BTCC Diario (28.8) | La desinflación del PCE de EE. UU. se estanca y los ETF de Bitcoin registran nueve días consecutivos de entradas netas

Puntos destacados

• Bitcoin subió brevemente hasta unos 81.280 dólares antes de retroceder hacia los 80.000. Los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. registraron entradas netas por noveno día de negociación consecutivo.

• El presidente de la Reserva Federal, Warsh, pronunciará hoy su primer discurso inaugural en el simposio de Jackson Hole, con los mercados centrados en su postura sobre la inflación y la senda de subidas de tipos.

• TRUMP subió más del 19%, mientras que SOL ganó alrededor del 5%. Charles Schwab anunció que añadirá el comercio de SOL, AVAX y LINK a su plataforma de criptomonedas.

Perspectivas macroeconómicas y de política

Eventos clave de hoy

• PMI de Chicago de agosto de EE. UU.

• Índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan de agosto de EE. UU. (final)

• El presidente de la Reserva Federal, Warsh, pronuncia el discurso inaugural en el simposio de Jackson Hole

Titulares macroeconómicos

1. Warsh debuta en Jackson Hole y los mercados se centran en su postura sobre la inflación

El presidente de la Reserva Federal, Warsh, pronunciará un discurso inaugural a las 10:00 a. m., hora del este de EE. UU., lo que marcará su primera aparición en Jackson Hole para esbozar su marco de políticas desde que asumió el cargo. Los mercados buscan pistas sobre la función de reacción de la inflación, el balance y la senda de tipos de interés. Si el discurso carece de un marco claro, los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo podrían seguir bajo presión.

2. La desinflación del PCE de EE. UU. se estanca y aumentan las expectativas de subidas de tipos para fin de año

El índice de precios PCE de julio de EE. UU. subió un 3,7% interanual, mientras que el PCE subyacente subió un 3,3%, lo que deja la inflación claramente por encima del objetivo de la Reserva Federal. Los mercados de tipos de interés descuentan una probabilidad de aproximadamente un tercio de una subida de tipos en septiembre, mientras que la probabilidad de una subida para fin de año ha aumentado hasta alrededor del 74%. La forma en que Warsh equilibre la inflación y el crecimiento económico será clave para la volatilidad del mercado de esta noche.

3. Los resultados de Nvidia refuerzan las expectativas de demanda de IA y las acciones suben un 8,7%

Nvidia registró unos ingresos trimestrales de 96.200 millones de dólares y emitió una guía de ingresos para el próximo trimestre superior a los 105.000 millones de dólares, lo que alivió las preocupaciones sobre una desaceleración del gasto de capital en IA. Nvidia subió un 8,7% el jueves, lo que ayudó a impulsar el Nasdaq Composite un 1,57%, aunque los sectores del S&P 500 fuera de la tecnología fueron en general más débiles.

4. El Banco de Corea sube los tipos por segunda reunión consecutiva y el tipo de referencia alcanza el 3,0%

El Banco de Corea subió su tipo de referencia en 25 puntos básicos hasta el 3,0%, endureciendo la política por segunda reunión consecutiva y señalando una senda gradual de subidas de tipos. El aumento de los tipos y la recogida de beneficios tras las ganancias del día anterior pesaron sobre la renta variable coreana, con Samsung Electronics y SK Hynix liderando las caídas entre los grandes valores tecnológicos.

5. Los precios internacionales del petróleo caen más del 4% esta semana y las perspectivas de las conversaciones entre EE. UU. e Irán siguen sin estar claras

El crudo Brent y el WTI han caído aproximadamente un 5,3% y un 4,3% esta semana, respectivamente. Aunque Irán y Omán alcanzaron acuerdos parciales sobre la gestión del transporte marítimo en el estrecho de Ormuz, EE. UU. dijo que no tenía intención de restablecer los términos del acuerdo anterior. Las expectativas de recuperación de la oferta y los riesgos geopolíticos siguen tirando de los precios del petróleo en direcciones opuestas.

Rendimiento de los activos globales

• Renta variable: El Nikkei 225 de Japón cerró con una subida del 0,41% en 66.405,34. El índice KOSPI de Corea cerró con una caída del 1,79% en 6.788,88, con Samsung Electronics cayendo un 2,82% y SK Hynix un 3,87%. En la preapertura de EE. UU., los futuros del Nasdaq 100 bajaban alrededor del 0,3%, los futuros del S&P 500 estaban casi planos y los futuros del Dow subían alrededor del 0,2%.

• Criptomonedas: El índice de miedo y codicia de criptomonedas de CoinMarketCap se situó en 81, en la zona de codicia extrema. La capitalización total del mercado de criptomonedas era de unos 2,68 billones de dólares, un 0,9% más en las últimas 24 horas. El BTC cotizaba cerca de los 79.800 dólares, un 1,1% más en 24 horas. Criptomonedas en tendencia hoy: TRUMP subió más del 19%, mientras que SOL ganó alrededor del 5%.

• Energía y metales: El crudo Brent cayó alrededor del 0,7% hasta los 89,10 dólares por barril, mientras que el crudo WTI cayó alrededor del 0,8% hasta los 82,89 dólares por barril. El oro al contado cotizaba cerca de los 4.603,91 dólares por onza, mientras que la plata al contado subió alrededor del 1,3% hasta los 70,13 dólares por onza.

(Datos a 28 de agosto, 15:00 HKT)

Instantánea del mercado de criptomonedas

1. Análisis de flujos de capital en futuros

El 28 de agosto, según datos de Coinglass, los contratos de ETH, BTC, SNDK, XRP, XAU y otros lideraron las salidas netas en la negociación de futuros durante las últimas 24 horas, lo que podría indicar oportunidades de negociación.

