كيف تؤثر رسوم الصانع والمتلقي على رأس مالك: تعظيم الأرباح في التداول عالي الرافعة المالية

هل سبق لك أن أجريت صفقة رافعة مالية جيدة جدًا وانتهى بك الأمر بأقل من متوسط الربح؟ ولكن إذا كان الأمر كذلك، فأنت لست وحدك. من السهل على العديد من المتداولين التغاضي عن بُعد واحد يلعب دورًا حاسمًا في تحركات السوق التجارية، ألا وهو رسوم التداول. إن فهمكيف تؤثررسوم الصانع والمتلقيعلى رأس مالك: تعظيم الأرباح في التداول عالي الرافعة الماليةيمكن أن يساعد المتداولين على تعظيم الأرباح وتجنب التخفيضات غير المتوقعة في عوائدهم الإجمالية. هذا هو بسهولة واحد من أكثر الأخطاء شيوعًا التي يرتكبها كل متداول في المراحل الأساسية والمتوسطة من التداول. قد تكون هناك استراتيجية يمكن تنفيذها بنسبة نجاح جيدة، ولكن نظرًا لعدم أخذ تكاليف التداول في الاعتبار، فإن تلك التغييرات الصغيرة يمكن أن تنخر في أرباحك. يصبح هذا أكثر وضوحًا في التداول عالي الرافعة المالية مع الرهانات الأكبر، حيث توجد رسوم معاملات أعلى. تحتاج إلى إتقان ليس فقط مصطلحات البورصة ولكن أيضًا تأثير أشياء مثل رسوم الصانع/المتلقي على رأس مالك. ليس فقط عليك معرفة شروط البورصة، وتعظيم أرباح التداول عالي الرافعة المالية يتضمن معرفة كيف تؤثر رسوم الصانع مقابل المتلقي على رأس مالك. الأمر يتعلق باتخاذ خيارات تداول ذكية، وتأمين رأس مالك التجاري، والاحتفاظ بمزيد من الأرباح التي عملت من أجلها.

 

لماذا يمكن أن يكون لرسوم التداول الصغيرة تأثير كبير على الصفقات ذات الرافعة المالية

يبدو وضع 0.02% أو 0.05% مبلغًا ضئيلًا للعديد من المتداولين. قد يكون هذا هو الحال في مناسبة واحدة. لكن الوضع يتغير بمجرد أن تبدأ التداول باستخدام الرافعة المالية. تجلب الرافعة المالية تأثيرًا مضاعفًا: باستخدامها، تحصل على تعرض سوقي أكبر، حتى لو راهنت بأقل من القيمة الإجمالية للمركز. هذا يمكن أن يزيد العوائد المحتملة، ولكن أيضًا يضع قيمة أكبر في حاسبة رسوم الصانع/المتلقي. فكر في استخدام رافعة مالية 10x عند فتح مركز بقيمة أرباح وخسائر 10,000 دولار. على الرغم من أنك قد تستخدم فقط 60% من هذا المبلغ كهامش تداول، إلا أنك ستظل تدفع العمولة التجارية العادية على إجمالي كمية التداول. افهم أنك إذا أردت الخروج من الصفقة، فستتحمل رسومًا إضافية وستتصاعد نفقاتك بسرعة! الآن كرر تلك المعاملات عدة مرات على مدار اليوم. تلك الرسوم ليست لمرة واحدة فقط، بل تتراكم وتتضاعف. ومع ذلك، يمكنها أن تأكل بشكل خفي في ربحيتك الإجمالية على مدار أسابيع أو حتى أشهر. المتداولون الناجحون لا يركزون فقط على الربح الإجمالي. إنهم يراقبون بعناية صافي الربح، مع الأخذ في الاعتبار جميع تكاليف التداول.
 

 

فهم رسوم الصانع والمتلقي

من المهم معرفة كيفية عمل الرسوم قبل الدخول في استراتيجيات للمساعدة في خفض التكلفة. 

ما هو أمر الصانع؟

أمر الصانع هو أمر يضعه صانع يضيف سيولة إلى دفتر الطلبات. هذا هو الحال عادة عندما تقوم بأمر حد لا يتم تنفيذه على الفور. هذا لأن أوامر الصانع تميل إلى تعزيز سيولة السوق، مما يميز البورصات من خلال تقديم صفقات أفضل للمتداولين الذين يميلون إلى الاستفادة من رسوم المتلقي الأقل تنافسية. يمكن للمتداولين ذوي الحجم الكبير، في بعض الحالات، الحصول على خفض إضافي في الرسوم حسب حجم التداول بناءً على المستوى. 

