Что такое Lido stETH и как он работает?

Ключевые выводы

• stETH — это стейкинг-токен Lido, отражающий общую сумму ETH, внесённых в стейкинг на платформе, а также накопленные вознаграждения.
• Курс stETH следует за ценой ETH с соотношением, близким к 1:1, а баланс увеличивается благодаря ежедневному ребейзингу.
• Используя Lido, вы можете стейкать ETH, не запуская валидатор самостоятельно, а ваши ETH будут распределены среди профессионалов, таких как Chorus One, Figment и P2P.
• Стейкинг-сервис Lido взимает комиссии только с вознаграждений; они распределяются между операторами узлов и казначейством Lido DAO и не затрагивают ваш первоначальный депозит.
• Токены stETH можно продавать, давать взаймы, использовать для предоставления ликвидности и для других операций, связанных со стейкингом ETH, через сервисы децентрализованных финансов.
• Вывести stETH можно через нативную очередь Lido или через мгновенные свопы на децентрализованных биржах.

Что такое Lido Finance?

Lido Finance — это протокол ликвидного стейкинга, работающий в блокчейне Ethereum. Он призван решить главную проблему стандартного стейкинга в сети Ethereum — блокировку токенов. При обычном стейкинге внесённые средства остаются замороженными на весь срок их участия в обеспечении безопасности сети.

Lido изменил этот механизм. После внесения нужной суммы ETH в смарт-контракт протокола Lido стейкает эту сумму от вашего имени и начисляет вам stETH. Токен служит подтверждением вашей доли в стейкинге, и его можно переводить или продавать, продолжая получать доход.

Lido Finance — один из самых популярных протоколов ликвидного стейкинга в сфере децентрализованных финансов.

История и рост Lido Finance

Протокол был запущен в декабре 2020 года, после того как разработчики Ethereum запустили сеть Beacon Chain, которая открыла возможность валидации через proof-of-stake. Однако тогда прямой стейкинг ETH был доступен только при наличии 32 ETH и специальных навыков, необходимых для работы валидатором. Целью Lido Finance было устранение этих ограничений.

В первые дни существования Lido общая стоимость заблокированных активов (TVL) быстро росла: многие хотели зарабатывать на своих ETH, но не могли из-за требований к валидаторам. Этот тренд только усилился после перехода Ethereum на proof-of-stake, известного как The Merge.

В дальнейшем Lido расширил сеть операторов узлов, усовершенствовал управление через Lido DAO и добавил новые функции, в том числе очередь на вывод, которая позволяет держателям stETH конвертировать средства обратно в ETH. Сегодня Lido считается одним из самых развитых протоколов ликвидного стейкинга в блокчейне Ethereum, а стоимость обеспеченных активов в нём исчисляется миллиардами долларов.
ETHUSDT--Цена--Изменение за 24чТорговляBTCUSDT--Цена--Изменение за 24чТорговля

Что такое stETH?

stETH расшифровывается как Lido Staked Ether («стейкнутый эфир Lido»). Это токен, который выпускается после внесения ETH в протокол Lido. Проще говоря, это подтверждение вашей доли в стейкинге ETH, которое, в отличие от обычной заблокированной позиции, постоянно приносит доход.

Механика работы выглядит так:

stETH — это ликвидный стейкинг-токен от Lido, который ежедневно подвергается ребейзингу: ваш баланс автоматически увеличивается на сумму накопленных вознаграждений за стейкинг. В отличие от большинства других стейкинг-программ, здесь не нужно выводить вознаграждения вручную — они сразу поступают на ваш кошелёк.

Зарегистрируйтесь бесплатно на BTCC

Получите до 30 000 USDT в качестве приветственных бонусов

Как работает стейкинг в Lido?

Стейкинг через Lido устроен достаточно просто, даже если вы никогда не работали с инфраструктурой валидаторов. Чтобы начать стейкать ETH, выполните следующие шаги:

1. Настройте кошелёк. Обычно для взаимодействия со смарт-контрактами Lido используются MetaMask, Ledger или Trust Wallet.
2. Подключитесь к платформе стейкинга Lido. Это можно сделать через официальный сайт Lido.
3. Внесите ETH. На этом этапе вы выбираете сумму ETH, которую хотите застейкать.
4. Получите stETH. В ответ протокол выпускает stETH в соотношении 1:1 к сумме внесённых ETH и отправляет его на ваш кошелёк.
5. Наслаждайтесь растущим балансом. Благодаря ежедневному ребейзингу stETH вознаграждения начисляются автоматически, поэтому баланс постоянно растёт.

Технически Lido распределяет застейканные ETH между более чем 30 профессиональными операторами узлов, обеспечивающими валидацию сети Ethereum.

