Descripción general de las regulaciones sobre criptomonedas de Hong Kong en 2024, ¿qué deben saber los inversores?

Hong Kong es conocido por su apertura a la tecnología y actualmente aspira a convertirse en un actor clave en el mercado de las criptomonedas. Según el Informe global de preparación para las criptomonedas, Hong Kong es la región más “preparada para las criptomonedas” en 2023, ocupando el primer lugar en todas las categorías, incluido el número de nuevas empresas de blockchain por cada 100.000 personas y las criptomonedas en proporción a la población. Esto sitúa a Hong Kong por delante de Estados Unidos y Suiza en la clasificación. No obstante, quienes quieran iniciar un negocio de criptomonedas en Hong Kong y quienes inviertan en criptomonedas aún deben conocer las regulaciones relacionadas con las criptomonedas. El Consejo Legislativo de Hong Kong aprobó enmiendas a la Ordenanza contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo (AMLO) en diciembre de 2022, introduciendo un sistema de licencias para proveedores de servicios de activos virtuales (VASP). Estos requisitos y otros entrarán en vigor en junio de 2023. Con nuevas políticas destinadas a establecer un marco regulatorio sólido para los activos digitales, ahora es el momento perfecto para explorar la escena de las criptomonedas en Hong Kong.

•  Descripción general de las regulaciones sobre criptomonedas de Hong Kong
•  Últimos desarrollos en las regulaciones de criptomonedas de Hong Kong
•  Hong Kong lanza un nuevo marco fiscal para las criptomonedas
•  ¿Es legal la minería de criptomonedas en Hong Kong?
•  La evolución de la regulación de las criptomonedas en Hong Kong: información oportuna sobre el panorama en transformación
•   Resumir

 Descripción general de las regulaciones sobre criptomonedas de Hong Kong

El enfoque de Hong Kong hacia las criptomonedas implica un marco regulatorio matizado. Las criptomonedas, aunque no se consideran de curso legal aquí, están clasificadas por la Comisión de Valores y Futuros (SFC) y la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) según los estándares internacionales del Grupo de Acción Financiera Internacional. Estas representaciones digitales de valor sirven para una variedad de propósitos y se clasifican como tokens de seguridad o tokens que no son de seguridad. Los tokens de valores se rigen por la Ordenanza de Valores y Futuros, mientras que los tokens que no son de valores se consideran productos virtuales. Este sistema garantiza una regulación integral y flexible del mercado de criptomonedas de Hong Kong.

La Comisión de Valores y Futuros (SFC) de Hong Kong también regula estrictamente los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) que manejan tokens digitales. Los VASP deben cumplir con el régimen obligatorio de licencias VASP, que impone requisitos estrictos, como el cumplimiento de las normas contra el lavado de dinero (AML) y la financiación del terrorismo (CTF) y estar autorizados por la Comisión de Valores y Futuros (SFC). En mayo de 2023, la Comisión de Valores y Futuros emitió una circular destacando los documentos y la información requeridos por los solicitantes de licencias y brindando orientación sobre los nuevos requisitos regulatorios. Esto incluye:

• “Directrices contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo” (aplicable a corporaciones autorizadas y proveedores de servicios de activos virtuales con licencia de la SFC), que incluye capítulos sobre la regulación de activos virtuales. Proporciona orientación sobre los riesgos de lavado de dinero, requisitos regulatorios relacionados y estándares para abordar los riesgos. Estos incluyen factores de riesgo que deben considerarse al realizar evaluaciones de riesgo, requisitos específicos de activos virtuales al realizar la debida diligencia del cliente y monitoreo continuo, y requisitos relacionados con transferencias de activos virtuales, depósitos y pagos de terceros.
• Orientación para operadores de plataformas de negociación de activos virtuales, que se aplica a todos los operadores de plataformas (tengan o no licencia según la Ordenanza sobre valores y futuros y/o la Ordenanza contra el lavado de dinero) y aclara los requisitos de protección de los inversores y la seguridad de los activos de las plataformas VA. estándares y requisitos de custodia, segregación de activos de clientes, evitación de conflictos de intereses y ciberseguridad.
• Las “Directrices sobre la prevención del lavado de dinero y la financiación del terrorismo” emitidas por la Comisión de Valores y Futuros para las corporaciones autorizadas y entidades asociadas de proveedores de servicios de activos virtuales con licencia de la SFC se suscriben a las normas pertinentes contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo ( AML/CFT), regulaciones y requisitos regulatorios, así como las regulaciones y requisitos regulatorios contra el lavado de dinero/lucha contra el financiamiento que otorgan licencias a corporaciones y proveedores de servicios de activos virtuales autorizados por la Comisión de Valores y Futuros bajo la Ordenanza contra el lavado de dinero (servicio de valor agregado con licencia de SFC). proveedores) deben cumplir con los estándares “Terrorismo” para cumplir con las Regulaciones contra el Lavado de Dinero y los requisitos legales de las Regulaciones contra el Lavado de Dinero. Esta guía está destinada a ser utilizada por entidades afiliadas (AE) de instituciones financieras y sus funcionarios y empleados que no están autorizados a hacerlo.
•  Preguntas frecuentes sobre asuntos de licencias y asuntos relacionados con la conducta.
• El “Manual de licencias para operadores de plataformas de comercio de activos virtuales” detalla los procedimientos sobre cómo solicitar una licencia, así como las notificaciones relevantes y otras solicitudes que deben realizarse después de obtener una licencia.

