무기한 선물 거래란? 청산 피하고 수익 내는 매매법(ft. BTCC)

최근 암호화폐(가상화폐) 시장의 변동성이 극심하지만, 많은 투자자들이 ‘선물(계약)’ 거래에서 ‘레버리지’를 활용하는 방식으로 치열하게 매매에 나서며 하락장 속에서도 큰 수익을 거두고 있습니다. 이러한 선물 거래는 일반적으로 만기 선물 거래(Delivery)과 무기한 선물 거래(Perpetual)로 나눌 수 있습니다.

본문에는 무기한 선물 거래에 대한 모든 것을 살펴보겠습니다.

 

무기한 선물 거래란?

코인 무기한 선물 거래(Perpetual Futures)는 암호화폐 시장에서 가장 인기 있는 파생상품 거래 방식 중 하나로, 전통적인 선물 거래와 달리 ‘만기일(결제일)이 없는’ 것이 가장 큰 특징입니다. 즉, 투자자가 원한다면 (증거금이 유지되고 강제 청산이 발생하지 않으면) 포지션을 평생 동안 유지할 수 있습니다.

그래서 코인 시장에서는 단기 매매를 할 때뿐 아니라, 가격 방향을 보고 포지션을 잡을 때도 자주 사용됩니다.

현물 거래에서는 실제 코인을 사고팝니다. 이와 달리 무기한 선물에서는 코인을 직접 보유하지 않고 가격이 움직이는 방향에 따라 손익이 결정되는 계약 거래에 가깝습니다. 코인 가격이 상승을 예상하면 롱 포지션을 선택하고, 하락을 예상하면 숏 포지션을 선택합니다. 이때 계약 가격이 현물 가격과 크게 벌어지지 않도록 조정하는 장치가 펀딩비입니다.

다만 레버리지를 쓰면 가격 변동폭보다 계좌 손익 변동폭이 더 커집니다. 가격이 포지션과 반대로 움직이면 증거금이 빠르게 줄고, 유지증거금을 충족하지 못하면 강제 청산이 발생할 수 있습니다.

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무기한 선물 계약 거래에 대해 알아야 할 것

무기한 선물 거래를 시작하기 전에는 만기일, 펀딩비, 롱숏, 레버리지, 증거금, 강제 청산, 마진 방식 정도는 알고 있어야 합니다. 이런 개념을 모르고 들어가면 손실이 났을 때 이유를 바로 찾기 어렵고, 매매 결과를 제대로 해석하기도 어렵습니다.

만기일

일반 선물과 무기한 선물을 나눌 때 먼저 봐야 할 부분은 만기일입니다. 일반 선물에는 정해진 만기일이 있는 반면, 무기한 선물에는 만기일이 없습니다. 그래서 증거금이 유지되고 강제 청산이 발생하지 않으면 포지션을 계속 보유할 수 있지만, 오래 들고 갈수록 펀딩비와 가격 변동은 계속 확인해야 합니다.

펀딩비(Funding Rate)

펀딩비도 여기서 알아야 할 부분입니다. 무기한 선물은 만기일이 없기 때문에, 계약 가격이 현물 가격과 크게 벌어지지 않도록 펀딩비로 가격 차이를 조정합니다. 이 비용은 보통 롱 포지션과 숏 포지션 사이에서 오가며, 시장 상황에 따라 내가 지급할 수도 있고 반대로 받을 수도 있습니다. 일반적인 거래 수수료처럼 거래소에 내는 비용은 아니고, 포지션을 보유한 사용자 간에 오가는 비용에 가깝습니다.

포지션(롱/숏)

포지션을 잡을 때는 방향도 정해야 합니다. 가격 상승을 예상할 때 잡는 포지션이 롱이고, 가격 하락을 예상할 때 잡는 포지션이 숏입니다. 현물 거래에서는 보통 가격이 올라야 수익이 나지만, 무기한 선물에서는 하락 구간에서도 숏 포지션을 잡을 수 있습니다.

방향을 정한 뒤에는 포지션 규모를 봐야 하는데, 이때 나오는 개념이 레버리지입니다. 레버리지는 적은 증거금으로 더 큰 포지션을 잡는 기능입니다. 예를 들어 10배 레버리지를 쓰면 내 증거금보다 10배 큰 규모의 포지션을 운용하게 됩니다. 가격이 예상한 방향으로 움직이면 손익률도 크게 반영되지만, 반대로 움직이면 손실 폭도 그만큼 커집니다. 레버리지가 높을수록 청산가도 진입가에 가까워지기 때문에, 작은 가격 변동에도 청산가에 빠르게 가까워질 수 있습니다.