Lido stETH против традиционного стейкинга ETH

Разобравшись в том, что такое ликвидный стейкинг и чем он отличается от сольного, легко понять, почему большинство пользователей выбирают Lido, а не самостоятельную валидацию.

Всё сводится к простой логике. При сольном стейкинге вы полностью контролируете собственного валидатора. Lido, в свою очередь, даёт возможность легко участвовать в стейкинге и сохранять ликвидность — для этого не нужны 32 ETH или навыки настройки валидатора.

Для чего используется stETH?

stETH — это не просто подтверждение вашего участия в стейкинге. Существует множество сценариев использования stETH, которые не ограничиваются протоколом Lido.

Основные сценарии использования stETH:

• Получение стейкинг-вознаграждений без потери ликвидности: в отличие от сольного стейкинга, ваши средства не блокируются.
• Привлечение заёмных средств под залог stETH.
• Предоставление ликвидности: с stETH можно создавать пулы на децентрализованных биржах.
• Обмен и торговля токенами на биржах и DeFi-платформах.
• Получение дохода за счёт стейкинг-вознаграждений и других DeFi-возможностей.

Именно в этом заключается ключевая особенность ликвидных стейкинг-токенов (LST), таких как stETH: их держателям не нужно выбирать между вознаграждением за стейкинг и ликвидностью.

Понимание протокола Lido

Протокол Lido включает следующие компоненты:

Смарт-контракты обрабатывают депозиты, выпускают stETH и ведут учёт, чтобы поддерживать баланс токена относительно застейканных ETH.

Операторы узлов получают депозиты ETH через Lido и управляют валидаторами, которые участвуют в консенсусе Ethereum.

Оракулы поставляют смарт-контрактам данные о балансах валидаторов и вознаграждениях, что обеспечивает ежедневный ребейзинг балансов stETH.

Управление осуществляется через Lido DAO, где принимаются решения о параметрах протокола, комиссиях и обновлениях.

Комиссия протокола Lido составляет 10% от вознаграждений за стейкинг. Она распределяется поровну между операторами узлов и казначейством Lido DAO. То есть комиссия взимается только с дохода от стейкинга, а не с суммы внесённых ETH.

Протокол был создан на базе Ethereum, а затем расширен на другие блокчейн-сети. При этом сейчас он всё больше концентрируется на Ethereum.

Объяснение комиссий за стейкинг в Lido

Структура комиссий Lido устроена прозрачно: комиссия взимается только с дохода от стейкинга ETH, а не с суммы депозита.

Обычно комиссия распределяется следующим образом:

• Операторы узлов получают долю комиссии за поддержку инфраструктуры и обеспечение работы сети валидаторов.
• Остальная часть комиссии направляется на развитие протокола, аудит и управление.

Комиссия протокола никак не влияет на ваш депозит, поэтому его сумма остаётся неизменной. Депозит продолжает приносить stETH за счёт ежедневного ребейзинга. Иными словами, если валовая доходность стейкинга составляет X%, то чистая доходность после вычета комиссии будет ниже, однако первоначальный депозит ETH, обеспечивающий stETH, не уменьшится.

Цена Lido Staked ETH

Согласно последним данным, Lido Staked ETH (stETH) торгуется в диапазоне примерно $1 870–$1 920, при этом циркулирующее предложение составляет около 9,3–9,5 млн STETH, а рыночная капитализация — примерно $18 млрд. Поскольку stETH повторяет динамику цены ETH, его цена не формирует самостоятельную торговую пару.

Чтобы узнать цену Lido Staked ETH в канадских долларах или другой валюте, лучше воспользоваться актуальным ценовым трекером, поскольку курс криптовалют постоянно обновляется.

steth

Прогноз цены Lido Staked ETH (STETH): достигнет ли ETH $50 000?

Токен LDO против stETH: в чём разница?

stETH можно спутать с LDO, однако в экосистеме Lido эти токены выполняют разные функции.

stETH — это токен, который вы получаете за стейкинг ETH. LDO — это токен управления: он даёт владельцам право голосовать по вопросам комиссий, списка поддерживаемых сетей и других изменений протокола. Для стейкинга ETH или владения stETH держать LDO не нужно.

Зарегистрируйтесь бесплатно на BTCC

Получите до 30 000 USDT в качестве приветственных бонусов

Безопасно ли использовать Lido?