En la circular, la SFC también designó una dirección de correo electrónico para consultas sobre licencias, declaraciones financieras y formularios relacionados, informes de violaciones materiales e incidentes de incumplimiento, y una página web de la SFC dedicada a actividades de activos virtuales. Además, los VASP que participan en el comercio algorítmico enfrentarán restricciones en sus actividades, y las entidades que manejen una cartera de activos virtuales que exceda el 10% de su valor total deberán obtener una licencia de Categoría 7VA. Este marco integral de licencias cubre regulaciones para fondos y gestión de riesgos, así como obligaciones de presentación de informes, cubriendo así una amplia gama de actividades relacionadas con las criptomonedas, desde el comercio hasta la inversión.

 Últimos desarrollos en las regulaciones de criptomonedas de Hong Kong

Hong Kong ha estado dando forma activamente a su entorno regulatorio de criptomonedas, y en los últimos meses se han producido algunos acontecimientos clave. El 29 de julio de 2024, la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong emitió una advertencia al público sobre la plataforma de criptomonedas presuntamente fraudulenta Proxinex, enfatizando la importancia de que los inversores permanezcan alerta. Apenas un día antes, el político Johnny Ng propuso que Hong Kong debería explorar la posibilidad de almacenar criptoactivos, lo que indica el creciente interés de la región en el potencial de las monedas digitales en la región.

A principios del mismo mes, el 17 de julio, la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) y la Oficina de Servicios Financieros y del Tesoro aceptaron la propuesta de CertiK de un marco regulatorio integral para las monedas estables. Esto marca un importante paso adelante para la región en la regulación de estos activos digitales y garantizar la estabilidad y transparencia del mercado.

Los legisladores de Hong Kong también comenzaron a revisar las regulaciones existentes sobre criptomonedas el 3 de julio, con el objetivo de abordar las preocupaciones de que las reglas existentes podrían obstaculizar el funcionamiento de los intercambios en la región. Se espera que este proceso de revisión aporte claridad y certeza a la industria de las criptomonedas, atrayendo a más empresas a establecerse en Hong Kong.

A finales de mayo, finalizó el período de gracia para que los intercambios de criptomonedas obtuvieran licencias operativas y las entidades sin licencia debieron cesar sus operaciones. La medida es parte de los esfuerzos del gobierno para garantizar que todas las empresas relacionadas con las criptomonedas en Hong Kong cumplan con estrictos estándares regulatorios.

Hace apenas unos días, el 24 de mayo, okx retiró su solicitud para proporcionar servicios de activos digitales en Hong Kong. La decisión podría allanar el camino para que otras bolsas ingresen al mercado, brindando a los inversores y comerciantes más opciones.

A principios de este año, la Autoridad Monetaria lanzó una consulta sobre emisores de monedas estables el 2 de enero de 2024, para solicitar opiniones de las partes interesadas de la industria sobre cómo regular mejor estos activos digitales. Se espera que este proceso de consulta conduzca al establecimiento de un marco regulatorio sólido que promueva el crecimiento y la estabilidad del mercado de monedas estables de Hong Kong. En general, estos acontecimientos demuestran el compromiso de Hong Kong de crear una industria de criptomonedas vibrante y bien regulada que promueva la innovación y al mismo tiempo proteja los intereses de los inversores.

