Super League Enterprise, Metaplanet Anlaşması Öncesi İlk ATM Programında 2,3 Milyon Dolar Topladı

Super League Enterprise, Nasdaq'ta listeli şirketi Metaplanet'in ABD Bitcoin hazine platformuna dönüştürecek anlaşmayı duyurmasından bu yana ilk piyasa fiyatından hisse arzı yoluyla yaklaşık 2,23 milyon dolar topladı.

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na 21 Ağustos'ta sunulan izahname değişikliğine göre Super League, üç gün önce imzalanan bir anlaşma kapsamında 475.598 adi hisse satarak yaklaşık 2,23 milyon dolar brüt gelir elde etti.

Başvuruda hisselerin ortalama satış fiyatı veya komisyonlar ve diğer arz maliyetleri düşüldükten sonraki net gelir açıklanmadı. Bildirilen brüt gelirin satılan hisse sayısına bölünmesiyle hisse başına yaklaşık 4,69 dolarlık bir ortalama elde ediliyor; ancak bireysel satışlar farklı fiyatlardan gerçekleşmiş olabilir.

İlk dilim tamamlanınca Super League, arzı değiştirerek 2,27 milyon dolara kadar daha adi hisse senedinin satışa sunulmasını sağladı. Eklenen tutar tamamlanmış bir finansman değil, yeni kapasite olup şirketin ikinci dilimin tamamını satması halinde toplamda yaklaşık 4,5 milyon dolar toplamasına imkân tanıyor.

Super League İlk Satışın Ardından ATM Programını Genişletti

18 Ağustos tarihli orijinal satış anlaşması uyarınca The Benchmark Company ve StoneX Financial, ATM programı için aracı kurum olarak görev yapıyor. Super League, 1933 Menkul Kıymetler Kanunu'nun 415. Kuralı kapsamında izin verilen yöntemlerle geçerli piyasa fiyatlarından 2,229 milyon dolara kadar satış yapılmasına onay verdi.

Sabit bir blok hissenin tek bir yatırımcıya müzakere edilmiş fiyattan satılması yerine bu düzenleme, aracıların hisseleri zaman içinde piyasaya sürmesine olanak tanıyor. Super League, bir emre uygulanacak hisse sayısını, satış dönemini ve fiyat sınırlarını belirleyen yerleştirme bildirimleri yayınlayabilir.

Tamamlanan her satış için Benchmark ve StoneX, brüt gelirin %1'i oranında komisyon alır. Super League ayrıca belirli masrafları geri ödemeyi ve sözleşme kapsamında aracılara standart tazminat hakları sağlamayı kabul etti.

Başlangıç programı, 2,229 milyon dolarlık hisselerin tamamı satıldıktan sonra veya Super League ya da Benchmark'ın anlaşmayı şartlarına göre feshetmesiyle sona erebilirdi. Yaklaşık 2,228999 milyon dolar satan şirket, 2,27 milyon dolara kadar ek adi hisse senedine izin veren bir değişiklik başvurusunda bulundu.

Super League, ek kapasiteyi yaklaşık 13,5 milyon dolarlık halka açık hisse senedi değerine dayandırdı. Hesaplamada bağlı olmayan hissedarların elindeki 2.454.537 hisse ve 18 Ağustos itibarıyla önceki 60 gün içinde SLE için en yüksek kapanış fiyatı olan 5,50 dolar kullanıldı.

Halka açık hisse değeri 75 milyon doların altında olduğundan şirket, Form S-3 Genel Talimatı I.B.6'nın herhangi bir 12 aylık dönemde halka açık birincil arzları halka açık hisse değerinin üçte biriyle sınırladığını belirtti. İzahname değişikliğine göre SLE, 21 Ağustos'ta 4,03 dolardan kapandı.

Metaplanet'in Superplanet İşlemi Kapanış Koşullarına Tabi

Super League, ATM programını Metaplanet'ten önerilen yatırımı duyurduğu gün başlattı. Japon hazine şirketi, Super League'de kontrol hissesi karşılığında 2.100 BTC ve 2,5 milyon dolar nakit katkıda bulunmayı kabul etti.

Anlaşma imzalandığında yaklaşık 134,6 milyon dolar değerinde olan yatırım, Metaplanet'e hisse başına 3 dolardan fiyatlanan 44.859.400 yeni ihraç edilmiş adi hisse, 100 adet dönüştürülebilir sürekli imtiyazlı hisse ve 381 milyona kadar ek adi hisseyi kapsayan varantlar sağlayacak.

Bitcoin kısmı, 14 Ağustos'ta New York saatiyle 16:00'da Coinbase'deki BTC kapanış fiyatı kullanılarak yaklaşık 132,1 milyon dolar olarak değerlendi. Bitcoin'in fiyatı kapanıştan önce değişebilse de şirketler Metaplanet'in alacağı Super League hisse sayısını sabitledi.

