ETF Near Protocol : approbation imminente ? Guide complet des méthodes d’investissement et des perspectives
Rédigé par BTCCDernière mise à jour : Un nouveau raz-de-marée de changements majeurs agite le marché des cryptomonnaies. Au cœur de cette vague se trouve Near Protocol (NEAR Protocol ETF). L’annonce que le gestionnaire d’actifs américain Grayscale a déposé un formulaire d’enregistrement (S-1) auprès de la SEC pour lancer un ETF spot Near Protocol a capté l’attention des investisseurs. En Europe, l’ETP de staking Near Protocol de 21Shares est déjà négocié, rendant l’accès aux produits d’investissement réglementés de plus en plus concret. Cet article propose une analyse approfondie, basée sur des données, des dernières tendances de l’ETF Near Protocol, de sa probabilité d’approbation, du cours du Near Protocol, de l’analyse des catalyseurs haussiers et baissiers, ainsi que des méthodes d’investissement réelles.
Pourquoi le Near Protocol (NEAR Protocol) attire-t-il l’attention ?
Le Near Protocol est une blockchain de couche 1 développée pour résoudre les problèmes d’évolutivité d’Ethereum. Grâce à sa technologie de sharding propriétaire « Nightshade », il peut traiter jusqu’à 100 000 transactions par seconde, avec des frais moyens inférieurs à 1 centime, ce qui le rend très économique. Grâce à ces avantages techniques, Near étend rapidement son écosystème dans les dApps, les NFT, la GameFi, etc.
Le token natif du Near Protocol, NEAR, est utilisé pour payer les frais de transaction, le staking et la participation à la gouvernance. Sa demande augmente récemment en raison de nouvelles tendances telles que la finance décentralisée (DeFi) et les agents d’IA. Selon une analyse de Block Media, Near est considéré comme l’une des blockchains les plus proches d’une adoption massive, grâce à ses atouts structurels que sont un débit élevé et des coûts faibles.
Cette fiabilité technologique s’étendant jusqu’aux produits financiers réglementés, les discussions sur l’ETF Near Protocol se sont intensifiées. En effet, un ETF, pouvant être acheté et vendu facilement en bourse comme une action, constitue un puissant outil d’investissement qui abaisse les barrières à l’entrée tant pour les investisseurs institutionnels que pour les investisseurs particuliers.
Qu’est-ce qu’un ETF Near Protocol ? – Différence entre ETP et ETF
Il convient d’abord de clarifier la terminologie. Sur le marché des cryptomonnaies, les termes ETF (Exchange Traded Fund) et ETP (Exchange Traded Product) sont souvent utilisés de manière interchangeable. Ces deux produits ont en commun d’être cotés sur des bourses de valeurs réglementées, permettant aux investisseurs de les négocier facilement. Cependant, ils diffèrent par leur structure juridique et leur mode de fonctionnement.
| Catégorie | ETF (Exchange Traded Fund) | ETP (Exchange Traded Product) |
|---|---|---|
| Définition | Produit sous forme de fonds détenant physiquement l’actif sous-jacent | Titre de créance répliquant le rendement de l’actif sous-jacent |
| Niveau de régulation | Réglementation stricte des fonds (loi américaine sur les sociétés d’investissement de 1940, etc.) | Réglementation des titres relativement flexible |
| Marché de cotation | Nasdaq, NYSE (États-Unis), Bourse coréenne, etc. | Principalement bourses européennes, BX Swiss (Suisse), etc. |
| Exemples | Bitcoin spot ETF (IBIT, FBTC, etc.) | 21Shares NEAR Protocol Staking ETP |
| Protection de l’investisseur | Obligations de divulgation élevées, séparation des banques dépositaires | Dépendance à la solvabilité de l’émetteur, possibilité de garantie |
Actuellement, le seul produit indiciel coté permettant d’investir dans le Near Protocol est l’ETP sur le marché européen. Aucun ETF spot n’a encore été approuvé aux États-Unis. Cependant, les documents soumis par Grayscale à la SEC suivent strictement une structure d’ETF (fonds). L’arrivée future d’un ETF Near Protocol aux États-Unis constituerait donc un signal fort d’intégration dans le système réglementé.
État actuel du marché des ETF/ETP Near Protocol
Début 2025, le seul produit lié au Near Protocol réellement négociable sur le marché mondial est l’ETP émis en Europe. Aucun produit n’a encore été approuvé aux États-Unis, mais Grayscale poursuit la procédure de conversion de son Near Trust (fonds privé) en ETF.
