什么是 Osmosis (OSMO)？Cosmos AMM 新手指南

主权和异质性是 Cosmos 和 Osmosis 使命的核心，在大多数功能中都有体现。这些原则确保多样性和独立性，体现在平台设计和功能的各个方面。SEO 经过优化，清晰度和影响力均得到提升。

• 什么是 Osmosis Labs？
• 渗透：其主要特征是什么？
• 渗透：如何有效利用？
• 如何在 Osmosis 上提供流动性？
• Osmosis OSMO：如何优化质押？
• 如何改进渗透治理投票？
• 什么是 Osmosis 的治理代币 OS​​MO？
• 最后的想法

Osmosis 是由 Sunny Aggarwal 和 Josh Lee 创立的 Osmosis Labs 的产品，在去中心化框架内运行。尽管 Osmosis Labs Pte.Ltd.(尽管 Osmosis Labs Pte Ltd（以下简称 “Osmosis Labs”）率先开发了 Osmosis 协议的初始代码，但该项目的管理权仍掌握在一组分散的验证者手中。这确保了每一次协议升级和修改都要经过 Osmosis 社区（特别是 OSMO 治理令牌的持有者）的投票过程。这种去中心化的方法不仅增强了社区的能力，还确保了没有任何一个实体要为索赔或损害承担法律责任。此外，在 2021 年 10 月由 Paradigm 主导的代币销售中，Osmosis 成功筹集了 2100 万美元，彰显了该项目的潜力和市场兴趣。

Osmosis 是一个具有去中心化交易所应用程序的权益证明区块链，专为 IBC 兼容链量身定制。从技术上讲，它可以实现多个区块链之间的无缝交易，利用区块链间通信协议的强大功能，提高加密货币生态系统内的流动性和互操作性。

Osmosis 是跨链原生技术，与 Cosmos 分享 IBC 兼容性愿景。通过Althea重力桥、类比特币网络和其他智能合约平台，Osmosis的目标是与非IBC链连接。这种方法确保 Osmosis 始终站在互操作性的最前沿，在不同的区块链生态系统之间架起桥梁。

主权是 Cosmos 社区的基石，而 Osmosis 则将这一理念推向了新的高度。其主权不仅来自于其强大的架构，还来自于流动性提供者的集体授权。在一系列激励措施的推动下，每个 LP 都努力保持其自主性，同时积极为流动性环境做出贡献。

Osmosis 在 Cosmos 生态系统内外的与众不同之处在于，它能够通过多样化的激励结构协调流动性提供者、DAO 参与者和委托者之间的利益。其中一个例子就是流动性提供者对其池享有主权所有权。这使他们能够根据市场波动和竞争力动态调整池参数，确保他们的池保持敏捷的反应能力。

此外，Osmosis AMM 的与众不同之处在于其灵活性；没有硬编码规则，流动性提供者可以投票修改交换费、代币利率、奖励激励甚至曲线算法等关键要素。这种程度的适应性和主权是无与伦比的，使 Osmosis 成为去中心化金融的领导者。Osmosis 上的流动性池因其自主性和通过治理实现的广泛定制能力而脱颖而出。 这一独特功能促进了异质性，旨在培养一个充满活力的竞争环境，鼓励快速迭代和实验。多样性是通过广泛的定制选项实现的。与大多数仅依赖债券曲线的 DEX 不同，Osmosis 提供动态交换费调整、多代币流动性池和自定义曲线 AMM。 

在传统的 DeFi 行业中，代币持有者面临着一个两难境地：质押以维护协议还是提供流动性以保持 AMM 稳定。Osmosis 通过 Superfluid Staking 彻底改变了这一现状，允许使用 Osmosis 治理代币 OS​​MO 同时进行质押和提供流动性。这一突破消除了对内部网络妥协的需要，在不牺牲流动性安全性的情况下最大化了回报。 

在 Osmosis 中，流动性提供者和质押者获得双重奖励，这与其他迫使代币持有者做出选择的平台形成鲜明对比。假设 OSMO-AKT 池参与者收到 LP 代币，然后可以质押这些代币来支持 Osmosis 和 Akash 网络。这种创新方法让用户可以同时获得 LP 和质押奖励，这是 Osmosis 提供的独特优势。

