2024 Yılında Hong Kong Kripto Para Düzenlemelerine Genel Bakış, Yatırımcılar Neleri Bilmeli?

Hong Kong teknolojiye açıklığıyla tanınıyor ve şu anda kripto para piyasasında önemli bir oyuncu olmayı hedefliyor. Küresel Kripto Para Hazırlık Raporu’na göre Hong Kong, 2023 yılında en “kripto para birimine hazır” bölge olup, 100.000 kişi başına düşen blockchain startup sayısı ve nüfusa oranla kripto para birimi ATM miktarı da dahil olmak üzere tüm kategorilerde birinci sırada yer alıyor. Bu durum sıralamada Hong Kong’u ABD ve İsviçre’nin önüne koyuyor. Bununla birlikte, Hong Kong’da kripto işi kurmak isteyenlerin ve kripto para birimlerine yatırım yapanların yine de kripto ile ilgili düzenlemelerden haberdar olması gerekiyor. Hong Kong Yasama Konseyi, Aralık 2022’de Kara Para Aklamayı Önleme ve Terörizm Finansmanıyla Mücadele Yönetmeliğinde (AMLO) değişiklikler yaparak sanal varlık hizmet sağlayıcısı (VASP) lisanslama sistemini uygulamaya koydu. Bu gereklilikler ve diğerleri Haziran 2023’te yürürlüğe girecek. Dijital varlıklar için sağlam bir düzenleyici çerçeve oluşturmayı amaçlayan yeni politikalarla, şimdi Hong Kong’un kripto para birimi sahnesini keşfetmenin tam zamanı.

•  Hong Kong Kripto Para Birimi Düzenlemelerine Genel Bakış
•  Hong Kong Kripto Para Düzenlemelerindeki Son Gelişmeler
•  Hong Kong yeni kripto para birimi vergi çerçevesini başlatıyor
•  Hong Kong’da kripto para madenciliği yasal mı?
•  Hong Kong’da Kripto Para Düzenlemesinin Evrimi: Dönüşen Manzaraya Dair Zamanında Bakış
•   Özetle

 

 Hong Kong Kripto Para Birimi Düzenlemelerine Genel Bakış

Hong Kong’un kripto para birimlerine yaklaşımı incelikli bir düzenleyici çerçeveyi içeriyor. Kripto para birimleri, burada yasal ödeme aracı olarak görülmese de, uluslararası Mali Eylem Görev Gücü standartlarına göre Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu (SFC) ve Hong Kong Para Otoritesi (HKMA) tarafından sınıflandırılmaktadır. Değerin bu dijital temsilleri çeşitli amaçlara hizmet eder ve menkul kıymet tokenleri veya menkul kıymet olmayan tokenlar olarak sınıflandırılır. Menkul kıymet tokenleri, Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Yönetmeliğine tabidir; menkul kıymet olmayan tokenlar ise sanal emtialar olarak kabul edilir. Bu sistem, Hong Kong’un kripto para piyasasının kapsamlı ve esnek bir şekilde düzenlenmesini sağlar.
Hong Kong’un Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu (SFC), dijital belirteçleri işleyen sanal varlık hizmet sağlayıcılarını (VASP’ler) de sıkı bir şekilde düzenliyor. VASP’ler, kara para aklamayla mücadele (AML) ve terörle mücadele finansmanı (CTF) kurallarına uyum ve Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu (SFC) tarafından lisanslanmak gibi katı gereksinimleri zorunlu kılan zorunlu VASP lisanslama rejimine uymak zorundadır. Mayıs 2023’te Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu, lisans başvuru sahiplerinin ihtiyaç duyduğu belge ve bilgileri vurgulayan ve yeni düzenleme gereksinimlerine ilişkin rehberlik sağlayan bir genelge yayınladı. Bu içerir:

