Visão geral das regulamentações de criptomoeda de Hong Kong em 2024, o que os investidores devem saber?

Hong Kong é conhecida pela sua abertura à tecnologia e atualmente pretende tornar-se um ator importante no mercado de criptomoedas. De acordo com o Relatório Global de Preparação para Criptomoedas, Hong Kong é a região mais “pronta para criptomoedas” em 2023, ocupando o primeiro lugar em todas as categorias, incluindo o número de startups de blockchain por 100.000 pessoas e criptomoeda em proporção à quantidade de caixas eletrônicos de moeda da população. Isto coloca Hong Kong à frente dos Estados Unidos e da Suíça no ranking. No entanto, aqueles que desejam iniciar um negócio de criptomoeda em Hong Kong e aqueles que investem em criptomoedas ainda precisam estar cientes das regulamentações relacionadas à criptomoeda. O Conselho Legislativo de Hong Kong aprovou alterações à Portaria contra a Lavagem de Dinheiro e o Financiamento do Terrorismo (AMLO) em dezembro de 2022, introduzindo um sistema de licenciamento de provedor de serviços de ativos virtuais (VASP). Estes e outros requisitos entram em vigor em junho de 2023. Com novas políticas destinadas a estabelecer um quadro regulamentar sólido para ativos digitais, agora é o momento perfeito para explorar o cenário das criptomoedas de Hong Kong.

•  Visão geral dos regulamentos sobre criptomoedas de Hong Kong
•  Últimos Desenvolvimentos nas Regulamentações de Criptomoedas de Hong Kong
•  Hong Kong lança nova estrutura tributária para criptomoedas
•  A mineração de criptomoedas é legal em Hong Kong?
•  A evolução da regulamentação das criptomoedas em Hong Kong: insights oportunos sobre o cenário em transformação
•   Resumir

 Visão geral dos regulamentos sobre criptomoedas de Hong Kong

A abordagem de Hong Kong às criptomoedas envolve uma estrutura regulatória diferenciada. As criptomoedas, embora não sejam consideradas com curso legal aqui, são classificadas pela Comissão de Valores Mobiliários (SFC) e pela Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) com base nos padrões internacionais da Força-Tarefa de Ação Financeira. Essas representações digitais de valor atendem a diversos propósitos e são classificadas como tokens de segurança ou tokens não relacionados a segurança. Os tokens de valores mobiliários são regidos pela Portaria de Valores Mobiliários e Futuros, enquanto os tokens não relacionados a valores mobiliários são considerados mercadorias virtuais. Este sistema garante uma regulamentação abrangente e flexível do mercado de criptomoedas de Hong Kong.
A Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong (SFC) também regula estritamente os provedores de serviços de ativos virtuais (VASPs) que lidam com tokens digitais. Os VASPs devem cumprir o regime obrigatório de licenciamento VASP, que impõe requisitos rigorosos, como o cumprimento das regras de combate à lavagem de dinheiro (AML) e ao financiamento do terrorismo (CTF) e ser licenciado pela Securities and Futures Commission (SFC). Em maio de 2023, a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros emitiu uma circular destacando os documentos e informações exigidos pelos requerentes de licenças e fornecendo orientações sobre os novos requisitos regulamentares. Isso inclui:

• “Diretrizes Antilavagem de Dinheiro e Financiamento do Terrorismo” (aplicáveis ​​a empresas licenciadas e provedores de serviços de ativos virtuais licenciados pelo SFC), que inclui capítulos sobre a regulamentação de ativos virtuais. Fornece orientações sobre riscos de branqueamento de capitais, requisitos regulamentares relacionados e normas para lidar com os riscos. Estes incluem fatores de risco que devem ser considerados ao realizar avaliações de risco, requisitos específicos de ativos virtuais ao realizar a devida diligência do cliente e monitoramento contínuo, e requisitos relacionados a transferências de ativos virtuais, depósitos e pagamentos de terceiros.
• Orientação para Operadores de Plataformas de Negociação de Ativos Virtuais, que se aplica a todos os operadores de plataforma (sejam eles licenciados ou não sob a Portaria de Valores Mobiliários e Futuros e/ou Portaria de Combate à Lavagem de Dinheiro) e esclarece os requisitos de proteção ao investidor e segurança de ativos das plataformas VA Esperado padrões e requisitos de custódia, segregação de ativos de clientes, prevenção de conflitos de interesse e segurança cibernética.
• As “Diretrizes sobre a Prevenção da Lavagem de Dinheiro e Financiamento do Combate ao Terrorismo” emitidas pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros para empresas licenciadas e entidades associadas de provedores de serviços de ativos virtuais licenciados pelo SFC assinam as medidas relevantes de combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento antiterrorista ( AML/CFT) regulamentos e requisitos regulamentares, bem como o Combate à Lavagem de Dinheiro/Financiamento que licenciou empresas e provedores de serviços de ativos virtuais licenciados pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros sob a Portaria Anti-Lavagem de Dinheiro (serviço de valor agregado licenciado pela SFC provedores) devem cumprir os padrões de “Terrorismo” para cumprir os Regulamentos de Combate à Lavagem de Dinheiro e os requisitos legais dos Regulamentos de Combate à Lavagem de Dinheiro. Esta orientação destina-se ao uso por entidades afiliadas (AEs) de instituições financeiras e seus dirigentes e funcionários que não estão autorizados a fazê-lo.
•  Perguntas frequentes sobre questões de licenciamento e questões relacionadas à conduta.
• O “Manual de Licenciamento do Operador de Plataforma de Negociação de Ativos Virtuais” detalha os procedimentos sobre como solicitar uma licença, bem como notificações relevantes e outras solicitações que precisam ser feitas após a obtenção de uma licença.