1. 21Shares NEAR Protocol Staking ETP (Europe)
Le gestionnaire suisse spécialisé dans les ETP cryptos, 21Shares, a lancé en 2022 sur le marché européen le « 21Shares NEAR Protocol Staking ETP ». Son ticker est ANEAR et il est négocié sur le BX Swiss (Suisse) et le Xetra (Allemagne). Sa caractéristique clé est de détenir physiquement les tokens NEAR sous-jacents tout en reversant aux investisseurs les récompenses de staking.
Selon le site officiel de 21Shares (21shares.com/en-eu/product/near), le ratio de frais totaux (TER) est de 2,50 %, et le rendement de staking compense en grande partie ce coût au moment de l’émission. Fonctionnant sous forme de garantie physique, chaque titre ANEAR correspond à une quantité spécifique de tokens NEAR conservée chez un dépositaire. Ainsi, les investisseurs n’ont pas besoin de créer un portefeuille séparé ni de gérer des clés privées : un simple compte-titres suffit pour s’exposer au Near Protocol.
2. Grayscale NEAR Trust et demande d’ETF spot (États-Unis)
Le plus grand gestionnaire d’actifs cryptos américain, Grayscale Investments, a déposé le 30 novembre 2023 auprès de la SEC un formulaire S-1 pour l’ETF spot Near Protocol « Grayscale NEAR Trust ETF ». Depuis le premier semestre 2024, il a soumis plusieurs amendements et poursuit les discussions avec la SEC. Le dépositaire désigné est BitGo, spécialiste de la conservation de cryptomonnaies, et la gestion est assurée par une filiale de Grayscale.
Selon un rapport de Coinreaders, Grayscale ayant déjà réussi la conversion de ses ETF spot Bitcoin et Ethereum, il serait dans une position relativement favorable pour l’examen de l’ETF Near Protocol. Cependant, la SEC n’a pas clairement indiqué si le Near Protocol est considéré comme un titre, ce qui pourrait constituer la principale variable dans le processus d’approbation.
Bloomingbit a également relayé la nouvelle de la demande d’ETF de Grayscale, analysant que « l’ère des ETF spot altcoins pourrait débuter avec le Near Protocol ». La date limite d’examen n’est pas encore fixée, mais le secteur s’attend à une décision, sous une forme ou une autre, au cours de l’année 2025, compte tenu des délais habituels d’examen de la SEC.
Probabilité d’approbation et calendrier de l’ETF Near Protocol
Depuis 2023, la SEC a autorisé la conversion des ETF futures Bitcoin en ETF spot et a approuvé l’ETF spot Ethereum en juillet 2024, adoptant une position de plus en plus proactive. Cependant, la SEC n’exclut toujours pas que la plupart des altcoins, à l’exception du Bitcoin et de l’Ethereum, soient considérés comme des « titres non enregistrés ». Le fait que le Near Protocol repose sur le sharding et la preuve d’enjeu (PoS) peut jouer en sa faveur dans le débat sur la classification des titres, mais l’interprétation de la SEC pourrait varier en fonction de la répartition initiale des tokens et de l’influence de la fondation.
Néanmoins, trois raisons principales plaident en faveur d’une probabilité élevée d’approbation de l’ETF. Premièrement, Grayscale a déjà obtenu une victoire juridique dans le procès concernant la conversion de son ETF spot Bitcoin, établissant un précédent. Deuxièmement, le Near Protocol renforce sa communication avec les régulateurs grâce à une structure technique adaptée aux institutions et une activité de développement soutenue. Troisièmement, le fait que l’ETP de 21Shares fonctionne normalement en Europe sans bac à sable réglementaire rend difficile pour la SEC de considérer le Near Protocol comme un titre extrême.
Le média spécialisé Block Media a rapporté l’avis d’experts selon lequel « la répétition des amendements S-1 par Grayscale indique que l’examen technique interne de la SEC progresse » et qu’« une décision d’approbation ou de rejet sera prise au plus tard au second semestre 2025 ».
Impact sur le cours et le prix du Near Protocol – L’ETF est-il un catalyseur haussier ?
Sur le marché des cryptomonnaies, l’approbation d’un ETF est considérée comme un puissant catalyseur haussier pour le Near Protocol, car elle ouvre une voie d’entrée aux capitaux financiers traditionnels. En effet, le Bitcoin a bondi d’environ 150 % ou plus au cours des 12 mois suivant l’approbation de son ETF spot, et l’Ethereum a également connu une flambée à court terme grâce aux anticipations d’approbation. Le cours du Near Protocol avait également réagi sensiblement à l’annonce de la demande d’ETF de Grayscale en décembre 2023, grimpant de près de 50 %.
