Guia definitivo para identificar ETFs Ethereum: tudo o que você precisa saber em 2024

Desde sua criação em 2015, o Ethereum se estabeleceu como líder na tecnologia blockchain, ostentando uma das maiores contagens de desenvolvedores e consistentemente classificando-se entre as redes blockchain mais ativas.

Seu token nativo, o ether (ETH), tem uma capitalização de mercado de mais de US$ 400 bilhões, posicionando-o como um candidato formidável no espaço de ativos digitais.

Notavelmente, o ETH é o único token além do bitcoin a ter contratos futuros negociados na bolsa CME, aumentando ainda mais sua credibilidade e liquidez.

A aprovação da SEC de ETFs ETH à vista marca um marco significativo na legitimação da criptomoeda. Espera-se que esse movimento impulsione o preço do Ethereum e atraia uma gama mais ampla de investidores, tanto de varejo quanto institucionais.

O sucesso dos ETFs de bitcoin à vista, que estrearam nos EUA em janeiro após anos de atrasos regulatórios, foi nada menos que notável, com 11 fundos acumulando uma capitalização de mercado combinada de quase US$ 60 bilhões.

Muitos participantes do mercado e observadores acreditam que os ETFs ETH poderiam replicar esse sucesso, despertando interesse semelhante de investidores de varejo e institucionais.

Thomas Perfumo, chefe de estratégia da Kraken, expressou seu entusiasmo pelo lançamento de ETFs ETH, afirmando: “Acho que esses produtos de ETF validam significativamente a legitimidade das criptomoedas como uma classe de ativos”.

Ele ainda enfatizou a mudança na percepção em relação às criptomoedas, observando que “as mesmas pessoas que chamavam as criptomoedas de ‘veneno de rato’ há cinco anos agora são as pessoas que estão criando produtos em torno dela. Há uma demanda real por trás disso — você não pode mais ignorá-la.”

•   ETF ETH explicado
• Previsão de Acumulação de Fundos ETH
• Investidores de ETF Cripto | Quem os compra?
• Lançadores de ETFs ETH revelados
• ETH ETF Fee War: Definição e Visão Geral
• Opções de Staking Explicadas

 ETF ETH explicado

O ETH Exchange-Traded Fund (ETF) oferece aos investidores uma maneira conveniente e eficiente de ganhar exposição aos movimentos de preço do token nativo do Ethereum, o ether. Um ETF é um produto financeiro que ganhou imensa popularidade desde sua introdução no início dos anos 1990, revolucionando o cenário de investimentos.

Em sua essência, um ETF ETH funciona como um veículo de investimento conjunto que rastreia o preço do ether. Esses fundos são negociados em grandes bolsas como NYSE e Nasdaq, fornecendo aos investidores um método simplificado para investir em criptomoedas. Ao investir em um ETF ETH, os investidores podem evitar as complexidades de comprar e armazenar ether diretamente, enquanto ainda colhem os benefícios dos movimentos de preço do ether.

Uma das principais vantagens de investir em um ETF ETH são as taxas e os índices de despesas reduzidos em comparação com a compra de ações individuais. Isso o torna uma opção atraente para investidores médios que desejam incorporar criptomoedas em suas carteiras, especialmente para aqueles interessados em incluir ether em suas contas de aposentadoria.

Além disso, os ETFs ETH apresentam um ponto de entrada acessível para instituições que buscam construir estratégias de negociação de criptomoedas. Ao investir em um ETF, as instituições podem ganhar exposição aos movimentos de preço do ether sem ter que gerenciar os ativos subjacentes diretamente.

A introdução de ETFs ETH poderia potencialmente impulsionar a demanda por ether, levando a um aumento em seu preço. Como um veículo de investimento mais familiar, os ETFs ETH podem atrair investidores que são novos no mercado de criptomoedas ou que hesitam em usar exchanges nativas de criptomoedas ou transferências peer-to-peer.

Previsão de Acumulação de Fundos ETH

Apesar disso, o sentimento do mercado continua otimista, especialmente considerando os mais de US$ 12 bilhões em entradas líquidas em fundos de bitcoin à vista.

Uma das empresas preparadas para lançar um ETF ETH, a Bitwise, é particularmente otimista, prevendo US$ 15 bilhões em entradas de ETFs ETH até maio de 2025. Esse otimismo se reflete na atividade de negociação, com os traders comprando mais de US$ 20 milhões em opções de compra de ether, antecipando que os fundos levarão os preços do ETH a novos patamares.

Vale a pena notar que o preço do bitcoin caiu imediatamente após o lançamento dos ETFs de BTC à vista, mas isso não diminuiu o entusiasmo em torno dos ETFs de ETH. Com o potencial de entradas substanciais de capital, investidores e traders estão ansiosamente antecipando o impacto que esses fundos terão no mercado de ETH.

Investidores de ETF Cripto | Quem os compra?

No mundo em rápida evolução dos ativos digitais, os fundos negociados em bolsa (ETFs) emergiram como um veículo de investimento popular para investidores institucionais e de varejo. À medida que o mercado de ETFs cripto continua a se expandir, é crucial entender quem são os principais participantes e como eles estão moldando esse cenário emergente.