 Hong Kong lanza un nuevo marco fiscal para las criptomonedas

En Hong Kong, la Nota Departamental de Interpretación y Práctica No. 39 (DIPN 39) emitida por el Departamento de Hacienda a principios de 2020 describe claramente la tributación de las criptomonedas. Las criptomonedas se dividen en tokens de seguridad y tokens de utilidad. Las ganancias de los tokens de valores se tratan como activos de capital y no están sujetas a impuestos. Las ganancias de los tokens de utilidad estarán sujetas a impuestos si se obtienen en Hong Kong. Los activos digitales utilizados para inversiones a largo plazo se consideran activos de capital, por lo que los ingresos de sus ventas no están sujetos a impuestos. Para las empresas que operan con criptomonedas, la recepción de nuevos tokens (como airdrops o forks) se considerará ingreso comercial y estará sujeta a impuestos. Las criptomonedas recibidas como salario de los empleados también están sujetas a impuestos. DIPN 39 no cubre desarrollos recientes como apuestas y NFT.

 ¿Es legal la minería de criptomonedas en Hong Kong?

La escena de la minería de criptomonedas en Hong Kong sigue en una zona gris y es poco probable que sea rentable iniciar una operación de minería de criptomonedas en Hong Kong debido al alto costo de la electricidad y la limitación de terreno en la región. La minería de criptomonedas es un proceso que requiere un gran suministro de electricidad. Los altos costos operativos afectan la supervivencia de la empresa. Si está considerando iniciar un negocio de minería de criptomonedas, es fundamental asegurarse de que sus instalaciones cumplan con los requisitos del Reglamento de eficiencia energética de edificios.

 La evolución de la regulación de las criptomonedas en Hong Kong: información oportuna sobre el panorama en transformación

Una cronología de la evolución de la regulación de las criptomonedas en Hong Kong muestra un endurecimiento gradual de las normas y regulaciones. En junio de 2023, la Comisión de Valores y Futuros (CSRC) implementó un sistema de licencia obligatoria para plataformas de comercio de activos virtuales, lo que marcó un paso importante en la regulación del mercado de criptomonedas. A principios de enero del mismo año, la Comisión de Valores y Futuros y la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) emitieron conjuntamente un aviso ampliando el alcance de la supervisión para incluir la distribución, el comercio y los servicios de asesoramiento de activos virtuales. Además, en enero de 2023, la Autoridad Monetaria propuso un sistema obligatorio de licencias de monedas estables destinado a controlar las entidades que participan en transacciones de monedas estables. Antes de esto, el Consejo Legislativo aprobó el proyecto de ley (enmienda) contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo en diciembre de 2022. El viaje de Hong Kong hacia un entorno de criptomonedas más regulado comenzó en octubre de 2019, cuando la Comisión de Valores y Futuros estableció una Clase 9VA. régimen de licencias para empresas que gestionan grandes carteras de activos virtuales. Este hecho pone de relieve el compromiso de Hong Kong con un enfoque equilibrado entre promover la innovación y garantizar la estabilidad del mercado.

En noviembre de 2018, la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) dio un paso importante en la regulación de las criptomonedas al establecer el Sandbox Regulatorio de la SFC. La iniciativa proporciona un entorno controlado para probar nuevas tecnologías financieras, distinguiendo claramente entre tokens de utilidad y tokens de seguridad. Antes de esto, la Comisión de Valores y Futuros dejó claro en septiembre de 2017 que los tokens digitales pueden clasificarse como “valores” si representan acciones, deuda o proporcionan rendimientos similares a dividendos, como se establece en sus directrices de ICO. Esta evolución regulatoria sigue al lanzamiento del FinTech Regulatory Sandbox por parte de la Autoridad Monetaria de Hong Kong en septiembre de 2016, cuyo objetivo es facilitar la puesta a prueba de innovaciones FinTech antes de una implementación más amplia.

El calendario regulatorio de las criptomonedas de Hong Kong demuestra un enfoque proactivo para adaptarse al cambiante panorama de los activos digitales, garantizando la estabilidad del mercado y la protección de los inversores a través de una serie de iniciativas estratégicas.

  Resumir

La estrategia regulatoria proactiva de criptomonedas de Hong Kong para 2024 marca un paso significativo en su viaje financiero. Al adoptar los ETF de activos digitales y incursionar en la tokenización de valores tradicionales, la ciudad está consolidando su posición como líder en innovación en Asia. Esta transparencia regulatoria atrae inversiones globales en tecnología financiera y al mismo tiempo apoya a las empresas locales de criptomonedas.