Lido stETH là gì và hoạt động ra sao?

 

Những điểm chính

• stETH là token staking của Lido, nghĩa là nó đại diện cho tổng số ETH được stake trên nền tảng và phần thưởng đã thu được.
• Mỗi token stETH được kỳ vọng bám sát giá ETH theo tỷ lệ khá gần 1:1 và tăng lên nhờ cơ chế rebasing mỗi ngày.
• Sử dụng Lido, bạn có thể stake ETH mà không cần tự vận hành node xác thực, và ETH của bạn sẽ được phân bổ cho các nhà vận hành chuyên nghiệp như Chorus One, Figment và P2P.
• Dịch vụ staking của Lido hoạt động theo cách phí chỉ được tính trên phần thưởng và được chia cho các nhà vận hành node cũng như kho quỹ Lido DAO, chứ không lấy từ số tiền gửi ban đầu của bạn.
• Token stETH có thể được giao dịch, cho vay, dùng để cung cấp thanh khoản và thực hiện các hoạt động khác liên quan đến việc stake ETH thông qua các dịch vụ tài chính phi tập trung.
• Việc rút stETH có thể được thực hiện qua hàng đợi gốc của Lido hoặc qua các giao dịch hoán đổi tức thì trên các sàn giao dịch phi tập trung.

 

Lido Finance là gì?

Lido Finance là nền tảng liquid staking hoạt động trên mạng blockchain Ethereum. Giải pháp này nhằm giải quyết vấn đề quan trọng nhất xuất hiện trong cơ chế staking tiêu chuẩn trên mạng Ethereum, đó là việc khóa token. Đối với staking trên mạng, số tiền đã gửi sẽ bị khóa trong suốt thời gian tham gia vào hệ thống bảo mật của mạng.

Lido đã sửa đổi cơ chế này. Khi bạn gửi số ETH cần thiết vào hợp đồng thông minh của giao thức, Lido sẽ stake số token đó thay bạn và trả lại cho bạn stETH như phần thưởng. Những token này là một dạng bằng chứng cho số token đã stake, có thể chuyển hoặc giao dịch trong khi vẫn sinh lời từ số tiền gửi của bạn.

Lido Finance là một trong những giao thức liquid staking phổ biến nhất trong lĩnh vực tài chính phi tập trung. 

Lịch sử và sự phát triển của Lido Finance

Giao thức này được ra mắt vào tháng 12 năm 2020 sau khi các nhà phát triển Ethereum cho ra mắt Beacon Chain, cho phép xác thực bằng proof-of-stake. Nhưng vào thời điểm đó, việc stake ETH trực tiếp chỉ có thể thực hiện với 32 ETH và các kỹ năng đặc biệt để trở thành validator của mạng. Mục tiêu của Lido Finance là loại bỏ những hạn chế đó.

Trong những ngày đầu của Lido, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Lido tăng nhanh vì có nhiều người dùng muốn kiếm tiền từ ETH của họ nhưng không thể đáp ứng các yêu cầu của validator. Xu hướng này càng được thúc đẩy khi hệ thống chuyển sang proof-of-stake, hay còn gọi là The Merge.

Sau đó, Lido đã mở rộng mạng lưới nhà vận hành node, cải thiện hệ thống quản trị với sự hỗ trợ của Lido DAO và triển khai thêm các chức năng như hàng đợi rút tiền, cho phép người nắm giữ stETH rút lại ETH. Ngày nay, Lido được xem là một trong những giao thức liquid staking phát triển nhất trên blockchain Ethereum, với giá trị tài sản được bảo vệ trong giao thức lên tới hàng tỷ đô la.ETHUSDT--Giá--Thay đổi 24 giờGiao dịchBTCUSDT--Giá--Thay đổi 24 giờGiao dịch

 

stETH là gì?

stETH là viết tắt của Lido Staked Ether. Đây là token được phát hành như phần thưởng sau khi bạn gửi ETH vào giao thức Lido. Nói một cách đơn giản, đây là bằng chứng stake ETH của bạn, nhưng thay vì bị đứng yên, nó luôn mang lại thu nhập cho bạn.