Na circular, a SFC também designou um endereço de e-mail para consultas de licenciamento, declarações financeiras e formulários relacionados, relatórios de violações materiais e incidentes de não conformidade, e uma página web da SFC dedicada a atividades de ativos virtuais. Além disso, os VASPs envolvidos na negociação algorítmica enfrentarão restrições nas suas atividades, e as entidades que lidam com uma carteira de ativos virtuais superior a 10% do seu valor total deverão obter uma licença de Categoria 7VA. Este quadro de licenciamento abrangente abrange regulamentos para gestão de fundos e riscos, bem como obrigações de comunicação, abrangendo assim uma vasta gama de atividades relacionadas com criptomoedas, desde a negociação até ao investimento.

 Últimos Desenvolvimentos nas Regulamentações de Criptomoedas de Hong Kong

Hong Kong tem moldado ativamente o seu ambiente regulatório de criptomoedas, com alguns desenvolvimentos importantes ocorrendo nos últimos meses. Em 29 de julho de 2024, a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong emitiu um alerta ao público sobre a suspeita de fraude na plataforma de criptomoeda Proxinex, enfatizando a importância de os investidores permanecerem vigilantes. Apenas um dia antes, o político Johnny Ng propôs que Hong Kong explorasse a possibilidade de armazenar ativos criptomoedas, sinalizando o interesse crescente da região no potencial das moedas digitais na região.
No início do mesmo mês, em 17 de julho, a proposta da CertiK para um quadro regulatório abrangente de stablecoin foi aceita pela Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) e pelos Serviços Financeiros e pelo Departamento do Tesouro. Isto marca um importante passo em frente para a região na regulação destes ativos digitais e na garantia da estabilidade e transparência do mercado.
Os legisladores de Hong Kong também começaram a revisar os regulamentos existentes sobre criptomoedas em 3 de julho, com o objetivo de abordar as preocupações de que as regras existentes poderiam impedir as bolsas de operar na região. Espera-se que este processo de revisão traga clareza e certeza à indústria de criptomoedas, atraindo mais empresas para se estabelecerem em Hong Kong.
No final de maio, o período de carência para as bolsas de criptomoedas obterem licenças de operação terminou e as entidades não licenciadas foram obrigadas a cessar as operações. A medida faz parte dos esforços do governo para garantir que todos os negócios relacionados à criptomoeda em Hong Kong cumpram padrões regulatórios rígidos.
Há poucos dias, em 24 de maio, a OKX retirou seu pedido de fornecimento de serviços de ativos digitais em Hong Kong. A decisão pode abrir caminho para que outras bolsas entrem no mercado, proporcionando mais opções aos investidores e traders.
No início deste ano, a Autoridade Monetária lançou uma consulta sobre os emitentes de moeda estável em 2 de janeiro de 2024, para solicitar opiniões das partes interessadas da indústria sobre a melhor forma de regular estes ativos digitais. Espera-se que este processo de consulta conduza ao estabelecimento de um quadro regulamentar forte que promoverá o crescimento e a estabilidade do mercado de moedas estáveis ​​de Hong Kong. No geral, estes desenvolvimentos demonstram o compromisso de Hong Kong em criar uma indústria de criptomoedas vibrante e bem regulamentada que promova a inovação e, ao mesmo tempo, proteja os interesses dos investidores.