İşlem tamamlandıktan sonra Super League, Superplanet adını alacak ve Nasdaq'ta SUPA koduyla işlem görmesi bekleniyor. Metaplanet, mevcut adi hisselerin yaklaşık %95,7'sine, mevcut ön ödemeli varantların kullanılması halinde ise yaklaşık %93,6'sına sahip olacak.

Kapanışta, varant kullanımları yoluyla veya imtiyazlı hisse dönüşümlerinden Metaplanet'e ihraç edilen adi hisseler beş yıllık bir kilitlenme süresine tabi olacak. Metaplanet ayrıca dokuz kişilik ilk yönetim kuruluna beş direktör atama hakkına sahip olacak; mevcut dört Super League direktörü görevde kalacak.

Kapanıştan sonraki 24 ay boyunca Japon şirket, her biri 100 dolar itibari değere sahip 2,1 milyona kadar dönüştürülemeyen tali imtiyazlı hisse satın alabilecek. Taahhüt hakkının tamamının kullanılması Superplanet'e 210 milyon dolar daha sağlayacak.

İşlemin, Super League hissedarlarının onayına, Nasdaq gerekliliklerine, olağan kapanış koşullarına ve ABD ile Japonya'daki geçerli prosedürlere tabi olarak 2026'nın dördüncü çeyreğinde tamamlanması bekleniyor.

Superplanet ABD'li Yatırımcılara Nasdaq'ta Listeli Bitcoin Erişimi Sunacak

Tamamlandığında işlem, ABD'de listeli bir şirketin bünyesine 2.100 BTC yerleştirecek. Bu coin'ler, Metaplanet'in bildirdiği 43.000 BTC'lik varlıklarının yaklaşık %4,9'unu oluşturuyor ve Metaplanet'in bilançosundan çıkmak yerine konsolide grup içinde kalacak.

ABD'li yatırımcılar için SLE, Nasdaq Capital Market üzerinden zaten erişim sağlıyor. Superplanet bu listeyi korurken, Super League'in mevcut reklamcılık ve oynanabilir medya operasyonlarına ayrı bir iş segmenti olarak devam edecek bir Bitcoin hazinesi ekleyecek.

Metaplanet CEO'su Simon Gerovich, planlanan yapıyı Japonya ve ABD'deki listeli şirketler aracılığıyla sermaye toplamanın bir yolu olarak tanımladı.

Gerovich, işlem duyurulduğunda "Superplanet, dünyanın en derin sermaye piyasası olan Amerika'da inşa etme yöntemimizdir" dedi.

Metaplanet, ABD'li şirketin Bitcoin'ini olası sürekli imtiyazlı hisse arzları için teminat olarak kullanmasını bekliyor. Ortak duyuruya göre bu tür menkul kıymetler, adi hisse sayısını artırmadan kalıcı sermaye sağlayabilir; ancak gelecekteki hiçbir imtiyazlı arz kesinleştirilmedi.

Ana şirket düzeyinde Metaplanet, Japonya'da başka finansman kanalları da ekliyor. Superplanet anlaşmasını açıklamadan günler önce şirket, yıllık %4 ila %4,3 faiz oranları taşıyan 200 milyon yenlik özel tahsis yoluyla BitBonds programını başlattı.

Metaplanet Çift Piyasalı Hazine Stratejisini Sürdürüyor

Metaplanet, ikinci çeyrekte 2.823 BTC ekledikten sonra 43.000 BTC bildirdi. Ortalama alım fiyatı coin başına yaklaşık 15,3 milyon yen olurken, Superplanet'e tahsis edilen 2.100 BTC kapanıştan sonra Japon şirketin konsolide varlıklarının bir parçası olmaya devam edecek.

Bakiye hakkındaki sorular, Ağustos ayında şirketle bağlantılı adresler arasında 5.014 BTC taşındığında ortaya çıktı. Gerovich daha sonra satış yapılmadığını doğrulayarak coin'lerin saklayıcılar arasında taşındığını ve hazinenin 43.000 BTC'de kaldığını söyledi.

Metaplanet'in ilk yarı mali tabloları, 30 Haziran itibarıyla toplam varlıkların 418,18 milyar yen ve net varlıkların 340,88 milyar yen olduğunu gösterdi. Şirket ayrıca Bitcoin ile teminat altına alınan 500 milyon dolarlık kredi imkânından 414 milyon dolar çektiğini bildirdi.

Super League, Superplanet adını aldıktan sonra Matthew Edelman'ı icra kurulu başkanı olarak tutacak; yönetim kurulu başkanını ise Metaplanet seçecek. Metaplanet'in ilk yönetim kurulu atamaları Gerovich, Frederick Towfigh ve John H. Whitehouse III'ü içerecek.