Và đây là cơ chế hoạt động:

Đặc điểm	Mô tả
Tỷ lệ so với ETH	Gần 1:1, được điều chỉnh thông qua rebasing hằng ngày
Tích lũy phần thưởng	Số dư tự động tăng khi phần thưởng staking tích lũy
Khả năng sử dụng	Có thể giao dịch, dùng làm tài sản thế chấp hoặc cung cấp cho các giao thức DeFi
Quy đổi	Có thể quy đổi lại thành ETH qua hàng đợi rút tiền của Lido hoặc qua các giao dịch hoán đổi trên DEX

stETH là một token liquid staking do Lido cung cấp, được rebase mỗi ngày, tức là số dư của bạn tăng lên đúng bằng số phần thưởng staking mà bạn nhận được một cách tự động. Như bạn thấy, không giống hầu hết các chương trình staking khác, ở đây bạn không cần tự rút phần thưởng vì kết quả được ghi trực tiếp vào ví của bạn.

Đăng ký miễn phí BTCC Tải ứng dụng BTCC

Nhận tới 30.000 USDT quà tặng chào mừng

 

Lido Staking hoạt động như thế nào?

Lido staking được thiết kế khá đơn giản cho những người chưa từng xử lý cơ sở hạ tầng validator trước đây. Dưới đây là các bước bạn cần thực hiện để bắt đầu stake ETH bằng Lido:

1. Thiết lập ví.Thông thường, MetaMask, Ledger hoặc Trust Wallet được dùng để tương tác với các hợp đồng thông minh của Lido.
2. Kết nối với nền tảng staking của Lido.Thao tác này có thể được thực hiện qua trang web staking chính thức của Lido.
3. Gửi ETH.Tại bước này, bạn chọn số ETH mà bạn sẽ stake.
4. Nhận stETH. Đổi lại, giao thức phát hành stETH cho bạn theo tỷ lệ 1:1 so với số ETH đã gửi và gửi vào ví của bạn.
5. Tận hưởng số dư tăng trưởng.Vì stETH được rebase mỗi ngày, bạn kiếm được phần thưởng, đồng nghĩa số dư của bạn luôn tăng.

Về phía backend, Lido phân bổ số ETH đã stake cho hơn 30 nhà vận hành node chuyên nghiệp để xác thực mạng Ethereum. 

Lido stETH so với ETH Staking truyền thống

Với những thông tin về liquid staking là gì và nó khác với solo staking như thế nào, người đọc sẽ hiểu tại sao phần lớn mọi người chọn Lido staking thay vì solo staking.

Yếu tố	Solo Staking truyền thống	Lido Liquid Staking
Số ETH tối thiểu yêu cầu	32 ETH	Bất kỳ số lượng nào
Thiết lập kỹ thuật	Yêu cầu chạy phần mềm validator	Không cần thiết lập kỹ thuật
Thanh khoản	Tiền bị khóa trong khi stake	stETH vẫn thanh khoản và có thể giao dịch
Theo dõi phần thưởng	Theo dõi thủ công	Tự động thông qua rebasing hằng ngày
Khả năng sử dụng trong DeFi	Không thể sử dụng ở nơi khác trong khi stake	Có thể dùng làm tài sản thế chấp, trong các pool thanh khoản và hơn thế nữa
Quản lý validator	Trách nhiệm của bạn	Được xử lý bởi các nhà vận hành node chuyên nghiệp

Như đã nói ở trên, vấn đề quy về logic đơn giản. Bạn có toàn quyền kiểm soát validator của mình khi chọn solo staking. Còn với Lido staking, bạn có cơ hội tham gia staking một cách dễ dàng và có thêm thanh khoản mà không cần sở hữu 32 ETH hay thậm chí không cần biết cách thiết lập validator.ETHUSDT--Giá--Thay đổi 24 giờGiao dịchBTCUSDT--Giá--Thay đổi 24 giờGiao dịch

 

stETH được dùng để làm gì?

stETH không chỉ đơn thuần là biên nhận phản ánh số tiền bạn đã đóng góp vào quá trình staking. Có rất nhiều trường hợp sử dụng stETH hoàn toàn không liên quan đến bản thân giao thức Lido.