Osmosis 提供多种参与方式，要想充分利用，只需追踪资金流向即可。Osmosis 的交易费用分为三类。 

首先，任何在链上进行交易的人都将产生可变费用，费用由存储和计算成本以及建议的最低 gas 成本等因素决定。然后，这些费用将分配给 OSMO 质押者和验证者运营商。 

其次，对于那些在 DEX 上交换资产的人来说，需要支付交换费。这些费用由每个流动性池的具体参数和交易规模决定，并按比例分配给池中的流动性提供者。

 最后，从资金池中提款的流动性提供者需要缴纳退出费。提款后，LP 份额将被销毁，其价值将重新分配给剩余的流动性提供者。 

通过 Osmosis DEX，用户可以轻松交换与 IBC 兼容的代币（例如 ATOM、ION、AKT、LUNA）以及来自其他兼容链（例如 CRO）的代币，从而开辟加密领域的无限可能。

流动性提供者可以向池中添加资金，赚取池的交换费（通常约为 0.3%）并获得 LP 代币。这些代币可以锁定 1 天、7 天或 14 天。Osmosis 提供了一项独特的功能：它使其他项目能够向其池中引入激励机制。 

例如，想象一下，如果 Cosmos Hub 社区池希望提高 ATOM 稳定币对的流动性。他们可以使用 Osmosis 的内置激励模块轻松分配 ATOM 奖励。这些激励措施旨在促进长期流动性承诺，摆脱短期、追逐收益的农民模式，在这种模式下，参与者不断在各个池之间跳来跳去，以寻求最高收益。 

实际上，项目可以灵活地为承诺延长 LP 代币锁定期的 LP 提供更高的激励。这一策略不仅奖励长期承诺，还有助于降低流动性波动，确保为所有参与者提供更稳定、更可预测的环境。

质押可通过 Keplr 进行，Keplr 是 Cosmos 生态系统和 Osmosis 的主要钱包。使用 Keplr 安全地质押 OSMO 资产，最大化您的 OSMO 资产。Osmosis 质押简单、安全且回报丰厚，是增加加密资产的好方法。

Osmosis 代币持有者可以通过 Keplr 对各种治理提案进行投票，从而影响去中心化项目的运营。这一民主程序确保了社区的参与，并允许代币持有者对项目的方向发表意见。

OSMO 是 Osmosis 的原生代币，是整个协议的支柱，为流动性挖矿奖励分配和设定基础网络交换费等关键功能提供支持。这种治理代币让持有者有权参与制定项目的战略方向，允许他们对协议升级进行投票，为特定流动性池分配奖励，并调整网络费用。OSMO 持有者在确定哪些池有资格获得流动性激励方面发挥着关键作用，确保利益相关者和 LP 与协议的长期可持续性保持一致。 

独特的是，OSMO 提供了质押和同时提供流动性的双重好处。OSMO 的代币经济学旨在实现稳定性和增长性，其初始供应量为 1 亿个代币，分配给 Fairdrop 接收者，并在创世时提供战略储备。

什么是 Osmosis 治理代币 $OSMO？ 

Osmosis 每天都会发布新代币。这些代币的分配如下：25% 用于质押奖励，25% 用于开发者归属，45% 用于流动性挖矿激励，5% 用于社区池。OSMO 代币的初始供应量为 1 亿，旨在最多膨胀至 10 亿枚代币。这种膨胀遵循“三分之一”模型，这意味着代币发行量每年减少三分之一。 

例如，在 2021 年 6 月发行后，第一年将铸造 3 亿枚 OSMO 代币，第二年将增加 2 亿枚，第三年将引入 1.33 亿枚，依此类推，直到总供应量达到 10 亿枚 OSMO。目前，流通供应量为 1.86 亿枚 OSMO。

作为 Cosmos 生态系统中最重要的 DEX，Osmosis 是众多新手的初始互动点。除了作为 Cosmos 的基石之外，Osmosis 还承诺将包括 ERC-20 在内的不同代币区块链连接到一个统一的网络中，从而可以快速且经济地转移价值。这一愿景为该平台描绘了美好的未来。其早期吸引力的核心在于其对流动性提供和质押的重视，使其成为一个引人注目的案例研究，说明 DEX 如何提供可持续的收益耕作替代方案，最终为所有参与者提供更稳定、更强大的交易体验铺平道路。