BTCC Diario (8.20) | Bitcoin sube un 10%, los ETF registran entradas netas de 517 millones de dólares en un solo día.

Aspectos destacados

• El Bitcoin subió a 71.500 dólares, mientras que el ETH ganó un 18% en 24 horas, lo que provocó una fuerte subida de posiciones cortas en todo el mercado de criptomonedas.

• El índice KOSPI de Corea cerró con una subida del 5,89%. Samsung Electronics y SK Hynix, que se desplomaron ayer, repuntaron con fuerza, con SK Hynix subiendo cerca del 13%.

• Los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. registraron entradas netas diarias de 517 millones de dólares, mientras que los ETF de Ethereum al contado registraron entradas netas de 189 millones de dólares.

Perspectivas macroeconómicas y políticas

Eventos clave de hoy

• Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. para la semana que finalizó el 15 de agosto.

• Índice manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia de agosto (EE. UU.)

• Reunión del Comité Asesor de Innovación de la CFTC de EE. UU. sobre la regulación de los activos digitales

Titulares macro

1. El Tesoro de EE. UU. amplía el tamaño de su programa de recompra de bonos del Tesoro a largo plazo; el rendimiento de los bonos a 30 años retrocede hasta alrededor del 5,19%.

El Tesoro de Estados Unidos anunció que duplicará, como mínimo, el volumen de recompra de bonos del Tesoro con vencimiento superior a 10 años para reforzar la liquidez, hasta alcanzar los 4.000 millones de dólares por operación, a partir del 9 de septiembre. Tras el anuncio, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años cayó unos 9 puntos básicos, hasta situarse en torno al 5,19%, mientras que el rendimiento de los bonos a 10 años descendió hasta aproximadamente el 4,64%.

2. Las actas de la reunión de la Reserva Federal de julio revelan una mayor preocupación por la inflación.

Las actas de la reunión de la Reserva Federal del 28 y 29 de julio revelaron que los responsables de la política monetaria estaban cada vez más preocupados por que la inflación se mantuviera por encima del objetivo del 2%. Varios funcionarios se mostraron dispuestos a respaldar nuevas subidas de tipos, mientras que muchos afirmaron que los costes de endeudamiento podrían tener que aumentar si la inflación no continúa disminuyendo. En la reunión de julio, la votación final fue de 9 a 3 a favor de mantener los tipos sin cambios entre el 3,50% y el 3,75%.

3. La tasa de natalidad de agosto en China se mantiene sin cambios por decimoquinto mes consecutivo.

El Banco Popular de China anunció las tasas preferenciales de préstamos para agosto, manteniendo sin cambios la tasa a un año en 3,00% y la tasa a cinco años o más en 3,50%. Esto marca el decimoquinto mes consecutivo sin cambios y está en línea con las expectativas del mercado. Los 25 participantes del mercado encuestados por Reuters esperaban que no hubiera ajustes este mes.

4. El plan de recompra de acciones de SK Hynix impulsa el alza de sus acciones; según informes, Samsung está preparando un plan de retorno para los accionistas de más de 100 billones de wones coreanos.

SK Hynix anunció previamente que recompraría y cancelaría acciones por valor de 40 billones de wones coreanos y que destinaría más del 50 % del flujo de caja libre acumulado entre 2025 y 2027 a la retribución a los accionistas. Esta noticia impulsó el alza de sus acciones coreanas en torno a un 13 % el 20 de agosto. Los medios coreanos también informaron que Samsung Electronics planea anunciar un plan de retribución a los accionistas por valor de más de 100 billones de wones coreanos a finales de agosto, que podría incluir un dividendo extraordinario.

5. El transporte marítimo en el estrecho de Ormuz sigue interrumpido y los precios internacionales del petróleo continúan subiendo.

El transporte marítimo comercial a través del estrecho de Ormuz sigue viéndose afectado por el conflicto entre Estados Unidos e Irán. La mayoría de los armadores continúan evitando esta ruta clave debido a la falta de claridad en los acuerdos de paso. Los crudos Brent y WTI registraron un ligero alza el jueves, y el riesgo en el transporte de energía sigue siendo un factor determinante para los mercados globales.