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마진(증거금)

증거금은 레버리지와 바로 연결됩니다. 포지션을 유지하기 위해 필요한 담보가 증거금이며, 가격이 내 포지션과 반대로 움직이면 이 증거금이 줄어들 수 있습니다. 이때 필요한 금액을 채우지 못하면 거래소가 포지션을 강제로 정리하고, 손실은 확정됩니다.

마진 방식도 알아두는 것이 좋습니다. 보통 선물 거래에서는 교차마진과 격리마진 방식이 있습니다. 교차마진은 계정의 잔고를 함께 사용해 포지션을 유지하는 방식이고, 반대로 격리마진은 특정 포지션에 배정한 금액 안에서 손실 범위를 제한하는 방식입니다. 다만 모든 거래소가 두 방식을 모두 지원하는 것은 아니므로, 실제 거래 전에는 해당 거래소의 설정 화면이나 공식 안내를 확인해야 합니다.

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무기한 계약과 전통적인 선물 계약의 차이점

무기한 선물과 전통적인 선물 계약의 가장 큰 차이는 포지션을 언제까지 가져갈 수 있느냐입니다. 전통적인 선물은 정해진 만기일이 오면 계약이 끝나거나 정산됩니다. 그래서 진입 가격만 보는 것이 아니라 만기일, 정산 가격, 롤오버 여부까지 같이 계산해야 합니다.

반면 무기한 선물은 만기일이 따로 없습니다. 증거금이 유지되고 강제 청산이 발생하지 않으면 포지션을 계속 가져갈 수 있습니다. 다만 오래 보유한다고 해서 비용 부담이 사라지는 것은 아닙니다. 무기한 선물에서는 계약 가격이 현물 가격과 크게 벌어지지 않도록 펀딩비가 발생할 수 있고, 시장이 한쪽 방향으로 과열되면 이 비용이 손익에 영향을 줄 수 있습니다.

전통적인 선물은 만기일과 정산 가격을 중심으로 포지션을 관리합니다. 반면 무기한 선물은 만기일 부담이 없는 대신, 청산 여부와 펀딩비를 계속 확인하면서 포지션을 유지하게 됩니다. 겉으로는 둘 다 선물 계약이지만, 실제 매매에서는 포지션을 끝내는 시점과 비용을 계산하는 방식이 다릅니다.

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강제 청산 피하는 법

강제 청산을 줄이려면 레버리지를 낮게 잡는 것이 먼저입니다. 배율이 높아질수록 청산가는 진입가에 가까워지고, 같은 가격 변동에도 손익 폭이 커집니다. 50배나 100배처럼 높은 배율을 쓰면 작은 움직임만으로도 포지션이 청산 구간에 가까워질 수 있습니다.

다만 배율만 낮춘다고 끝나는 것은 아닙니다. 포지션에 얼마를 넣을지도 같이 정해야 합니다. 같은 10배 레버리지를 쓰더라도 진입 금액이 크면 손실 금액도 커집니다. 한 번의 거래에 계좌 대부분을 넣으면 청산 위험이 커지고, 다음 거래에 대응할 여지도 줄어듭니다.

손실 범위는 진입 전에 정해두는 편이 좋습니다. 가격이 반대로 움직인 뒤에 기준을 정하려고 하면 늦을 수 있습니다. 손실을 어느 정도까지 감당할지 정해두지 않으면 증거금을 계속 추가하거나, 손실이 커진 뒤에야 포지션을 정리하게 될 수 있습니다.

여기서 같이 필요한 것이 손절가입니다. 선물 거래에서 기준 없이 버티면 손실이 빠르게 커질 수 있습니다. 시장 가격이 예상과 다르게 움직일 때는 미리 정한 가격에서 포지션을 정리해야 청산까지 가는 상황을 줄일 수 있습니다.

포지션을 오래 가져갈 생각이라면 펀딩비도 빼놓기 어렵습니다. 무기한 선물은 포지션을 들고 있는 동안 펀딩비가 붙을 수 있습니다. 장기 포지션에서는 진입가와 목표가뿐 아니라 보유 중 발생하는 비용까지 계산해야 실제 손익을 더 정확히 볼 수 있습니다.