• Sanal varlıkların düzenlenmesine ilişkin bölümleri içeren “Kara Para Aklamanın Önlenmesi ve Terörizmin Finansmanının Önlenmesi Yönergeleri” (lisanslı şirketler ve SFC lisanslı sanal varlık hizmet sağlayıcıları için geçerlidir). Kara para aklama riskleri, ilgili düzenleyici gereklilikler ve risklerin ele alınmasına yönelik standartlar hakkında rehberlik sağlar. Bunlar, risk değerlendirmeleri yapılırken dikkate alınması gereken risk faktörlerini, müşteri durum tespiti ve sürekli izlemeyi yürütürken sanal varlığa özgü gereksinimleri ve sanal varlık transferleri, üçüncü taraf mevduatları ve ödemeleriyle ilgili gereksinimleri içerir.
• Tüm platform operatörleri için geçerli olan (Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Yönetmeliği ve/veya Kara Para Aklamayı Önleme Yönetmeliği kapsamında lisanslı olsun veya olmasın) Sanal Varlık Ticaret Platformu Operatörleri için Rehberlik ve VA platformlarının yatırımcı koruma gerekliliklerini ve varlık güvenliğini açıklığa kavuşturması Bekleniyor saklama, müşteri varlıklarının ayrılması, çıkar çatışmalarından kaçınma ve siber güvenlikle ilgili standartlar ve gereklilikler.
• Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu tarafından lisanslı şirketler ve SFC lisanslı sanal varlık hizmet sağlayıcılarının ilişkili kuruluşları için yayınlanan “Kara Para Aklama ve Terörle Mücadele Finansmanının Önlenmesine İlişkin Kılavuzlar”, ilgili kara para aklama ve terörle mücadele finansmanına abone olur ( AML/CFT) düzenlemeleri ve düzenleyici gerekliliklerin yanı sıra, Kara Para Aklamayı Önleme Yönetmeliği (SFC lisanslı katma değerli hizmet) kapsamında Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu tarafından lisanslanan şirketlere ve sanal varlık hizmet sağlayıcılarına lisans veren Kara Para Aklamanın Önlenmesi/Finansmanla Mücadele Sağlayıcılar), Kara Para Aklamayı Önleme Yönetmelikleri ve Kara Para Aklamayı Önleme Yönetmeliklerinin yasal gerekliliklerine uyum sağlamak için “Terörizm” standartlarına uymalıdır. Bu rehber, finansal kuruluşların bağlı kuruluşları (AE’ler) ve onların görevlileri ve çalışanları tarafından kullanılmak üzere tasarlanmıştır. bunu yapmaya yetkili değildir.
•  Lisanslama konuları ve davranışla ilgili konular hakkında SSS.
• “Sanal Varlık İşlem Platformu Operatörü Lisanslama Kılavuzu”nda lisans başvurusunun nasıl yapılacağına ilişkin prosedürler, ilgili bildirimler ve lisans alındıktan sonra yapılması gereken diğer başvurular anlatılmaktadır.

Genelgede SFC ayrıca lisanslama sorguları, mali iadeler ve ilgili formlar, maddi ihlallerin ve uyumsuzluk olaylarının raporlanması için bir e-posta adresi ve sanal varlık faaliyetlerine ayrılmış bir SFC web sayfası belirledi. Buna ek olarak, algoritmik ticaretle uğraşan VASP’ler faaliyetlerinde kısıtlamalarla karşılaşacak ve toplam değerlerinin %10’unu aşan bir sanal varlık portföyünü yöneten kuruluşların Kategori 7VA lisansı alması gerekecek. Bu kapsamlı lisanslama çerçevesi, fonlar ve risk yönetimine ilişkin düzenlemelerin yanı sıra raporlama yükümlülüklerini de kapsamakta ve böylece ticaretten yatırıma kadar çok çeşitli kripto ile ilgili faaliyetleri kapsamaktadır.