ما هو أمر المتلقي؟

سيقوم المتلقي بإلغاء أمر على دفتر الطلبات، آخذًا السيولة من ذلك الدفتر. بشكل عام، يتم ذلك عن طريق أمر سوق وربما إذا بقي في دفتر الطلبات وقتًا قصيرًا جدًا فقد يتم تنفيذه كمتلقي. عادة ما يفرض المتلقي رسومًا أكبر عند أخذ الدعم مقارنة بإعطائه السيولة. إذا كان المتداولون يهدفون إلى القيام بصفقات في السوق سريع الحركة، فلا فائدة من دفع رسوم أعلى قليلاً إذا نتج عن ذلك الحصول على السعر المناسب للتنفيذ. 

لماذا تستخدم البورصات رسوم الصانع والمتلقي؟

يتم وضع نموذج الصانع/المتلقي لتعزيز سيولة السوق. كلما زاد عمق دفتر الطلبات، زادت طلبات المتداولين المضافة كأوامر صانع. هذا يمكن أن يساعد في تحسين ظروف التداول وتقليل فترات الركود والارتفاعات. رسوم المتلقي، من ناحية أخرى، هي المكافأة التي تقدمها أي بورصة توفر الوصول إلى السيولة المتاحة. بعد فهم أساسيات هذا الهيكل، سيكون من الأسهل اختيار نوع التداول المناسب وفقًا لهدفك التجاري، وليس فقط أقل رسوم. 

كيف تؤثر رسوم الصانع والمتلقي على رأس مالك في التداول عالي الرافعة المالية

إذا كنت تبدأ برأس مال تداول قدره 1,000 دولار وتريد رؤية 10,000 دولار من رأس المال التجاري برافعة مالية 10x، فقد ارتكبت خطأً كبيرًا. 

• بمجرد إجراء الصفقة، هناك رسوم دخول.
• يتم إغلاقها برسوم إضافية.
• قد تكون الرسوم مستحقة الدفع إذا اخترت مراكز مختلفة و/أو لأجزاء متعددة؛ ستكون هذه واضحة عند اختيار مركز.

هذه التكاليف تعني أنه حتى لو سار السوق في صالحك، فإن هذه التكاليف تكلفك ربحًا وخسارة فعليًا أقل. هذا أكثر أهمية بالنسبة لمتداولي اليوم والمضاربين الذين يتداولون بشكل متكرر، على فترات زمنية أقصر. قد تكون الاستراتيجية التي تبدو مربحة إجمالية بعد تكاليف المعاملات المتكررة، والفارق بين سعر العرض والطلب، بالإضافة إلى الانزلاق العرضي. لكن المتداولينالمتمرسينلا يسألون كم قد تربح هذه الصفقة، بل يسألون سؤالًا آخر:

بعد خصم جميع تكاليف التداول من كل صفقة، كم سيكون الربح؟ مثل هذا التغيير في التفكير يمكن أن يساعد في تعزيز نتائج التداول على المدى الطويل بشكل كبير. 

التكاليف الخفية التي لا يحسبها معظم المتداولين

الكثير من المتداولين الجدد يأخذون في الاعتبار فقط رسوم الصانع/المتلقي. لا، هذه仅是 جزء من التكاليف الحقيقية للصفقة ذات الرافعة المالية. هناك تكاليف أخرى قد تؤثر على العائد مثل:

• معدلات التمويل الدائمة.
• تغيير سعر الدخول/الخروج بشكل فعال بسبب فارق العرض والطلب.
• الانزلاق خاصة عندما يكون السوق متقلبًا.
• نفقات إضافية بسبب التغييرات المتكررة للوظائف.

هذه التكاليف مجتمعة ستضاف إلى ربحك النهائي – وليس الربح بناءً على نشاط التداول.

وبالتالي، فإن المتداول الجيد لن يحدد الرسوم فقط بل تكلفة التداول أيضًا. أحيانًا تكون صفقة ذات ربح أقل وتكلفة تداول أقل أفضل من صفقة ذات ربح أعلى وتكلفة تنفيذ عالية. 