Các trường hợp sử dụng stETH bao gồm:

• Nhận phần thưởng staking mà không cần từ bỏ thanh khoản vì bạn không khóa tiền như khi solo staking.
• Sử dụng đòn bẩy để vay tiền với stETH làm tài sản thế chấp.
• Cung cấp thanh khoản vì bạn có thể tạo các pool trên các sàn giao dịch phi tập trung.
• Hoán đổi và giao dịch token trên các sàn giao dịch và nền tảng DeFi.
• Kiếm lợi suất thông qua phần thưởng staking và các hình thức khác.

Đây là đặc điểm chính tạo nên sự xuất hiện của các LST stETH, vì người nắm giữ token có thể chọn giữa phần thưởng staking và thanh khoản mà không phải từ bỏ một trong hai. 

Tìm hiểu về giao thức Lido

Các thành phần được đề cập dưới đây được tích hợp trong giao thức Lido:

Hợp đồng thông minhthực hiện nhận tiền gửi, đúc stETH và đảm bảo hạch toán để cân bằng token so với số ETH đã stake.

Nhà vận hành nodenhận tiền gửi ETH qua Lido, và stETH được dùng cho vị thế staking cũng như việc gom vốn của các nhà vận hành node này. Các nhà vận hành node kiểm soát chính các validator tham gia đồng thuận Ethereum.

Oraclescung cấp cho các hợp đồng thông minh dữ liệu cần thiết như số dư validator và phần thưởng, đồng thời cho phép rebasing số dư stETH hằng ngày.

Quản trịthông qua Lido DAO, nơi mọi quyết định về các tham số của giao thức, phí và cập nhật đều được đưa ra.

Phí giao thức của Lido bằng 10% phần thưởng staking, và số phí này được chia đều cho các nhà vận hành node và kho quỹ DAO. Điều này có nghĩa phí giao thức được tính trên phần thưởng staking chứ không tính trên số ETH đã gửi.

Giao thức được phát triển dựa trên Ethereum và sau đó mở rộng sang các mạng blockchain khác, tuy nhiên hiện tại nó ngày càng tập trung hơn vào Ethereum. 

Giải thích về phí staking của Lido

Cấu trúc phí của giao thức Lido được công bố một cách rõ ràng. Phí mà giao thức Lido thu chỉ được tính trên phần lợi nhuận từ việc stake ETH chứ không tính trên khoản tiền gửi.

Cơ cấu phí thường bao gồm:

• Các nhà vận hành node sẽ chia nhau phần phí để hỗ trợ cơ sở hạ tầng và duy trì hoạt động của mạng lưới validator.
• Phần phí còn lại sẽ được dùng cho việc phát triển giao thức, kiểm toán và quản trị.

Vì phí giao thức không ảnh hưởng đến tiền gửi của bạn dưới bất kỳ hình thức nào, số tiền gửi của bạn sẽ không thay đổi. Điều này có nghĩa tiền gửi của bạn luôn giúp bạn kiếm được stETH thông qua rebase hằng ngày. Nói cách khác, trong khi ROI gộp cho staking là X%, ROI từ staking sau khi trừ phí giao thức sẽ giảm đi, nhưng số ETH gửi ban đầu làm nền tảng cho stETH sẽ không bị ảnh hưởng. 

Giá Lido Staked ETH hôm nay

Dựa trên dữ liệu mới nhất, giá của Lido Staked ETH (stETH) đang được giao dịch trong khoảng 1.870–1.920 USD, với nguồn cung lưu hành khoảng 9,3–9,5 triệu STETH và vốn hóa thị trường khoảng 18 tỷ USD. Vì stETH được kỳ vọng bám sát giá của đồng tiền mã hóa gốc, giá stETH phụ thuộc vào giá ETH và không tạo thành một cặp giao dịch độc lập.