 

무기한 선물 거래를 통해 수익을 내는 방법

무기한 선물 거래로 수익을 내기 위해서는 확실한 거래 전략을 숙지하는 것이 매우 중요하며, 이는 특히 초보자에게 더욱 해당되는 이야기입니다. 다음은 무기한 선물 거래에서 자주 사용되는 몇 가지 일반적인 전략입니다.

1. 투기 (방향성 매매 / Speculation)

이는 기초 자산의 미래 가격 방향에 대한 예측을 바탕으로 무기한 선물 계약에서 롱(매수) 또는 숏(매도) 포지션을 구축하는 것을 의미합니다.

예를 들어, 비트코인 가격이 오를 것이라고 예상한다면 비트코인 무기한 선물을 매수(롱)하여 가격 상승분만큼 수익을 낼 수 있습니다. 반대로 비트코인 가격이 하락할 것이라고 예상한다면 비트코인 무기한 선물을 매도(숏)하여 가격 하락에서 수익을 낼 수 있습니다.

이러한 투기적 매매는 고위험 고수익 전략이므로 철저한 시장 분석과 리스크 관리가 필요합니다.

2. 트렌딩 추종

트레이더는 기술적 분석을 활용해 시장의 추세를 파악하고 그에 맞춰 롱 또는 숏 포지션을 잡을 수 있습니다. 이 전략은 시장의 모멘텀(탄력)을 따라 추세가 이어지는 방향대로 포지션에 진입하고, 추세가 반전될 때 포지션을 청산하는 방식입니다.

특히 금리 발표나 CPI 발표가 있는 시간대, 비트코인 가격이 짧은 시간에 크게 움직이는 구간, 대형 거래소 이슈가 나온 날에는 주문이 예상 가격과 다른 가격에 체결될 수 있습니다.

3. 헤징

무기한 선물은 기초 자산의 기존 보유 포지션에 대한 위험을 방어(헤징)하는 데 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 현물 비트코인을 장기 보유 중인 투자자는 단기적인 가격 하락 위험을 방어하기 위해 무기한 선물 시장에서 숏(매도) 포지션을 잡아 손실을 상쇄할 수 있습니다.

4. 차익 거래

트레이더는 무기한 선물 시장과 현물 시장 간의 가격 차이를 이용해 수익을 내는 ‘차익 거래’ 전략을 사용할 수 있습니다. 이는 한 시장에서 자산을 매수함과 동시에 다른 시장에서 매도하여 그 가격 차이(스프레드)만큼 무위험 이익을 얻는 방식입니다. (예: 펀딩비 차익 거래 등)

 

BTCC에서 무기한 선물 거래하는 방법

1단계: BTCC 거래소 가입

우선 선물 거래 지원하는 해외 거래소에 가입하셔야 합니다. 여기는 BTCC 거래소 가입하는 것은 추천드립니다.

BTCC 앱 다운로드

방법1: 안드로이드 APK 다운

• 안드로이드 다운: APK 다운
• IOS 다운: 지역을 변경하고 앱을 다운로드할 수 있습니다.

방법 2: BTCC Lite 버전 앱

• GooglePlay 다운로드
• App Store 다운로드

BTCC 앱을 설치하고 실행한 후 BTCC 가입합니다. 이메일 또는 휴대전화 번호를 입력하여 간단하게 가입할 수 있으며, BTCC는 현재 등록 프로모션을 시작하고 있으며 가입하신 후에 10 USDT 보너스를 받을 수 있습니다. 신규 회원에게는 최대 30,000 USDT 보너스를 제공하는 특별 이벤트도 진행 중입니다.

 

2단계: 입금 및 KYC

홈페이지에 “입금 “을 클릭하며 원화입금과 암호화폐 입금 두가지로 가능하며 앱에서도 동일하게 해주시면 됩니다. 참고로 BTCC 플랫폼에서는 법정화폐(원화) 입금을 진행하기 전에 KYC 신원 인증을 완료해야 합니다.

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• KYC 인증이란? KYC 인증 방법 및 종류 살펴보기(ft.BTCC)

 

3단계: BTC 거래하기

BTCC에서 BTC 거래 단계는 다음과 같습니다.

1)우선 앱 홈페이지에서 “선물“을 탭합니다. BTCC 거래소에는 USDT 무기한 선물 거래, 인버스 선물 , 카피 트레이딩 및 현물거래 등 거래를 제공합니다.