Lido обеспечивает дополнительные уровни безопасности для пользователей:

• Аудит безопасности. Основные смарт-контракты протокола прошли внешний аудит в процессе разработки.
• Диверсификация валидаторов. Распределение застейканных ETH между десятками профессиональных операторов узлов снижает зависимость от каждого из них.
• Ежедневная отчётность. Регулярная отчётность поддерживает баланс stETH корректным и соответствующим объёму застейканных ETH.
• Управление через DAO. Решения о работе протокола принимает Lido DAO.
• Опыт. Lido — один из старейших протоколов ликвидного стейкинга в экосистеме Ethereum. Через него обеспечивается значительный объём средств.

Помимо этих уровней защиты, стоит учитывать, что Lido — один из наиболее широко используемых и анализируемых DeFi-протоколов. Это добавляет уверенности благодаря постоянной проверке смарт-контрактов и процессов протокола в реальных условиях.

Как и при работе с любым DeFi-протоколом, рекомендуется использовать только официальные ссылки, проверять адреса смарт-контрактов и надёжно защищать свой кошелёк.

Как вывести stETH из Lido

Перевести stETH обратно в ETH можно двумя способами.

Метод 1: нативная очередь на вывод

1. Перейдите на официальную страницу вывода Lido.
2. Подключите кошелёк, на котором хранятся ваши stETH.
3. Укажите нужную сумму stETH и нажмите кнопку подтверждения.
4. Дождитесь обработки запроса в очереди на вывод; обычно это занимает до пяти дней.
5. После завершения соответствующая сумма ETH будет отправлена прямо на ваш кошелёк.

Метод 2: мгновенный своп на децентрализованной бирже

Если нужен более быстрый способ, stETH можно конвертировать в ETH практически мгновенно через децентрализованные биржи и агрегаторы, такие как Curve, Uniswap и 1inch, обычно с соотношением, близким к 1:1. В этом случае вы немного теряете в точности цены ради немедленного получения средств, поскольку сделка зависит от текущей ликвидности пула.

Является ли Lido Crypto хорошей инвестицией?

Если вы рассматриваете стейкинг ETH через Lido, подходит ли вам это решение, зависит от ваших обстоятельств: горизонта инвестирования, отношения к долгосрочному хранению ETH и уровня комфорта при работе с DeFi. Основные факторы, которые обычно учитывают:

• Сохранение ликвидности. В отличие от блокировки ETH, stETH позволяет оставаться активным в DeFi даже во время стейкинга.
• Накопление вознаграждений. Вознаграждения автоматически капитализируются благодаря ежедневному ребейзингу.
• Размер экосистемы. Lido — один из крупнейших протоколов ликвидного стейкинга, что обеспечивает stETH высокую ликвидность и широкую интеграцию.
• Экспозиция к Ethereum. Курс stETH тесно связан с динамикой Ethereum.

Материал носит исключительно образовательный характер и не является финансовой рекомендацией. Прежде чем стейкать или приобретать любые криптовалютные активы, важно провести собственное исследование и учесть своё финансовое положение.
ETHUSDT--Цена--Изменение за 24чТорговляBTCUSDT--Цена--Изменение за 24чТорговля

Заключение

Главное преимущество Lido stETH — возможность пассивно зарабатывать на стейкинге, сохраняя ликвидность в форме своих активов. Внеся ETH в смарт-контракт Lido, вы получаете stETH, который автоматически ребейзится ежедневно и может использоваться в различных DeFi-приложениях. Благодаря множеству профессиональных операторов узлов, прозрачной отчётности оракулов и управлению через DAO Lido стал одним из лучших сервисов ликвидного стейкинга для участников сети Ethereum. Если вы только начинаете стейкать ETH или хотите лучше понять, как работает stETH, важно разобраться в основах этого протокола.

Ключевые термины

Новичкам, которые хотят участвовать в стейкинге Lido, полезно знать следующие термины:

• Ребейзинг — это процесс автоматического увеличения баланса stETH каждый день за счёт накопленных стейкинг-вознаграждений.
• Валидатор: это часть инфраструктуры сети Ethereum, которая подтверждает транзакции и обеспечивает безопасность по модели proof-of-stake.
• Оператор узла — это компания, которая управляет валидаторами для Lido и его клиентов.
• DAO (децентрализованная автономная организация) — это система управления, в которой держатели токенов Lido принимают решения о протоколе.
• Очередь на вывод — это процесс возврата ваших stETH в ETH через Lido.
• Привязка: это точное соотношение 1:1 между ценами stETH и ETH.

Знание этих терминов поможет быстро разобраться в стейкинге Lido и легко понимать новости о протоколе.

Эксклюзивное приветственное предложение BTCC

Торгуйте более чем 400 криптовалютами с низкими комиссиями на BTCC.

Зарегистрируйтесь бесплатно на BTCC

Получите до 30 000 USDT в качестве приветственных бонусов