Cependant, ce catalyseur pourrait n’être qu’un élément à court terme. Si la SEC rejette ou retarde l’approbation, le prix pourrait chuter brusquement, ce qui constituerait un facteur baissier majeur pour le Near Protocol. En outre, même après le lancement de l’ETF, il faut être prudent car, comme le dit l’adage « acheter la rumeur, vendre la nouvelle », les anticipations peuvent être déjà intégrées dans les prix, et des prises de bénéfices pourraient survenir.
Selon les données de la plateforme de données sur les actifs numériques CoinGecko, le prix du Near Protocol a montré une forte volatilité, passant d’environ 1,50 $ début 2024 à 7,80 $ fin 2024. Actuellement (au moment de la rédaction), il se négocie dans une fourchette de 6 à 7 $ après une correction, et de plus en plus d’investisseurs s’attendent à une hausse supplémentaire grâce à l’élan de l’ETF. À long terme, si l’ETF Near Protocol est effectivement approuvé et négocié sur le marché boursier américain, l’afflux de capitaux institutionnels pourrait générer des liquidités supplémentaires de l’ordre de plusieurs billions de wons.
Analyse complète des catalyseurs haussiers et baissiers du Near Protocol
Pour évaluer la valeur à moyen et long terme du Near Protocol, il est nécessaire d’examiner de manière équilibrée les catalyseurs haussiers et baissiers de l’ensemble de son écosystème, au-delà de la question de l’ETF.
Principaux catalyseurs haussiers du Near Protocol
- Anticipations d’approbation de l’ETF : La demande d’ETF spot de Grayscale et l’examen par la SEC constituent le moteur de hausse le plus puissant.
- Mises à jour des solutions : Les mises à jour techniques, telles que la phase 2 du sharding Nightshade et la validation sans état (Stateless Validation), attirent de plus en plus de développeurs.
- Tendance IA et abstraction de chaîne : Near attire l’attention grâce à sa collaboration avec Nuffle Labs (laboratoire blockchain IA) et sa stratégie d’abstraction de chaîne via un portefeuille multi-chaînes et le BOS (Blockchain Operating System).
- Expansion des partenariats institutionnels : L’émission native de l’USDC par Circle, ainsi que les intégrations avec Alchemy et The Graph, dynamisent fortement l’écosystème DeFi.
- Rendement de staking : Les récompenses de staking, autour de 10 % par an, offrent une incitation continue aux détenteurs à long terme.
Principaux facteurs baissiers du Near Protocol
- Incertitude réglementaire : Si la SEC classe le Near Protocol comme un titre, l’approbation de l’ETF pourrait échouer ou des risques juridiques majeurs pourraient survenir.
- Concurrence accrue : La concurrence avec des blockchains de couche 1 haute performance comme Solana, Aptos et Sui est intense, et la différenciation de Near risque de se diluer.
- Préoccupations relatives à la centralisation de la gouvernance : Il existe des critiques selon lesquelles les premiers investisseurs et la fondation Near détiennent une part importante des tokens, et une décentralisation complète prendra du temps.
- Variables macroéconomiques : Un resserrement mondial des politiques monétaires ou un renforcement de l’aversion au risque pour les actifs risqués pourrait exercer une pression à la baisse sur le prix du Near Protocol, comme sur l’ensemble des cryptomonnaies.
Ainsi, la question de l’ETF Near Protocol est un puissant catalyseur de hausse, mais il est risqué de prendre une décision d’investissement uniquement sur la base des nouvelles positives. Il est impératif d’examiner également les facteurs négatifs et de diversifier son portefeuille.
Near Protocol : commencez à trader dès maintenant sur BTCC
Alors que l’ETF Near Protocol n’a pas encore été lancé, il est pertinent d’adopter une stratégie d’achat direct et de staking du token sous-jacent NEAR. BTCC est une plateforme d’échange de cryptomonnaies mondiale de confiance, qui propose actuellement une promotion spéciale offrant jusqu’à 60 USDT de bonus aux nouveaux utilisateurs.
- Récompense d’inscription : 10 USDT versés immédiatement après l’inscription
- Vérification d’identité (KYC) : 20 USDT supplémentaires après une vérification KYC rapide en 5 secondes
- Récompense de premier trade : 5 USDT pour le premier trade spot + 5 USDT pour le premier copy trading
- Premier trade à terme : 20 USDT après le premier trade à terme
- Bonus de dépôt : 10 USDT pour un premier dépôt d’au moins 200 USDT, 20 USDT supplémentaires pour 500 USDT ou plus (30 USDT de fonds de trading flexibles versés pour un dépôt cumulé de 2 000 USDT sur 30 jours)
- Défi de trading à terme : Jusqu’à 30 000 USDT de récompenses en fonction du volume de trading sur 90 jours (effet de levier maximal de 250x possible)
Comment investir dès maintenant avant le lancement de l’ETF Near Protocol
Plusieurs mois, voire plus d’un an, peuvent s’écouler avant l’approbation de l’ETF Near Protocol. Pour ne pas manquer les opportunités d’investissement d’ici là, vous pouvez utiliser les alternatives suivantes.