Chỉ số	Giá trị gần đúng
Giá (USD)	~1.870–1.920 USD
Nguồn cung lưu hành	~9,3–9,5 triệu STETH
Vốn hóa thị trường	~18 tỷ USD
Tỷ lệ neo giá với ETH	Gần 1:1

Để biết giá Lido Staked ETH bằng đô la Canada hoặc bất kỳ loại tiền tệ nào khác, bạn nên tham khảo công cụ theo dõi giá mới nhất vì giá tiền mã hóa được cập nhật liên tục.

stETH

ETHUSDT--Giá--Thay đổi 24 giờGiao dịchBTCUSDT--Giá--Thay đổi 24 giờGiao dịchDự đoán giá Lido Staked ETH (STETH): Liệu ETH có đạt 50.000 USD? 

LDO Token so với stETH: Khác biệt là gì?

stETH có thể bị nhầm lẫn với LDO, nhưng hai token này có chức năng khác nhau trong hệ sinh thái Lido.

Token	Mục đích
stETH	Đại diện cho ETH đã stake cộng với phần thưởng tích lũy; dùng để nắm giữ và tham gia các hoạt động DeFi
LDO	Token quản trị; dùng để bỏ phiếu cho các đề xuất trong Lido DAO

stETH là token nhận được khi stake ETH. LDO là token quản trị cho phép người sở hữu tham gia vào các quyết định về phí, mạng lưới được hỗ trợ và các thay đổi khác trong giao thức. Không cần nắm giữ LDO để stake ETH hay sở hữu stETH.

Đăng ký miễn phí BTCC Tải ứng dụng BTCC

Nhận tới 30.000 USDT quà tặng chào mừng

 

Lido có an toàn để sử dụng không?

Lido đã cung cấp thêm một mức độ an toàn cho người dùng theo nhiều cách:

• Kiểm toán bảo mật.Các hợp đồng thông minh cốt lõi của giao thức đã được kiểm toán bên ngoài trong quá trình phát triển.
• Đa dạng hóa tập hợp validator.Việc phân bổ ETH đã stake cho hàng chục nhà vận hành node chuyên nghiệp giúp giảm thiểu sự phụ thuộc vào từng nhà vận hành.
• Báo cáo hằng ngày.Báo cáo thường xuyên giúp giữ số dư stETH chính xác và nhất quán với số ETH đã stake bên dưới.
• Quản trị bằng DAO.Các quyết định liên quan đến giao thức được đưa ra bởi Lido DAO.
• Kinh nghiệm.Lido là một trong những giao thức liquid staking hoạt động lâu năm nhất trong hệ sinh thái Ethereum suốt nhiều năm. Một khối lượng giá trị lớn được bảo vệ qua giao thức này.

Cùng với tất cả các lớp bảo vệ đó, điều quan trọng cần cân nhắc là Lido là một trong những giao thức DeFi được áp dụng và phân tích rộng rãi nhất. Điều này mang lại một cấp độ bảo mật khác nhờ việc các hợp đồng thông minh và quy trình của giao thức liên tục được kiểm chứng trong điều kiện thực tế.

Cũng như bất kỳ giao thức DeFi nào khác, bạn nên sử dụng các liên kết chính thức, xác minh địa chỉ hợp đồng thông minh và bảo vệ ví của mình đúng cách. 

Cách rút stETH từ Lido

Có hai phương pháp để quy đổi stETH của bạn trở lại thành ETH.

Phương pháp 1: hàng đợi rút tiền gốc

1. Truy cập trang rút tiền chính thức của Lido.
2. Kết nối ví nơi bạn đang giữ stETH.
3. Nhập số lượng stETH bạn muốn rút và nhấn nút gửi.
4. Chờ yêu cầu của bạn được xử lý trong hàng đợi rút tiền; thông thường sẽ mất tối đa năm ngày.
5. Khi hoàn tất, số ETH tương ứng sẽ được chuyển thẳng vào ví của bạn.

Phương pháp 2: hoán đổi tức thì trên sàn giao dịch phi tập trung

Nếu bạn muốn cách thức nhanh hơn, stETH có thể được chuyển thành ETH gần như ngay lập tức qua các sàn giao dịch phi tập trung và các trình tổng hợp như Curve, Uniswap và 1inch, thường với tỷ lệ gần 1:1. Trong trường hợp này, bạn đánh đổi một phần độ chính xác về giá để nhận được ngay lập tức, vì giao dịch phụ thuộc vào thanh khoản hiện tại của pool. 

