现货以太坊 ETF 终极指南：2024 年您需要知道的一切
作者 c, dora最后更新时间: 
在加密货币行业的重大举措中，预计将有多达八只以太坊 （ETH） 交易所交易基金 （ETF） 将于周二开始交易。这一发展为散户投资者和机构（包括那些无法直接拥有数字资产的投资者和机构）提供了前所未有的机会，以进入市值第二大的加密货币以太坊。
以太坊是专为去中心化应用量身定制的最先进的区块链平台，为创新和增长提供了巨大的潜力。自 2015 年成立以来，以太坊已成为区块链技术的领导者，拥有最多的开发人员之一，并一直跻身最活跃的区块链网络之列。
其原生代币以太币 （ETH） 的市值超过 4000 亿美元，使其成为数字资产领域的强大竞争者。值得注意的是，ETH是除比特币外唯一在芝商所交易期货合约的代币，进一步增强了其可信度和流动性。
美国证券交易委员会对现货 ETH ETF 的批准标志着加密货币合法化的一个重要里程碑。此举有望提振以太坊的价格，并吸引更广泛的散户和机构投资者。经过多年的监管拖延，现货比特币ETF于今年1月在美国首次亮相，其成功令人瞩目，11只基金的总市值接近600亿美元。
许多市场参与者和观察家认为，ETH ETF可以复制这一成功，引发散户和机构投资者的类似兴趣。Kraken 策略主管 Thomas Perfumo 表达了他对推出 ETH ETF 的热情，他说：“我认为这些 ETF 产品显着验证了加密货币作为一种资产类别的合法性。他进一步强调了人们对加密货币的看法的转变，并指出“五年前称加密货币为’老鼠药’的人现在正在围绕它创造产品。这背后有真正的需求——你不能再忽视它了。
ETH ETF解释
ETH 交易所交易基金 （ETF） 为投资者提供了一种方便有效的方式来了解以太坊原生代币以太币的价格走势。ETF 是一种金融产品，自 1990 年代初推出以来广受欢迎，彻底改变了投资格局。
从本质上讲，ETH ETF 是一种跟踪以太币价格的集合投资工具。这些基金在纽约证券交易所和纳斯达克等主要交易所交易，为投资者提供了一种简化的加密货币投资方法。通过投资 ETH ETF，投资者可以避免直接购买和存储以太币的复杂性，同时仍能从以太币的价格变动中获益。
与购买个股相比，投资 ETH ETF 的主要优势之一是费用和支出比率降低。对于希望将加密货币纳入其投资组合的普通投资者来说，这使其成为一个有吸引力的选择，特别是对于那些有兴趣将以太币纳入其退休账户的投资者。
此外，ETH ETF 为寻求构建加密交易策略的机构提供了一个可访问的切入点。通过投资ETF，机构可以接触到以太币的价格变动，而无需直接管理标的资产。
ETH ETF 的推出可能会推动对以太币的需求，最终导致其价格上涨。作为一种更熟悉的投资工具，ETH ETF 可能会吸引刚接触加密货币市场或对使用加密原生交易所或点对点转账犹豫不决的投资者。
ETH基金积累预测
尽管如此，市场情绪仍然看涨，特别是考虑到超过120亿美元的净流入现货比特币基金。
其中一家准备推出 ETH ETF 的公司 Bitwise 特别乐观，预计到 2025 年 5 月将有 150 亿美元的 ETH ETF 流入。这种乐观情绪反映在交易活动中，交易员购买了超过 2000 万美元的以太看涨期权，预计这些资金将推动 ETH 价格达到新高。
值得注意的是，比特币的价格确实在现货 BTC ETF 推出后立即下跌，但这并没有抑制围绕 ETH ETF 的热情。由于有大量资金流入的潜力，投资者和交易者都热切期待这些资金将对 ETH 市场产生的影响。
加密货币ETF投资者 |谁买的？
在快速发展的数字资产世界中，交易所交易基金 （ETF） 已成为机构和散户投资者的热门投资工具。随着加密 ETF 市场的不断扩大，了解谁是主要参与者以及他们如何塑造这一新兴格局至关重要。
机构投资者很快认识到加密 ETF 的潜力，将大量资金投资于现货比特币 ETF。Steven Cohen 的 Point72 Asset Management、Paul Singer 的 Elliott Investment Management 和 Israel Englander 的 Millennium Management 等知名公司都在这一领域崭露头角。然而，尽管这些机构投资者大量参与，但散户交易者仍然是加密 ETF 市场的主导力量。