Rendimiento global de los activos

• Renta variable: El Nikkei 225 de Japón cerró con una subida de aproximadamente el 1,36%. El índice KOSPI de Corea cerró con un alza del 5,89%, con SK Hynix subiendo cerca del 13% y Samsung Electronics también repuntando con fuerza. En las operaciones previas a la apertura del mercado estadounidense, al cierre de esta edición, los futuros del Nasdaq 100, del S&P 500 y del Dow Jones registraban ligeras pérdidas.

• Criptomonedas: El índice CoinMarketCap Crypto Fear & Greed subió bruscamente a 59, en la zona neutral. La capitalización total del mercado de criptomonedas fue de aproximadamente 2,42 billones de dólares, un 10 % más en las últimas 24 horas. El BTC cotizó cerca de los 71.500 dólares, con un aumento de aproximadamente el 11,60 % en 24 horas. Las criptomonedas con tendencia hoy fueron: ETH subió un 18,7 %, mientras que HYPE ganó un 21,7 %.

• Energía y metales: El crudo Brent subió aproximadamente un 0,1% hasta los 91,69 dólares por barril, mientras que el crudo WTI subió aproximadamente un 0,2% hasta los 86,00 dólares por barril. El oro al contado cayó aproximadamente un 0,8% hasta los 4.484 dólares por onza, mientras que la plata al contado se cotizó por encima de los 66 dólares por onza.

(Datos actualizados al 20 de agosto a las 15:00 HKT)

Panorama general del mercado de criptomonedas

1. Análisis de flujos de capital en futuros

Según datos de Coinglass, el 20 de agosto, los contratos de BTC, ETH, SOL, XAU, DOGE y otros lideraron las entradas netas en el comercio de futuros durante las últimas 24 horas, lo que podría indicar oportunidades comerciales.

2. Mapa de calor de liquidación de Bitcoin

Según datos de Coinglass, el 20 de agosto, tomando como referencia el precio de 71.923 dólares en el mapa de liquidación de Bitcoin, si el precio de Bitcoin cae por debajo de los 70.000 dólares, la intensidad acumulada de liquidación de posiciones largas en las principales plataformas de intercambio podría alcanzar los 900 millones de dólares. Por el contrario, si el precio de Bitcoin supera los 74.000 dólares, la intensidad acumulada de liquidación de posiciones cortas en las principales plataformas de intercambio podría alcanzar los 310 millones de dólares. Se recomienda a los operadores gestionar el apalancamiento con prudencia para evitar liquidaciones masivas durante las fluctuaciones del mercado.

3. Relación posiciones largas/cortas de Bitcoin

Según datos de Coinglass, a las 16:00 HKT del 20 de agosto, la relación general entre posiciones largas y cortas de Bitcoin se situaba en 1,1859, lo que indica que los alcistas tienen actualmente una ventaja relativa.

4. Rendimiento de los futuros sobre acciones

El 20 de agosto, los contratos de acciones mostraron un comportamiento mixto. MRVL lideró las ganancias con un alza del 9,74%, mientras que el volumen de negociación aumentó un 175,24%. KORU y SKHYNIX subieron un 3,03% y un 2,91%, respectivamente. SNXX, SOXL y SNDK lideraron las caídas, con descensos del 8,26%, 5,55% y 4,14%. El interés abierto disminuyó en la mayoría de los instrumentos, con SKHY OI desplomándose un 31,49% y SNDK un 26,52%, lo que indica una rápida salida de capital. SOXL OI subió un 4,34% en contra de la tendencia.

5. Monitoreo en la cadena de bloques

• Los datos en la cadena de bloques muestran que una ballena retiró un total de 98.490 HYPE de Coinbase Prime en las últimas dos semanas, por un valor aproximado de 6,11 millones de dólares.

• La posición corta de 50.000 ETH del inversor hiperlíquido pension-usdt.eth fue liquidada forzosamente durante el rápido repunte de ETH. Dicha posición registró pérdidas de aproximadamente 24 millones de dólares en un período muy breve.

Titulares sobre blockchain

El 19 de agosto (hora del este de EE. UU.), los ETF de Bitcoin al contado registraron entradas netas diarias de 517 millones de dólares, la mayor entrada neta diaria desde principios de mayo. El IBIT de BlackRock registró entradas netas de aproximadamente 285 millones de dólares, mientras que el ARKB de ARK 21Shares registró entradas de aproximadamente 77,71 millones de dólares.