Lido Crypto có phải là khoản đầu tư tốt không?

Nếu bạn muốn stake ETH qua Lido, việc quyết định này có phù hợp với nhu cầu của bạn hay không sẽ phụ thuộc vào hoàn cảnh cá nhân, chẳng hạn như thời gian đầu tư, quan điểm đối với việc nắm giữ ETH dài hạn và mức độ thoải mái khi làm việc trong các hệ sinh thái DeFi. Các yếu tố chính mà mọi người thường cân nhắc là:

• Bảo toàn thanh khoản.Trái ngược với việc khóa ETH, stETH cho phép bạn tiếp tục hoạt động trong DeFi trong khi stake.
• Tích lũy phần thưởng.Phần thưởng được cộng gộp tự động thông qua rebasing hằng ngày.
• Quy mô hệ sinh thái.Việc Lido là một trong những giao thức liquid staking lớn nhất đảm bảo tính thanh khoản và khả năng tích hợp của stETH.
• Mức độ tiếp xúc với Ethereum.stETH có mối tương quan chặt chẽ với hiệu suất của Ethereum.

Thông tin cung cấp ở trên chỉ mang tính giáo dục và không nên được coi là lời khuyên tài chính. Để đưa ra quyết định sáng suốt về việc stake hoặc nắm giữ bất kỳ tài sản tiền mã hóa nào, bạn nên tự nghiên cứu và cân nhắc tình hình tài chính cá nhân của mình.ETHUSDT--Giá--Thay đổi 24 giờGiao dịchBTCUSDT--Giá--Thay đổi 24 giờGiao dịch

 

Kết luận

Lợi ích chính của Lido stETH nằm ở việc cung cấp một công cụ kiếm tiền thụ động thông qua staking, đồng thời vẫn giữ được thanh khoản dưới dạng tài sản ban đầu của bạn. Sau khi gửi ETH vào hợp đồng thông minh của Lido, giao thức sẽ tạo ra stETH với cơ chế rebase tự động hằng ngày và có thể được sử dụng trong nhiều ứng dụng DeFi khác nhau. Nhờ có nhiều nhà vận hành node chuyên nghiệp, báo cáo oracle minh bạch và quản trị bằng DAO, Lido đã trở thành một trong những dịch vụ liquid staking tốt nhất cho những người tham gia mạng Ethereum. Nếu bạn mới bắt đầu stake coin trên Ethereum hoặc muốn hiểu rõ hơn cách stETH hoạt động, việc nắm một số kiến thức cơ bản về giao thức là điều quan trọng. 

Các thuật ngữ chính cần biết

Nếu bạn là người dùng mới muốn tham gia Lido staking, bạn có thể gặp các thuật ngữ sau liên quan đến giao thức này:

• Rebasing: đây là quá trình số dư stETH của bạn tự động tăng hằng ngày nhờ phần thưởng staking kiếm được.
• Validator:đây là một phần của cơ sở hạ tầng mạng Ethereum giúp xác nhận giao dịch và cung cấp bảo mật proof-of-stake.
• Nhà vận hành node: đây là công ty vận hành các validator cho Lido và khách hàng của Lido.
• DAO (Tổ chức tự trị phi tập trung): đây là hệ thống quản trị nơi những người nắm giữ token Lido đưa ra quyết định về giao thức.
• Hàng đợi rút tiền: đây là quá trình quy đổi stETH của bạn thành ETH thông qua Lido.
• Peg:đây là mối tương quan chính xác 1:1 giữa giá của stETH và ETH.

Việc biết các thuật ngữ này là quan trọng để làm quen với Lido staking và dễ dàng hiểu tin tức về giao thức. 
 

Ưu đãi chào mừng độc quyền từ BTCC

Giao dịch hơn 400 loại tiền mã hóa với mức phí thấp trên BTCC.

Đăng ký miễn phí BTCC Tải ứng dụng BTCC

Nhận tới 30.000 USDT quà tặng chào mừng