Serenity: 엔비디아, 2028 회계연도 매출 약 70% 성장 전망, AI 수요 둔화 조짐 없어

Odaily News: '백모주신' Serenity는 엔비디아의 최신 실적 발표와 컨퍼런스 콜에서 나온 AI 수요 신호가 시장 기대치를 분명히 상회했다고 밝혔다. 엔비디아의 2분기 매출은 962억 2,000만 달러로 시장 기대치인 약 921억 7,000만 달러를 웃돌았으며, 이 중 데이터센터 매출은 890억 달러를 기록했다. 회사는 다음 분기 매출이 약 1,080억 달러에 이를 것으로 전망했다.

Serenity는 특히 엔비디아가 2028 회계연도 매출이 약 70% 성장할 것으로 예상하며, 이는 시장의 기존 성장 전망치인 약 43.9%를 크게 웃도는 수치라고 지적했다. 또한 회사는 이러한 전망이 여전히 '공급 제약' 상태에 있다고 밝혔다. 동시에 엔비디아는 주문 규모가 지난 분기의 1,190억 달러에서 2,790억 달러로 증가했다고 밝혔으며, 이는 주로 향후 수년간의 메모리 구매와 관련된 것이다.

또한 엔비디아는 상위 5대 하이퍼스케일 클라우드 서비스 제공업체의 자본 지출이 2026년 약 8,000억 달러에서 2027년 1조 3,000억 달러로 증가할 것으로 예상했다. Serenity는 AI 수요가 현재 뚜렷한 둔화 조짐을 보이지 않고 있으며, 엔비디아 자체보다는 아키텍처와 생산 능력 확장이 메모리, CPO, 800V 등 공급망 부문에 가져올 성장 기회에 더 주목할 가치가 있다고 판단했다.