1) Acheter directement du NEAR sur une plateforme d’échange de cryptomonnaies étrangère
La méthode la plus simple consiste à acheter directement des tokens Near Protocol sur des plateformes mondiales ou locales telles que Binance, BTCC, Upbit, Bithumb, etc. Vous pouvez ainsi spéculer sur les variations de cours ou transférer les tokens vers un portefeuille personnel pour les conserver.
2) Générer des revenus d’intérêts via le staking
Les tokens NEAR étant basés sur la preuve d’enjeu (PoS), vous pouvez, au lieu de les détenir dans un portefeuille, utiliser le portefeuille natif (MyNearWallet) ou les services de staking des plateformes pour bénéficier de récompenses de staking annuelles de 9 à 11 %. Il s’agit d’une source de revenus supplémentaires que l’ETF ne peut offrir.
3) Ouvrir un compte ETP en Europe
Les investisseurs disposant d’un compte-titres international peuvent acheter le 21Shares NEAR Staking ETP (ANEAR) sur le Xetra allemand ou le BX Swiss suisse. Cependant, cela implique des frais de change et la nécessité d’utiliser un courtier étranger, ce qui peut constituer une barrière à l’entrée.
4) Grayscale NEAR Trust (réservé aux investisseurs qualifiés)
Aux États-Unis, il est possible d’acheter des actions du Grayscale NEAR Trust sur le marché secondaire, mais cela est réservé aux institutions agréées et aux investisseurs particuliers qualifiés. Des primes ou des décotes peuvent survenir, et la liquidité est faible. Par conséquent, l’approche la plus réaliste pour l’investisseur moyen est de trader le spot NEAR sur une plateforme de confiance comme BTCC.
Comparaison entre ETF Near Protocol, investissement direct et ETP
Afin de vous aider à décider comment investir dans le Near Protocol, comparons les principaux moyens d’investissement.
| Méthode d’investissement | Accessibilité | Responsabilité de conservation | Récompense de staking | Frais | Environnement réglementaire |
|---|---|---|---|---|---|
| ETF Near Protocol (États-Unis, non défini) | Simple via compte-titres | Dépositaire (custody) | Variable selon la conception du produit | Frais de gestion estimés 0,5-1,0 % | Haute sécurité sous régulation SEC |
| ETP Europe (21Shares ANEAR) | Nécessite un compte-titres étranger | Garantie de l’émetteur | Revenus de staking inclus | Frais totaux 2,50 % | Régulation européenne (Suisse, etc.) |
| Achat direct (BTCC, Upbit, etc.) | Immédiat via compte sur plateforme | Personnel ou plateforme | Staking séparé possible | Frais de trading ~0,1 % | Directives locales/étrangères |
| Grayscale Trust | Institutions et particuliers qualifiés | Grayscale | Non fourni | Frais de gestion annuels 2,5 % | Marché OTC, faible liquidité |
Comme le montre ce tableau, un ETF réglementé offre une sécurité et une commodité élevées, mais peut exclure les récompenses de staking. En revanche, la détention directe offre des rendements plus élevés et un contrôle, mais implique des responsabilités de sécurité. Il est important de choisir la méthode adaptée à votre profil d’investisseur et à votre tolérance au risque.
Perspectives du Near Protocol – Scénarios après l’approbation de l’ETF
Les perspectives du Near Protocol après l’approbation de l’ETF peuvent se résumer à deux scénarios principaux. Dans le scénario optimiste, la cotation sur le marché boursier américain entraînerait un afflux de capitaux institutionnels, une forte augmentation de la capitalisation boursière et une accélération de l’adoption de l’ensemble de l’écosystème. L’intégration dans les comptes de retraite américains (401k) et les comptes de retraite individuels (IRA) pourrait générer une hausse des prix à long terme, comme on a pu le constater avec l’afflux net de plus de 10 milliards de dollars après l’approbation de l’ETF spot Bitcoin.
À l’inverse, même en cas d’approbation, la réaction initiale du marché pourrait être limitée. Les anticipations étant déjà largement intégrées dans les prix, et en cas de retour d’un hiver crypto, les capitaux entrants via l’ETF pourraient avoir du mal à soutenir les prix. De plus, certaines analyses estiment que la notoriété du Near Protocol est inférieure à celle d’Ethereum ou de Solana, ce qui rend le succès de l’ETF incertain.
