La capacidad de ingresos de una red blockchain juega un papel fundamental en la evaluación de sus perspectivas de crecimiento. A partir de las ideas de Bankless, Vernacular Blockchain presenta un análisis exhaustivo que destaca las cuatro redes L1 y L2 líderes en términos de ingresos.
Nuestra evaluación considera los ingresos como la cantidad neta obtenida después de deducir la emisión de tokens, lo que proporciona una imagen clara de la situación financiera de cada red. Descubra a los mejores y comprenda su dinámica de ingresos en este informe detallado.
Catálogo
¿Cuáles son las principales cadenas de bloques L1?
1. Ethereum
Ethereum domina los ingresos entre las cadenas de bloques L1 y L2, alcanzando los USD 2.22 mil millones, pero enfrenta una pérdida neta de USD 15 millones. Esta pérdida se debió principalmente a la rápida emisión de nuevos tokens que superaron sus ingresos, lo que llevó a un crecimiento negativo después de una sólida segunda mitad de 2023.
Además, el cambio de la actividad de transacciones a la red L2 ha disminuido las tarifas directas a Ethereum, lo que ha afectado aún más sus ingresos. A pesar de la pérdida, Ethereum mantiene su posición como líder del mercado en ingresos por blockchain, lo que pone de manifiesto las complejidades y los desafíos dentro de la industria de las criptomonedas.
El futuro de Ethereum sigue siendo incierto, ya que navega a través de estos obstáculos financieros mientras mantiene su estatus como una de las principales plataformas de blockchain.
2. Tron
Tron se ha convertido en una cadena de bloques líder, ocupando el segundo lugar en ingresos totales con la impresionante cifra de 1.400 millones de dólares ganados en el último año. Su éxito se atribuye a la importante actividad de stablecoins en su red, especialmente en economías como Argentina, Turquía y África.
A pesar de las críticas de ser un “jugador de una sola habilidad”, las empresas de stablecoin de Tron han generado la asombrosa cifra de USD 271 millones en ingresos en los últimos 12 meses, consolidando su posición como una de las blockchains más rentables del mercado.
Con un rendimiento financiero tan notable, Tron sigue demostrando su valía en el competitivo mundo de las criptomonedas.
3. Solana
Solana se erige como líder en generación de ingresos entre las cadenas de bloques, ganando USD 157 millones en el último año. Su condición de centro de monedas meme, sus avances tecnológicos y su apoyo a tendencias emergentes como la IA han impulsado su popularidad.
A pesar de esto, Solana ha incurrido en una asombrosa pérdida neta de $ 2.53 mil millones en los últimos cuatro trimestres, lo que revela importantes desafíos financieros que superan sus ingresos.
Como una de las principales blockchains L1, la situación de Solana subraya los riesgos y recompensas inherentes a la industria de las criptomonedas, donde incluso los protocolos líderes se enfrentan a la inestabilidad financiera. Explore las razones detrás del éxito de los ingresos y las dificultades financieras de Solana en este análisis detallado de una de las cuatro principales cadenas de bloques L1.
4. Avalancha
Avalanche, conocida por su kit de expansión de subred adaptado a la industria del juego, se ha asegurado una posición notable, ocupando el cuarto lugar con unos ingresos de 69 millones de dólares. La próxima actualización del ACP-77 promete un mejor despliegue de subredes, una gestión optimizada y una economía reforzada, lo que podría impulsar un mayor crecimiento de los ingresos.
Sin embargo, la compañía reportó una pérdida neta de USD 8.606 millones en el último año, atribuida principalmente a los costos asociados con la emisión de tokens y los gastos operativos. A pesar de este contratiempo, Avalanche sigue preparada para un regreso, con sus soluciones innovadoras y actualizaciones estratégicas que allanan el camino para un futuro financiero más brillante.
¿Cuáles son las mejores blockchains L2?
1. Base
Base, una red L2 lanzada por Coinbase, ha saltado rápidamente a la fama a través de su asociación con OPStack. En menos de un año, Base ha generado la impresionante cifra de 66,6 millones de dólares en ingresos, reteniendo con éxito el 63% de los mismos, lo que se traduce en un notable beneficio neto de 42 millones de dólares.
