CoinGecko : les contrats perpétuels pré-IPO en chaîne deviennent un indicateur de valorisation efficace

CoinGecko a déclaré dans son dernier rapport RWA que le marché préalable des introductions en bourse synthétiques a commencé à servir d'indicateur de valorisation efficace pour les introductions en bourse traditionnelles. Les contrats perpétuels en chaîne peuvent fournir une découverte de prix continue et des points d'ancrage pour le sentiment du marché pour les entreprises non cotées populaires avant l'ouverture officielle des bourses. Le rapport utilise SpaceX et Changxin Storage (CXMT) comme exemples, notant qu'avant la cotation de SpaceX, les prix des contrats perpétuels sur les plateformes fluctuaient entre 158 $ et 170 $, convergeant progressivement vers environ 157,40 $ ; lorsque son premier prix de transaction sur le Nasdaq a atterri à 150,05 $, l'écart était d'environ 4,9 %. L'écart entre le prix des contrats perpétuels avant la cotation de CXMT et le prix d'ouverture réel était également d'environ 4,6 %. CoinGecko estime qu'en l'absence d'actions au comptant réelles comme ancres d'arbitrage immédiates, les traders formeront toujours des cotations relativement concentrées autour de la valorisation, de la popularité de la cotation et de la liquidité future. Les contrats perpétuels pré-IPO en chaîne deviendront ainsi une référence de prix importante avant l'ouverture du carnet d'ordres traditionnel, offrant aux investisseurs mondiaux un canal pour exprimer leurs attentes haussières et baissières 24 heures sur 24.