交易者不僅追求更好的利潤，他們追求的是那些能夠保留下來的利潤。