• Los ETF de Ethereum al contado en EE. UU. registraron entradas netas de alrededor de 189 millones de dólares durante el mismo período, la mayor entrada neta en un solo día desde octubre de 2025.

• En una reunión de la industria de las criptomonedas en la Casa Blanca, Trump instó al Congreso a aprobar una "versión justa" de la Ley CLARITY, cuyo objetivo es aclarar si los activos digitales son valores o materias primas y definir la división de la supervisión entre la SEC y la CFTC.

• La SEC de EE. UU. propuso nuevas normas de "Regulación de Criptoactivos", que establecerían una exención única de 5 millones de dólares para ciertas financiaciones de tokens, una exención de emisión de hasta 75 millones de dólares cada 12 meses y un puerto seguro para los activos digitales que cumplan los requisitos.

• El Comité Asesor de Innovación de la CFTC de EE. UU. celebró una reunión titulada "La evolución regulatoria de las criptomonedas: de la incertidumbre a la claridad" el 20 de agosto, que abarcó los activos digitales, los agentes de IA y la regulación del mercado de predicción.

El Departamento del Tesoro de Estados Unidos solicitó comentarios públicos sobre el marco de implementación de las criptomonedas estables para pagos, conforme a la Ley GENIUS. El plazo para presentar comentarios será de 60 días a partir de la publicación de las normas propuestas en el Registro Federal.

• El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU. propuso incluir las stablecoins elegibles con reservas líquidas, divulgación periódica y canje en dólares en una proporción de 1:1 dentro del ámbito de los "equivalentes de efectivo". El período de comentarios públicos finaliza el 19 de noviembre.

• Securitize y Neuberger lanzaron HINC, un fondo de bonos tokenizados de alto rendimiento que abarca cuatro cadenas de bloques públicas: Avalanche, Ethereum, Solana y Sui.

• La red principal de Solana activó su primer plan de reducción de tiempo de ranura, con el objetivo de reducir el tiempo de ranura de 400 milisegundos a 350 milisegundos, y se prevé su activación formal para la Época 1020.

• La votación sobre una propuesta de GnosisDAO para transformar Gnosis Chain de una capa 1 independiente a un Ethereum Rollup a prueba de ZK está llegando a su fin. El apoyo anterior superó el 99%.

• Cash App integró MoonPay, ampliando sus servicios de criptoactivos de BTC y USDC para incluir ETH, SOL, XRP, USDT y otros activos.

Análisis institucional · Selección diaria

Eric Robertsen, director global de investigación de Standard Chartered, afirmó que la ampliación de la recompra de bonos a largo plazo por parte del Tesoro estadounidense demuestra que los rendimientos a largo plazo habían alcanzado niveles que claramente incomodaban al Tesoro. Una mayor presencia del Tesoro en el mercado también modifica la percepción de los inversores sobre el mecanismo de oferta y demanda de bonos del Tesoro a largo plazo.

• El director de inversiones de KGI, Cusson Leung, afirmó que la recompra de bonos por parte del Tesoro puede estabilizar temporalmente el mercado de bonos, pero que, en última instancia, el Tesoro seguirá necesitando financiarse a través de este mercado. Por lo tanto, la presión para la emisión de nuevos bonos persistirá tras la recompra, y el efecto de apoyo actual podría ser a corto plazo.

• El equipo de investigación de OCBC señaló que si los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo se ven efectivamente limitados por la política monetaria, un dólar más débil podría convertirse en parte del costo de mantener el atractivo de los bonos del Tesoro para los inversores extranjeros. El equipo prevé que el discurso del presidente de la Reserva Federal, Warsh, en Jackson Hole la próxima semana, no transmita una señal claramente restrictiva.

Según Reuters Breakingviews, el plan de recompra de acciones de SK Hynix, valorado en 40 billones de wones coreanos, eleva significativamente el estándar de rentabilidad para los accionistas de las empresas coreanas y podría llevar a grandes compañías coreanas como Samsung Electronics a reevaluar su asignación de capital. La posición de caja neta de SK Hynix, que actualmente ronda los 50.000 millones de dólares, también ofrece margen para futuras recompras de acciones o el pago de dividendos.