أوامر الصانع مقابل أوامر المتلقي: أيهما أكثر منطقية في ظروف السوق المختلفة؟

هناك منهجية، لكنها ليست مقاسًا واحدًا يناسب الجميع. يعتمد ذلك على استراتيجيتك، والسوق، ومدى أهمية سرعة التنفيذ بالنسبة لك. 

في ظروف السوق الهادئة:

إذا كان السوق مستقرًا نسبيًا، يمكن لأوامر الصانع أن تساعد في تخفيف الرسوم في السوق. عندما لا تكون هناك حاجة ماسة للدخول في صفقة، فإن وضع أمر حد يمكن أن يمنحك نقطة سعر أفضل وتكاليف معاملات أقل. هذه الطريقة مقبولة بشكل عام للمتداولين الذين ينفذون صفقات من النهار إلى الليل والمستثمرين الذين يقومون باستثمارات للمدى المتوسط أو الطويل. 

عندما يكون السوق في حالة تقلب شديد:

لكن الأسواق سريعة الحركة مختلفة. عندما يأتي حدثأخباريكبير، سواء كان اختراقًا في منطقة مقاومة لحركة سعر البيتكوين أم لا، فإن تأخير انتظار الصانع لملء الأمر قد يعني أنك تفوته بالكامل. في مثل هذه الظروف، يختار الكثير من المتداولين رسوم متلقي أعلى قليلاً ليكونوا منفذين في الوقت الفعلي. أحيانًا يكون العائد الأكبر هو العائد الصحيح من الاستفادة من دخول أو خروج من السوق في الوقت المناسب. الغرض من التداول هو دفع أقل رسوم، ولكن اتخاذ أفضل قرار شراء مدروس. 

قبل كل صفقة برافعة مالية، اسأل نفسك هذه الأسئلة الخمسة

عندما تستعد للدخول في صفقتك التالية، امنح نفسك بضع ثوانٍ للتفكير واسأل نفسك: 

1. هل سيكون ربح أ أكبر من جميع تكاليف التداول؟
2. هل يجب أن أستخدم أمر الشراء/البيع الفوري، أم يجب أن أستخدم أمر حد؟
3. إذا كنت أحتفظ بمركزي، هل أخذت في الاعتبار معدلات التمويل؟
4. هل تؤدي تقلبات السوق والفارق و/أو الانزلاق إلى مضاعفة تكاليفي؟
5. هل هذه الصفقة مناسبة لخطة إدارة المخاطر الشاملة التي لدي؟

لقد لاحظت أن العديد من المتداولين يتخذون خيارات متسرعة بسبب الارتباك. هذه قائمة مرجعية بسيطة وجدتها مفيدة للمتداولين لتجنب القرارات المتسرعة. إنها تحول التركيز من اغتنام كل فرصة إلى حماية رأس المال التجاري. 

عادات التداول الشائعة التي تقلل الأرباح بهدوء

ليست كل خسائر الأرباح ناتجة عن استثمار سيء. يمكن أن تكون بسبب ممارسات وسلوكيات تداول سيئة. 

• الإفراط في التداول:الإفراط في التداول هو خطأ شائع. إذا تم فتح عدد كبير جدًا من المراكز، سيتم تكبد رسوم دخول وخروج كثيرة، على الرغم من أن بعض الصفقات قد تكون مربحة.
• التغيير المستمر للمراكز:الخطأ الآخر هو التغيير المستمر للمركز. الدخول والخروج المتعدد ينطوي على خطر تراكم تكاليف معاملات إجمالية أكبر ولكنه قد يعزز المرونة.
• تجاهل فارق العرض والطلب:العديد من المتداولين الجدد في مجتمع التداول لا يضعون في اعتبارهم أيضًا فارق العرض والطلب ويعتبرون فقط الرسوم في النهاية: الصانع أو المتلقي. ولكن، كما كان في الكتب، فإن الفارق المتنوع والانزلاق ومعدلات التمويل يمكن أن يكون لها تأثير كبير على صافي الربح، خاصة في الأسواق المتقلبة.

جزء مهم من كونك متداولًا ناجحًا هو معرفة أن رأس المال أهم من أخذ جميع الصفقات. 