2. Mapa de calor de liquidaciones de Bitcoin

El 28 de agosto, según datos de Coinglass, basados en el precio de referencia actual de 79.388 dólares en el mapa de liquidaciones de Bitcoin, si Bitcoin cae por debajo de 78.000 dólares, la intensidad acumulada de liquidación de posiciones largas en los principales exchanges centralizados podría alcanzar los 1.270 millones de dólares. Por el contrario, si Bitcoin supera los 81.000 dólares, la intensidad acumulada de liquidación de posiciones cortas en los principales exchanges centralizados podría alcanzar los 550 millones de dólares. Se recomienda a los operadores gestionar el apalancamiento con prudencia para evitar liquidaciones a gran escala durante las oscilaciones del mercado.

3. Ratio de posiciones largas/cortas de Bitcoin

Según datos de Coinglass, a las 17:00 HKT del 28 de agosto, el ratio general de posiciones largas/cortas de Bitcoin se situó en 0,6817, lo que indica que los bajistas tienen actualmente una ventaja relativa.

4. Rendimiento de los futuros sobre acciones

El 28 de agosto, los contratos sobre acciones se debilitaron en general. SNXX y MRVL lideraron las caídas, con descensos del 15,03% y del 14,00%, respectivamente, mientras que solo NVDA subió un 0,29%. El volumen de negociación de MRVL se disparó un 153,32%, con un aumento del interés abierto del 13,86%. SNDK cayó un 7,78% mientras que el interés abierto aumentó un 24,88%, lo que sugiere un aumento de las posiciones cortas y una intensificación de la divergencia de capital.

5. Monitoreo on-chain

• Según Onchain Lens, las carteras de ETF relacionadas con BlackRock recibieron 2.559,28 BTC y 9.340 ETH en las últimas nueve horas, por un valor total de unos 229 millones de dólares.

• Una dirección recién creada compró unos 10.170 ETH de carteras relacionadas con Fidelity, por un valor de unos 25,48 millones de dólares.

• Una dirección recién creada recibió unos 440.000 HYPE de FalconX, por un valor de unos 37,26 millones de dólares.

• Según Lookonchain, una ballena que anteriormente obtuvo más de 11 millones de dólares con posiciones largas en ETH abrió una nueva posición larga apalancada 20x de 100.000 SOL, con un valor de posición de unos 10,45 millones de dólares.

Titulares de blockchain

• El 27 de agosto, hora del este, los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. registraron entradas netas de 242 millones de dólares, lo que marca el noveno día de negociación consecutivo de entradas netas. El IBIT de BlackRock registró entradas netas de 278 millones de dólares, mientras que el FBTC de Fidelity registró salidas netas de 83,63 millones de dólares.

• Los ETF de Ethereum al contado en EE. UU. registraron entradas netas de 235 millones de dólares durante el mismo período, lo que también marca el noveno día de negociación consecutivo de entradas netas. El ETHA de BlackRock registró entradas netas de 130 millones de dólares, mientras que el FETH de Fidelity registró 56,23 millones de dólares.

• Los ETF de Solana al contado en EE. UU. registraron entradas netas en un solo día de 60,91 millones de dólares, el nivel más alto de este año. El BSOL de Bitwise aportó 40,20 millones de dólares, con entradas netas acumuladas que superan los 1.000 millones de dólares.

• Charles Schwab anunció que añadirá el comercio al contado de SOL, AVAX y LINK a su plataforma Schwab Crypto en los próximos meses. Charles Schwab gestiona más de 12 billones de dólares en activos de clientes y tiene alrededor de 39 millones de cuentas de corretaje activas.

• StarkWare dijo que completó la primera prueba de transacción de Bitcoin resistente a la computación cuántica. Su enfoque utiliza el "signature grinding" para reducir el riesgo de exponer información de clave pública mientras las transacciones esperan confirmación.

• Las tres propuestas de gobernanza de Solana han alcanzado el quórum requerido. Entre ellas, la SIMD-0550, que acelera la reducción de la inflación, tiene alrededor del 68,58% de apoyo, ligeramente por encima del umbral de aprobación de dos tercios. La propuesta de quema de comisiones tiene alrededor del 62,45% de apoyo, con la votación aún en curso.

• Evernorth, la empresa de tesorería de XRP respaldada por Ripple, ha visto declarada efectiva por la SEC de EE. UU. su declaración de registro de fusión con SPAC. Los accionistas votarán el 30 de septiembre y la empresa planea cotizar en el Nasdaq con el ticker XRPN.

• Dunamu, el operador de Upbit de Corea del Sur, estableció una asociación estratégica con Visa para explorar conjuntamente pagos con stablecoins, liquidación transfronteriza y servicios de pago con IA.

Perspectivas institucionales · Selecciones diarias

• QCP Capital dijo que las continuas entradas en ETF al contado siguen respaldando a Bitcoin, pero la cobertura de posiciones cortas que anteriormente impulsó el repunte se está debilitando. Combinado con el discurso de Warsh y los riesgos de tipos de interés, el ritmo de las ganancias a corto plazo puede desacelerarse.

• Bernstein espera que Bitcoin pueda subir hasta los 150.000 dólares a mediados de 2027 en su escenario base y alcanzar un máximo cíclico de unos 300.000 dólares alrededor de 2029. La firma también redujo su precio objetivo de Strategy a 350 dólares.

• El economista jefe de Apollo, Torsten Slok, dijo que si Warsh no logra esbozar un marco de políticas claro, los tipos a largo plazo podrían subir aún más. HSBC cree que aclarar el mecanismo de reacción de la inflación de la Reserva Federal ayudaría a reducir la prima por plazo de los bonos del Tesoro a largo plazo.