Dans une chronique d’experts de Coinreaders, il est prédit que « l’approbation de l’ETF Near Protocol enverrait un signal positif à l’ensemble du marché des altcoins » et qu’« elle pourrait déclencher une vague de demandes d’ETF pour Avalanche, Chainlink et d’autres ». De l’avis général, à long terme, le Near Protocol, grâce à son utilité et à sa puissance technologique, mérite une place dans un portefeuille.
Gestion des risques et précautions pour les investisseurs
Avant d’investir dans l’ETF Near Protocol, il est impératif de connaître les risques. Premièrement, le risque réglementaire : si la SEC considère le Near Protocol comme un titre non enregistré et rejette l’ETF, la valeur de l’actif pourrait chuter brutalement. Deuxièmement, l’incertitude liée aux technologies émergentes : si le sharding Nightshade ne fonctionne pas comme prévu, ou si une blockchain concurrente propose une technologie supérieure, la valeur d’investissement de Near pourrait être compromise.
Troisièmement, le risque de volatilité du marché : le prix du Near Protocol fluctue fréquemment de plus de 30 % sur de courtes périodes, il faut donc toujours garder à l’esprit la possibilité de perdre son capital. Enfin, le risque de liquidité : avant l’approbation de l’ETF, il faut se reposer sur l’ETP européen ou un petit nombre de plateformes, ce qui peut entraîner du slippage lors de la gestion de capitaux importants.
Les experts conseillent de « maintenir la part des cryptomonnaies dans le portefeuille global à moins de 5-10 %, et de ne pas se concentrer excessivement sur le Near Protocol ». Il est également essentiel d’utiliser des plateformes réglementées comme BTCC, et de renforcer la sécurité du compte via l’authentification à deux facteurs (2FA) et la mise en place d’une liste blanche.
ETF Near Protocol : attendre ou agir maintenant ?
Le timing est crucial en investissement, mais il est quasiment impossible de prédire le calendrier d’examen réglementaire. Pendant que vous attendez l’approbation de l’ETF Near Protocol, le marché est déjà en mouvement. Même avec un petit montant, accumuler des tokens NEAR dès maintenant ou générer des intérêts via le staking constitue une approche judicieuse pour ne pas manquer la hausse post-approbation.
L’analyste de Bloomberg, James Seyffart, a déclaré : « L’ère des ETF altcoins a déjà commencé, et le Near Protocol est le suivant sur la liste. » Cela signifie que ce n’est qu’une question de temps, et que la direction semble claire.
Vous pouvez télécharger l’application BTCC et commencer à investir dans le Near Protocol en quelques minutes. Profitez des bonus pour nouveaux utilisateurs présentés plus haut et de la fonction de levier maximal de 250x pour réagir plus flexibilité au marché.
NEAR, commencez dès maintenant
Au lieu de perdre du temps à attendre l’approbation de l’ETF, découvrez dès maintenant le trading spot et à terme du Near Protocol sur BTCC. Installez facilement l’application sur mobile et recevez un bonus gratuit de 60 USDT.
- KYC en 5 secondes, trading immédiat
- Effet de levier jusqu’à 250x pour maximiser l’efficacité du capital
- Opportunité de participer au défi futures exclusif pour les nouveaux membres, jusqu’à 30 000 USDT
🎁Offre de bienvenue aux nouveaux utilisateurs ! Inscrivez-vous et recevez jusqu’à 30 000 USDT !
L’ETF Near Protocol ouvrira de nouveaux horizons d’investissement
L’ETF Near Protocol sera plus qu’un simple produit d’investissement : il marquera une étape symbolique dans l’institutionnalisation et la démocratisation du marché des cryptomonnaies. Le défi lancé par Grayscale à la SEC, le succès de l’ETP de 21Shares en Europe et l’évolution constante de la technologie Near soutiennent toutes ces perspectives. Bien sûr, les risques réglementaires et la volatilité du marché ne peuvent être ignorés, mais à long terme, les fondamentaux du Near Protocol lui garantiront une place importante dans le paradigme des actifs numériques, que l’ETF soit approuvé ou non.
Le cours et le prix du Near Protocol réagissant fortement aux nouvelles positives et négatives, une stratégie d’achats échelonnés et une veille constante des informations sont essentielles. Faites le premier pas dès maintenant sur BTCC. C’est le moyen le plus sûr de prendre de l’avance dans l’ère future de l’ETF Near Protocol.