كيف يحمي المتداولون المحترفون رأس مالهم بما يتجاوز اختيار الرسوم الأقل

رسوم الصانع-المتلقي ليست الجانب الوحيد من الصفقة الذي يأخذه المتداولون المحترفون في الاعتبار. بدلاً من ذلك، يقومون بتقييم العمل التجاري بأكمله قبل الشراء. إن فهمكيف تؤثر رسوم الصانع والمتلقي على رأس مالك: تعظيم الأرباح في التداول عالي الرافعة الماليةيساعدهم في تقييم الربحية الحقيقية للصفقة. إنهم يأخذون في الاعتبار جميع التكاليف ذات الصلة قبل اتخاذ القرار. يحسبون حجم الأسهم والمبلغ الذي من المفترض أن يعود، بالإضافة إلى رسوم التداول وتكاليف التمويل وظروف السوق بشكل عام. عندما يظهر أن جميع النفقات لا تصل إلى الأرقام كما ينبغي، فإنهم ينتظرون فقط حتى يحصلوا على الصفقة “الصحيحة”، لأنهم يعرفون أن الأرقام غير صحيحة. 

 هذا ليس هدفهم – إنهم يريدون الفوز بالصفقات.

هدفهم هو التمسك بدخلهم. 

طرق عملية لتقليل تكاليف التداول دون تغيير استراتيجيتك

ليس في كل مرة يحتاج المرء إلى إنشاء استراتيجية جديدة من أجل تقليل تكاليف التداول. التغييرات بمرور الوقت يمكن أن تحدث فرقًا كبيرًا، حتى مع تغيير بسيط. إليك بعض الممارسات الجيدة الشائعة:

• فكر في تقديم أوامر حد عندما لا تكون هناك ضرورة للتنفيذ الفوري.
• قبل الدخول في صفقة، ضع خطة تداول توضح كيف ستدخل وتخرج.
• لا تتداول عددًا كبيرًا جدًا من الصفقات في إعدادات منخفضة الجودة.
• عند تداول أي مركز عقود مستقبلية دائمة، من المهم مراقبة معدل التمويل.
• افحص المعاملات السابقة لمعرفة ما إذا كانت هناك رسوم غير ضرورية.
• انتبه ليس إلى الربح المطلق، بل إلى صافي الربح.

هذه عادات يمكن الحفاظ عليها عبر مئات الصفقات ويمكن أن تؤدي إلى الحفاظ على المزيد من رأس مالك التجاري. 

تطبيق هذه المفاهيم على BTCC

فهم رسوم تداول الصانع-المتلقي قد يساعدك في تحديد التكاليف المرتبطة بالصفقات الطويلة/القصيرة، حيث تتداول BTC أو ETH أو عملات أخرى مدعومة على العقود المستقبلية الدائمة لـ BTCC. من أجل توفير المرونة للمتداولين،BTCCتقدم أنواعًا مختلفة من الأوامر للسماح لهم بتنفيذ صفقاتهم بناءً على استراتيجياتهم وخطط إدارة المخاطر. إذا لم يكن الأمر عاجلاً أن يتم تداول السهم، فإن التداول من خلال أمر حد مهيأ بعناية قد يساعد في خفض تكاليف التداول. قد يكون السوق الأسرع أفضل لك، حتى لو كان أكثر تكلفة، لأنك لا تريد الانتظار والنقر على نوع أمر خلال فترة بطيئة. بالإضافة إلى التداول،أكاديمية BTCCتقدم أيضًا تعليمًا للمتداولين حول الرافعة المالية وتداول العقود المستقبلية وأنواع الأوامر وإدارة المخاطر مع مساعدة المتداولين على تطوير فهم أكبر لكيفية تأثير هذه العوامل على أداء المتداولين على المدى الطويل. 

الخلاصة

كيف تؤثر رسوم الصانع والمتلقي على رأس مالك – تحقيق الأرباح في التداول عالي الرافعة المالية ليس مجرد تعلم بعض التفاصيل التافهة حول كيفية محاسبة البورصات للصناع والمتلقين. إنه مسألة فهم التكلفة الحقيقية لكل صفقة. 

ليس فقط الأرباح الأفضل ما يسعى إليه المتداولون الأكثر نجاحًا، بل أيضًا تلك التي يحتفظون بها.