 Hong Kong lança nova estrutura tributária para criptomoedas

Em Hong Kong, a Nota Departamental de Interpretação e Prática n.º 39 (DIPN 39), emitida pelo Departamento da Receita Federal no início de 2020, descreve claramente a tributação das criptomoedas. As criptomoedas são divididas em tokens de segurança e tokens de utilidade. Os ganhos provenientes de tokens de segurança são tratados como ativos de capital e não estão sujeitos a impostos. Os ganhos de tokens de utilidade estarão sujeitos a impostos se forem provenientes de Hong Kong. Os ativos digitais utilizados para investimento a longo prazo são considerados ativos de capital, pelo que os rendimentos das suas vendas não são tributados. Para empresas que lidam com criptomoedas, o recebimento de novos tokens (como airdrops ou forks) será considerado receita comercial e tributado. A criptomoeda recebida como salário de funcionário também é tributável. O DIPN 39 não cobre desenvolvimentos recentes, como staking e NFTs.

 A mineração de criptomoedas é legal em Hong Kong?

O cenário de mineração de criptomoedas em Hong Kong permanece em uma área cinzenta e é improvável que seja lucrativo iniciar uma operação de mineração de criptomoedas em Hong Kong devido ao alto custo da eletricidade e à limitação de terras na região. A mineração de criptomoedas é um processo que requer um grande fornecimento de eletricidade. Altos custos operacionais afetam a sobrevivência da empresa. Se você está pensando em iniciar um negócio de mineração de criptomoedas, é crucial garantir que suas instalações cumpram os requisitos dos Regulamentos de Eficiência Energética de Edifícios.

 A evolução da regulamentação das criptomoedas em Hong Kong: insights oportunos sobre o cenário em transformação

Uma linha do tempo da evolução da regulamentação das criptomoedas em Hong Kong mostra um endurecimento gradual das regras e regulamentos. Em junho de 2023, a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros (CSRC) implementou um sistema de licenciamento obrigatório para plataformas de negociação de ativos virtuais, marcando um passo importante na regulação do mercado de criptomoedas. No início de Janeiro do mesmo ano, a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros e a Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) emitiram conjuntamente um aviso alargando o âmbito da supervisão para incluir a distribuição, negociação e serviços de consultoria de activos virtuais. Além disso, em janeiro de 2023, a Autoridade Monetária propôs um sistema obrigatório de licenciamento de stablecoins destinado a controlar entidades envolvidas em transações de stablecoins. Antes disso, o Conselho Legislativo aprovou o projeto de lei (emenda) contra a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo em dezembro de 2022. A jornada de Hong Kong em direção a um ambiente de criptomoeda mais regulamentado começou em outubro de 2019, quando a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros estabeleceu uma Classe 9VA regime de licenciamento para empresas que gerenciam grandes carteiras de ativos virtuais. Este desenvolvimento destaca o compromisso de Hong Kong com uma abordagem equilibrada entre a promoção da inovação e a garantia da estabilidade do mercado.
Em novembro de 2018, a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong (SFC) deu um passo importante na regulamentação das criptomoedas ao estabelecer o Sandbox Regulatório SFC. A iniciativa proporciona um ambiente controlado para testar novas tecnologias financeiras, distinguindo claramente entre tokens utilitários e tokens de segurança. Antes disso, a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros deixou claro em setembro de 2017 que os tokens digitais podem ser classificados como “títulos” se representarem ações, dívidas ou fornecerem retornos semelhantes a dividendos, conforme declarado nas diretrizes da ICO. Esta evolução regulamentar segue-se ao lançamento do Sandbox Regulatório FinTech pela Autoridade Monetária de Hong Kong em setembro de 2016, que visa facilitar a pilotagem de inovações FinTech antes de uma implementação mais ampla.
O calendário regulamentar das criptomoedas de Hong Kong demonstra uma abordagem proativa para a adaptação ao cenário em mudança dos ativos digitais, garantindo a estabilidade do mercado e a proteção dos investidores através de uma série de iniciativas estratégicas.

  Resumir

A estratégia regulatória proativa de criptomoedas de Hong Kong para 2024 marca um passo significativo em sua jornada financeira. Ao adoptar ETFs de activos digitais e apostar na tokenização de títulos tradicionais, a cidade está a solidificar a sua posição como líder em inovação na Ásia. Esta transparência regulatória atrai investimentos globais em fintech, ao mesmo tempo que apoia negócios locais de criptomoeda.