Os investidores institucionais foram rápidos em reconhecer o potencial dos ETFs de criptomoedas, investindo capital significativo em ETFs de bitcoin à vista. Empresas renomadas como a Point72 Asset Management, de Steven Cohen, a Elliott Investment Management, de Paul Singer, e a Millennium Management, de Israel Englander, deixaram sua marca neste espaço. No entanto, apesar da participação significativa desses investidores institucionais, os comerciantes de varejo continuam sendo a força dominante no mercado de ETFs de criptomoedas.

De acordo com a pesquisa da Bitwise, em maio, quase 1.000 empresas com ativos de pelo menos US$ 100 milhões relataram comprar ETFs de bitcoin. Esse número significativo de empresas destaca a crescente popularidade dos ETFs de criptomoedas entre os investidores institucionais. No entanto, são os comerciantes de varejo que realmente impulsionaram o crescimento desse mercado, respondendo por 80% dos ativos sob gestão.

A Universidade de Yale e a Universidade de Princeton também se juntaram às fileiras de instituições que investem em ETFs de criptomoedas, demonstrando o interesse generalizado nessa classe de ativos emergente. Como observa James Seyfhart, da Bloomberg, a popularidade dos fundos de bitcoin superou as expectativas, indicando um forte apetite por ativos digitais entre os investidores.

Embora os ETFs de bitcoin tenham atraído atenção significativa, os fundos Ethereum (ETH) também estão prontos para atrair um grupo mais amplo de investidores. Ao contrário do bitcoin, o Ethereum atrai um tipo diferente de investidor, muitas vezes referido como “dinheiro duro” ou um hedge de inflação. Apesar de seu menor reconhecimento de marca em comparação com o bitcoin, a proposta de valor única e o potencial de crescimento do Ethereum provavelmente atrairão mais investidores.

Lançadores de ETFs ETH revelados

Desbloqueando o potencial do Ethereum com o lançamento de ETFs ETH: Oito empresas líderes, incluindo ARK & 21 Shares, BlackRock, Fidelity, Franklin Templeton, Grayscale, Hashdex, Invesco e VanEck, estão prontas para receber a aprovação da SEC para seus ETFs ETH, após a apresentação de seus registros S-1.

Essas empresas, que também oferecem ETFs de bitcoin à vista, demonstram a crescente demanda por produtos de investimento baseados em criptomoedas. Pelo menos quatro dessas empresas escolheram a Coinbase como custodiante, garantindo a segurança dos fundos dos investidores. A VanEck aproveita a Gemini para limpar infraestrutura e serviços de custódia, enquanto a Fidelity, com sua ampla experiência em mercados de bitcoin, emprega a autocustódia para seus fundos de ether.

Os próximos ETFs ETH serão listados na Nasdaq, Cbose BZX Funds e NYSE Arca, oferecendo aos investidores diversos caminhos para acessar o ecossistema Ethereum. Fique atento ao lançamento oficial e explore as oportunidades que esses ETFs ETH trazem para o cenário de investimentos em criptomoedas.

ETH ETF Fee War: Definição e Visão Geral

Liderando a disputa, a Franklin Templeton oferece uma taxa de administração competitiva de 0,19%, enquanto a VanEck segue de perto, com 0,20%. 21Shares e Invesco também entram na briga com taxas de 0,21% e 0,25%, respectivamente.

No entanto, a Grayscale, um player notável no espaço de ETFs de criptomoedas, continua cobrando taxas significativamente mais altas, definindo seu principal produto ETHE em uma taxa de administração de 2,5%, embora seu “mini fundo” ofereça 0,15% mais competitivo.

O fundo iShares da BlackRock é lançado com um índice de despesas de 0,25%, mas tem planos ambiciosos de reduzir isso para 0,12% assim que atingir a marca de US$ 2,5 bilhões em ativos. A Bitwise, outra concorrente, tem uma abordagem inovadora, prometendo oferecer seus serviços sem taxas pelos seis meses iniciais, até atingir um limite de US$ 500 milhões em ativos.

Opções de Staking Explicadas

O staking no Ethereum pode ser feito de duas maneiras principais: individualmente ou por meio de um serviço de terceiros. O staking solo requer um mínimo de 32 ETH, permitindo que os indivíduos contribuam diretamente para a segurança da rede. Alternativamente, os usuários podem optar pelo staking através de um protocolo de staking líquido ou troca, que muitas vezes fornece mais flexibilidade e facilidade de uso.

Apesar do apelo do staking, surgiram desafios regulatórios. Inicialmente, muitas empresas propuseram apostar o ETH subjacente em seus fundos para gerar receita e recompensar os investidores.

No entanto, a SEC levantou preocupações sobre essa prática, citando possíveis violações das leis de valores mobiliários. Como resultado, empresas como Ark, Fidelity e Grayscale removeram o componente de participação de seus fundos durante o processo de aprovação para distingui-los dos ETFs de bitcoin.

A posição da SEC sobre o staking tem sido inconsistente. Enquanto o presidente Gary Gensler insinuou que o ether em si é um título, a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities aprovou contratos futuros de ETH, classificando-o como uma commodity. O comissário da SEC, Hester Pierce, por outro lado, sugeriu que a aposta pode não estar permanentemente fora da equação.

Apesar dessas incertezas regulatórias, algumas empresas implementaram com sucesso a participação em seus fundos. A VanEck, por exemplo, aposta a maior parte de seu ETH em seus fundos listados na Europa sem emissão.

Isso sugere que, com a abordagem certa e potencialmente uma mudança na administração, o staking pode se tornar uma opção viável para investidores que buscam gerar retornos sobre suas participações em Ethereum.