Este éxito se puede atribuir a su revolucionaria tecnología de blobs, introducida a través de EIP-4844, que ha reducido drásticamente los costos. A diferencia de otras redes L2, Base no tiene tokens nativos, lo que elimina las tarifas relacionadas con la distribución.
Este enfoque único, combinado con su tecnología rentable, ha posicionado a Base como líder en el espacio de red L2, ofreciendo un sólido rendimiento financiero y atrayendo a una creciente base de usuarios que buscan soluciones de blockchain eficientes y rentables.
2. Arbitrum
Arbitrum, la red L2 con el valor total bloqueado (TVL) más alto de $ 17.2 mil millones, ha generado $ 61.14 millones en ingresos durante el año pasado. Esta importante ganancia se atribuye a su posición como centro de DeFi, albergando protocolos líderes como GMX y Pendle.
Aunque sus ingresos no han coincidido con los de Base, Arbitrum ha logrado unos notables ingresos netos de 21,8 millones de dólares en el último año, con un rendimiento especialmente sólido en el segundo trimestre.
Su éxito financiero subraya la creciente importancia de Arbitrum en la industria de la cadena de bloques, ya que ofrece escalabilidad y eficiencia para aplicaciones descentralizadas. Con cifras tan impresionantes, Arbitrum continúa consolidando su posición como actor líder en el espacio de redes L2.
3. Era zkSync
zkSync Era se destaca como una de las principales redes L2 impulsadas por la tecnología de conocimiento cero (ZK), con 53,3 millones de dólares en ingresos durante el año pasado. Desde su lanzamiento aéreo en junio de 2023, la red ha experimentado un notable aumento en el volumen bloqueado.
A pesar de una disminución gradual a medida que los usuarios venden sus tokens lanzados desde el aire, zkSync Era mantiene su rentabilidad, ganando USD 15.3 millones en el último año. Este impresionante rendimiento la coloca en el tercer lugar entre las redes L2 más rentables, a pesar de que ocupa el octavo lugar en la clasificación general. El éxito de zkSync Era pone de manifiesto el potencial de la tecnología ZK en la industria de la cadena de bloques.
4. Red principal de OP
Optimism, un componente central de la Superchain, ha ganado 44,6 millones de dólares en el último año a través de tarifas de clasificación y proyectos dentro de su red, incluidos zora y Base. Sin embargo, a pesar de alcanzar un récord de actividad de red en el segundo trimestre de 2024, con aumentos notables en las direcciones activas diarias y los volúmenes de transacciones,
Optimism incurrió en una pérdida neta de 239 millones de dólares debido a lanzamientos aéreos retroactivos, planes de incentivos y gastos operativos. Esta situación financiera pone de manifiesto los retos y oportunidades inherentes a las cuatro principales blockchains L2, donde Optimism ocupa una posición destacada junto a otras plataformas líderes.
Cada una de estas cadenas de bloques ofrece características y casos de uso únicos, dando forma al futuro de la tecnología descentralizada y su integración en diversas industrias.
Narrativa vs Fundamentos: ¿Qué estilo de inversión gana?
Al explorar los ingresos y las ganancias de las principales redes de blockchain, es crucial comprender que la rentabilidad por sí sola no pinta el panorama completo.
Al igual que en las finanzas tradicionales, la historia detrás de los números impulsa el crecimiento. En el mundo de las criptomonedas, los inversores suelen confiar en la inversión basada en la narrativa, pero también deben sumergirse en los fundamentos principales del negocio y de la red para obtener rendimientos sostenibles.
Un análisis exhaustivo de las finanzas de las principales redes L1 y L2 revela su fortaleza subyacente y su posición en el mercado. Esta información es invaluable para los inversores que buscan comprender el verdadero valor y potencial de estas redes en el mercado competitivo más amplio.
Al profundizar en los números, uno puede comprender la salud real y las perspectivas de estos gigantes de la cadena de bloques, esenciales para tomar decisiones de inversión informadas.