 

 Hong Kong Kripto Para Düzenlemelerindeki Son Gelişmeler

Hong Kong, son aylarda meydana gelen bazı önemli gelişmelerle birlikte kripto para birimi düzenleme ortamını aktif olarak şekillendiriyor. 29 Temmuz 2024’te Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu, şüpheli dolandırıcı kripto para birimi platformu Proxinex hakkında kamuoyuna bir uyarı yayınlayarak yatırımcıların uyanık kalmasının önemini vurguladı. Sadece bir gün önce, politikacı Johnny Ng, Hong Kong’un kripto varlıklarını saklama olasılığını araştırması gerektiğini öne sürerek bölgenin dijital para birimlerinin potansiyeline olan ilgisinin arttığının sinyalini verdi.
Aynı ayın başlarında, 17 Temmuz’da CertiK’in kapsamlı bir stablecoin düzenleme çerçevesi önerisi, Hong Kong Para Otoritesi (HKMA) ile Finansal Hizmetler ve Hazine Bürosu tarafından kabul edildi. Bu, bölge için bu dijital varlıkların düzenlenmesi ve piyasa istikrarı ve şeffaflığının sağlanması konusunda ileriye doğru atılmış önemli bir adıma işaret ediyor.
Hong Kong milletvekilleri ayrıca 3 Temmuz’da mevcut kripto para birimi düzenlemelerini incelemeye başladı ve mevcut kuralların bölgede borsaların faaliyet göstermesini engelleyebileceği yönündeki endişeleri gidermeyi amaçladı. Bu inceleme sürecinin, kripto para birimi endüstrisine netlik ve kesinlik getirmesi ve daha fazla işletmeyi Hong Kong’da mağaza açmaya çekmesi bekleniyor.
Mayıs ayı sonlarında, kripto para borsalarının işletme lisansı alması için tanınan süre sona erdi ve lisanssız kuruluşların faaliyetlerini durdurması gerekiyordu. Hareket, hükümetin Hong Kong’daki kriptoyla ilgili tüm işletmelerin katı düzenleyici standartlara uymasını sağlama çabalarının bir parçası.
Sadece birkaç gün önce, 24 Mayıs’ta OKX, Hong Kong’da dijital varlık hizmetleri sağlama başvurusunu geri çekti. Karar, yatırımcılara ve tüccarlara daha fazla seçenek sunarak diğer borsaların da piyasaya girmesinin önünü açabilir.
Bu yılın başında Para Otoritesi, sektör paydaşlarından bu dijital varlıkların en iyi şekilde nasıl düzenlenebileceğine dair görüş almak amacıyla 2 Ocak 2024’te stablecoin ihraççıları hakkında bir istişare başlattı. Bu istişare sürecinin, Hong Kong’un stablecoin pazarının büyümesini ve istikrarını teşvik edecek güçlü bir düzenleyici çerçevenin oluşturulmasına yol açması bekleniyor. Genel olarak bu gelişmeler, Hong Kong’un yatırımcıların çıkarlarını korurken yeniliği teşvik eden canlı ve iyi düzenlenmiş bir kripto para birimi endüstrisi yaratma konusundaki kararlılığını gösteriyor.

 

 Hong Kong yeni kripto para birimi vergi çerçevesini başlatıyor

Hong Kong’da, Yurt İçi Gelir Dairesi tarafından 2020’nin başlarında yayınlanan 39 No’lu Departman Yorum ve Uygulama Notu (DIPN 39), kripto para birimlerinin vergilendirilmesini açıkça özetlemektedir. Kripto para birimleri güvenlik tokenları ve yardımcı tokenlar olarak ikiye ayrılır. Menkul kıymet tokenlarından elde edilen kazançlar sermaye varlıkları olarak kabul edilir ve vergiye tabi değildir. Utility token kazançları, kaynağının Hong Kong’da olması durumunda vergiye tabi olacaktır. Uzun vadeli yatırım için kullanılan dijital varlıklar sermaye varlıkları olarak kabul edilir, dolayısıyla satışlarından elde edilen gelirler vergilendirilmez. Kripto para birimleriyle uğraşan işletmeler için, yeni tokenlerin (airdrop veya fork gibi) alınması ticari gelir olarak kabul edilecek ve vergilendirilecektir. Çalışan maaşı olarak alınan kripto paralar da vergiye tabidir. DIPN 39 staking ve NFT’ler gibi son gelişmeleri kapsamamaktadır.

 

 Hong Kong’da kripto para madenciliği yasal mı?