2)“선물” 버튼을 클릭하시고 제품목록에서 거래할 코인을 선택하세요. 여기서 “선물” -> “USDT 무기한 선물”을 선택하고 BTCUSDT 거래 페어를 찾으세요.

3) BTC 코인 선물 계약을 선택하신 BTCUSDT의 레버리지를 설정하세요. (참고로 BTCUSDT 거래페어는 최대 50배의 레버리지 제공)

4)지정가 주문 또는 시장가 주문 설정 후 거래 실행 (BTCC에는 시장가 주문/ 지정가 주문/ 손절매 주문의 3 가지 유형 제공하며 주문 유형 설정 후에 주문 수량 입력)

5)손절매(SL) 또는 목표 수익(TP) 설정을 통해 리스크를 관리합니다.

6) 모든 설정이 완료되면 [롱/매수] 또는 [숏/매도]를 클릭하여 포지션을 주문합니다.

7)포지션을 개설된다면 BTC 선물 포지션에서 확인하실 수 있습니다. 매도하고 싶으면 포지션 청산을 선택하세요.

 

 

선물 거래 필수 체크 포인트

BTCC에서 무기한 선물 거래를 시작하려면 먼저 계정을 만들고, 필요한 인증 절차를 진행한 뒤 선물 거래 화면으로 이동하면 됩니다. BTCC에는 USDT-M 무기한 선물과 Coin-M 무기한 선물 메뉴가 있고, 실거래 전에 연습해볼 수 있는 데모 거래 기능도 있습니다.

처음 화면을 보면 시장가, 지정가, 손절, 익절처럼 확인할 항목이 많습니다.

• 시장가 주문: 현재 시장에서 가장 좋은 가격으로 주문하여 빠른 거래를 성사시킵니다.
• 지정가 주문: 지정가 주문은 사용자가 설정한 매수/매도 가격이며 시장의 상단/하단으로 급락하는 데 사용됩니다. 시장이 제한 가격에 도달한 후 거래가 가능합니다.
• 손절매 주문: 손절매 주문은 사용자가 매수/매도 가격을 설정할 수 있는 고급 지정가 주문인 “브레이크아웃 주문”으로 해석될 수 있습니다. 시장이 제한 가격에 도달한 후 거래가 가능합니다.

실거래 화면에서는 먼저 거래할 코인을 선택하게 됩니다. 그다음에는 롱으로 들어갈지, 숏으로 들어갈지 정하고 주문 유형과 레버리지를 차례로 확인하면 됩니다. BTCC 일부 무기한 선물 계약에서는 높은 레버리지까지 선택할 수 있지만, 처음부터 높은 배율을 사용할 필요는 없습니다. 낮은 배율과 작은 금액으로 주문 방식, 체결 방식, 청산가 변화를 먼저 익히는 쪽이 좋습니다.

주문을 넣기 전에는 청산 가격도 봐야 합니다. 진입가와 청산가가 너무 가까우면 작은 가격 변동에도 포지션이 정리될 수 있습니다. 가능하면 진입할 때 손절가와 목표가도 같이 정해두는 편이 좋습니다.

설정을 확인했다면 주문 내용을 다시 보고 매수 또는 매도 버튼을 누르면 됩니다. 주문이 체결되면 보유 포지션 화면에서 진입가, 수량, 청산가, 손익률을 확인할 수 있고, 이후에는 포지션을 유지하거나 정리할 수 있습니다.

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결론

무기한 선물 거래는 만기일 없이 포지션을 유지할 수 있는 파생상품입니다. 다만 레버리지, 펀딩비, 증거금, 강제 청산 구조를 모르면 예상보다 빠르게 손실이 커질 수 있습니다.

처음에는 높은 수익률을 먼저 보기보다 청산가와 손절 기준을 확인하는 것이 중요합니다. 방향을 맞히더라도 진입가가 나쁘거나 포지션 금액이 크면 손익은 달라질 수 있습니다.

BTCC에서 무기한 선물을 시작한다면 데모 거래로 주문 방식과 청산가 변화를 먼저 확인해볼 수 있습니다. 무기한 선물은 방향을 맞히는 것만큼이나, 틀렸을 때 손실을 어디서 끊을지가 중요한 거래입니다.

 

더 많은 내용은 BTCC 뉴스 및 BTCC 아카데미에 확인 할 수 있습니다.

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