根据 Bitwise 的研究，截至 5 月，近 1,000 家资产至少为 1 亿美元的公司报告购买了比特币 ETF。如此多的公司凸显了加密 ETF 在机构投资者中的日益普及。然而，真正推动这个市场增长的是散户交易者，占管理资产的 80%。
耶鲁大学（Yale University）和普林斯顿大学（Princeton University）也加入了投资加密ETF的机构行列，这表明了人们对这一新兴资产类别的广泛兴趣。正如彭博社的詹姆斯·塞法特（James Seyffart）所指出的那样，比特币基金的受欢迎程度超出了预期，表明投资者对数字资产的强烈兴趣。
虽然比特币 ETF 引起了极大的关注，但以太坊 （ETH） 基金也有望吸引更广泛的投资者。与比特币不同，以太坊吸引了不同类型的投资者，通常被称为“硬通货”或通胀对冲。尽管与比特币相比，以太坊的品牌知名度较低，但以太坊独特的价值主张和增长潜力可能会吸引更多投资者。
ETH ETFs启动器揭晓
通过推出 ETH ETF 释放以太坊的潜力：包括 ARK & 21 Shares、BlackRock、Fidelity、Franklin Templeton、Grayscale、Hashdex、Invesco 和 VanEck 在内的八家领先公司准备在提交 S-1 文件后获得 SEC 对其 ETH ETF 的批准。
这些公司还提供现货比特币 ETF，表明对基于加密货币的投资产品的需求不断增长。这些公司中至少有四家选择Coinbase作为其托管人，以确保投资者资金的安全。VanEck 利用 Gemini 进行清算基础设施和托管服务，而 Fidelity 凭借其在比特币市场的丰富经验，对其以太币基金采用自我托管。
即将推出的 ETH ETF 将在纳斯达克、Cbose BZX 基金和纽约证券交易所 Arca 上市，为投资者提供进入以太坊生态系统的多种途径。请继续关注正式发布，并探索这些 ETH ETF 为加密投资领域带来的机会。
ETH ETF费用大战：定义与概述
富兰克林邓普顿（Franklin Templeton）提供具有竞争力的0.19%管理费，而VanEck紧随其后，为0.20%。21Shares和景顺也分别以0.21%和0.25%的费用加入竞争。
然而，加密货币 ETF 领域的知名参与者 Grayscale 继续收取更高的费率，将其旗舰 ETHE 产品设置为 2.5% 的管理费，尽管其“迷你基金”提供更具竞争力的 0.15%。
贝莱德的iShares基金以0.25%的费用率启动，但雄心勃勃的计划是在达到25亿美元的资产里程碑后将其削减至0.12%。另一家竞争者Bitwise采用创新方法，承诺在最初的六个月内免费提供服务，直到其资产达到5亿美元的门槛。
质押选项解释
在以太坊上质押可以通过两种主要方式完成：单独或通过第三方服务。单人质押至少需要 32 ETH，允许个人直接为网络安全做出贡献。或者，用户可以选择通过流动性质押协议或交易所进行质押，这通常提供更大的灵活性和易用性。
尽管质押很有吸引力，但监管挑战已经出现。最初，许多公司提议将标的 ETH 质押在其基金中，以产生收入并奖励投资者。
然而，美国证券交易委员会对这种做法表示担忧，理由是可能违反证券法。因此，Ark、Fidelity 和 Grayscale 等公司在审批过程中从其基金中删除了质押部分，以将它们与比特币 ETF 区分开来。
美国证券交易委员会（SEC）对质押的立场并不一致。虽然主席加里·根斯勒（Gary Gensler）暗示以太币本身就是一种证券，但商品期货交易委员会（Commodity Futures Trading Commission）已经批准了ETH期货合约，将其归类为商品。另一方面，美国证券交易委员会委员海斯特·皮尔斯（Hester Pierce）表示，质押可能不会永久排除在外。
尽管存在这些监管不确定性，但一些公司已成功实施了基金质押。例如，VanEck 将其大部分 ETH 质押在其在欧洲上市的基金中，没有发行。
这表明，通过正确的方法和潜在的管理变化，对于希望从其持有的以太坊中获得回报的投资者来说，质押可能成为一个可行的选择。