Hong Kong’daki kripto para madenciliği sahnesi gri bir alanda kalıyor ve bölgedeki yüksek elektrik maliyeti ve sınırlı arazi nedeniyle Hong Kong’da bir kripto para madenciliği operasyonu başlatmanın karlı olması pek mümkün değil. Kripto para madenciliği büyük miktarda elektrik kaynağı gerektiren bir süreçtir. Yüksek işletme maliyetleri şirketin hayatta kalmasını etkiler. Bir kripto para madenciliği işi kurmayı düşünüyorsanız tesisinizin Binalarda Enerji Verimliliği Yönetmeliği gerekliliklerine uygun olmasını sağlamak çok önemlidir.

 

 Hong Kong’da Kripto Para Düzenlemesinin Evrimi: Dönüşen Ortam Hakkında Zamanında Bilgiler

Hong Kong’daki kripto para birimi düzenlemesinin gelişiminin zaman çizelgesi, kuralların ve düzenlemelerin kademeli olarak sıkılaştırıldığını gösteriyor. Haziran 2023’te Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu (CSRC), sanal varlık ticareti platformları için zorunlu bir lisanslama sistemi uygulamaya koydu ve bu, kripto para piyasasının düzenlenmesinde önemli bir adım oldu. Aynı yılın Ocak ayının başlarında, Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu ve Hong Kong Para Otoritesi (HKMA), denetimin kapsamını sanal varlıkların dağıtımını, ticaretini ve danışmanlık hizmetlerini kapsayacak şekilde genişleten bir bildiriyi ortaklaşa yayınladı. Buna ek olarak, Ocak 2023’te Para Otoritesi, stabilcoin işlemleriyle uğraşan kuruluşları kontrol etmeyi amaçlayan zorunlu bir stablecoin lisanslama sistemi önerdi. Bundan önce Yasama Konseyi, Kara Para Aklamayı Önleme ve Terörizm Finansmanıyla Mücadele (Değişiklik) Yasa Tasarısını Aralık 2022’de onayladı. Hong Kong’un daha düzenlenmiş bir kripto para birimi ortamına doğru yolculuğu, Ekim 2019’da Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu’nun bir Sınıf 9VA kurmasıyla başladı. Büyük sanal varlık portföylerini yöneten işletmeler için lisanslama rejimi. Bu gelişme, Hong Kong’un yeniliği teşvik etme ve pazar istikrarını sağlama arasında dengeli bir yaklaşıma olan bağlılığını vurgulamaktadır.
Kasım 2018’de Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu (SFC), SFC Düzenleyici Sandbox’ı kurarak kripto para birimi düzenlemesinde önemli bir adım attı. Girişim, yeni finansal teknolojilerin test edilmesi için kontrollü bir ortam sağlayarak, fayda belirteçleri ve güvenlik belirteçleri arasında net bir ayrım sağlıyor. Bundan önce, Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu, Eylül 2017’de, ICO yönergelerinde belirtildiği gibi, özsermayeyi, borcu temsil etmeleri veya temettü benzeri getiriler sağlamaları durumunda dijital tokenlerin “menkul kıymetler” olarak sınıflandırılabileceğini açıkça belirtmişti. Bu düzenleyici evrim, Eylül 2016’da Hong Kong Para Otoritesi tarafından FinTech yeniliklerinin daha geniş uygulamadan önce pilot olarak uygulanmasını kolaylaştırmayı amaçlayan FinTech Düzenleyici Korumalı Alanının lansmanını takip ediyor.
Hong Kong’un kripto para birimi düzenleme takvimi, değişen dijital varlık ortamına uyum sağlama, bir dizi stratejik girişim yoluyla piyasa istikrarını ve yatırımcı korumasını sağlama konusunda proaktif bir yaklaşım sergiliyor.

 

  Özetle

Hong Kong’un 2024 için proaktif kripto para birimi düzenleme stratejisi, finansal yolculuğunda önemli bir adıma işaret ediyor. Şehir, dijital varlık ETF’lerini benimseyerek ve geleneksel menkul kıymetlerin tokenleştirilmesiyle uğraşarak, Asya’da inovasyon lideri konumunu sağlamlaştırıyor. Bu düzenleyici şeffaflık, küresel fintech yatırımlarını çekerken aynı zamanda yerel kripto para birimi işletmelerini de destekliyor.